Mi az a TBSZ, és miért lehet érdekes annak, aki hosszú távra fektet be?
A tartós befektetési számla (TBSZ) hosszú távon jelentős adómegtakarítást, akár teljes adómentességet is biztosít a befektetéseid hozamára. Ennek az adómentességnek azonban van jó pár feltétele, amikkel érdemes tisztában lenni a számlanyitás előtt.
Annak, aki befekteti pénzét, általában a befektetések hozama után fizetendő adóval is számolnia kell. A tartós befektetési számla (TBSZ) erre kínál megoldást: használatával elkerülhető, hogy az adó miatt csökkenjen a hozam. Hátránya ugyanakkor, hogy ha az adókedvezményt ki akarod használni, akkor a befektetett pénzedet évekre nélkülöznöd kell.
Mi is pontosan a TBSZ?
A TBSZ nem egy önálló befektetési termék, önmagában nem fizet hozamot, mindössze egy olyan értékpapírszámla, amelyen különböző befektetéseket tudsz tartani, hosszú távon adókedvezménnyel. 2010-es bevezetésével az volt a cél, hogy öngondoskodásra és hosszú távú megtakarításra ösztönözzék a lakosságot, mégpedig azáltal, hogy a számlához jelentős adókedvezményt kapcsoltak.
A TBSZ-en tarthatsz többek között részvényeket, ETF-eket, kötvényeket, befektetési alapokat vagy lekötött bankbetéteket úgy, hogy az ezekkel elért árfolyamnyereség, kamat és osztalék adókedvezményben vagy teljes adómentességben részesül.
Ennek kapcsán fontos tudni, hogy kétféle TBSZ létezik:
- tartós befektetési betétszámla (TBBSZ), melyen bankbetétet helyezhetsz el;
- tartós befektetési értékpapírszámla (TBÉSZ), ahol többek között állampapír, kötvény, befektetési jegy vagy részvény tartható.
Hogyan működik a TBSZ?
A TBSZ nem egy hagyományos, folyamatosan feltölthető megtakarítási számla. A legfontosabb eltérés, hogy van egy meghatározott idővonala. Létezik egy 0. év vagy “gyűjtőév”, ami a számlanyitás naptári évét jelenti. Ekkor szabadon fizethetsz be pénzt, és ezáltal helyezhetsz el befektetéseket a számlán, akár egyben, akár több részletben is, egészen az adott év december 31-éig.
Tehát, ha például 2026-ban nyitsz TBSZ-t, azon 2026. december 31-ig helyezhetsz el pénzt, illetve befektetési eszközöket. A lekötési időszak ezt követően 2027. január 1-jén kezdődik.
December 31-ével ugyanis lezárul a gyűjtőév, és január 1-jével megkezdődik a tényleges lekötési időszak. Ezután a számlára többé nem lehet újabb tőkét befizetni vagy arról pénzt kivenni, mert az a számla megszűnését eredményezi. A számlán belüli befektetésekkel viszont a számlán belül ekkor is szabadon kereskedhetsz, tehát tudsz részvényt venni és eladni, vagy új betétet kötni az ott meglévő pénzből.
Emiatt nem mindegy, mikor nyitod meg a TBSZ-t. Decemberi nyitásnál is egy teljes gyűjtőévnek számít az évből hátralévő néhány hét vagy nap, akár egy januári nyitásnál. Utóbbi esetében viszont a 3 vagy 5 éves lekötés a 0. gyűjtőévvel együtt közel 4 vagy 6 évet jelent.
A lekötési időszakban ugyanis 3 év és 5 év után van lényeges változás:
- 3 éves időtáv esetén a 3. év végétől érhető el az első kedvezményes adózási lehetőség: 10 százalékos szja és 8 százalékos szocho megfizetése mellett vehető ki a megtakarítás a számláról.
- 5 éves időtávnál az 5. év végén megszűnik a TBSZ és a befektetés hozama teljesen adómentessé válik.
A 3. év vége más szempontból is lényeges. A számla részfeltörésére – a számla megszüntetése nélkül – csak ekkor, vagyis a megtakarítási időszak 3. évének leteltét követően, a december 31-i állapotra vonatkozóan van lehetőség. Ilyenkor a bent maradó összegnek legalább 25 ezer forintnak kell lennie. Minden egyéb esetben a számláról történő pénzkivonás az adott TBSZ megszűnését eredményezi.
Milyen adóelőnyt kínál a TBSZ?
Normál befektetési számlán az elért hozam (árfolyamnyereség, kamat, osztalék) után alapvetően 15 százalék személyi jövedelemadót (szja), illetve meghatározott esetekben 13 százalék szociális hozzájárulási adót (szocho) kell fizetni. Ez összességében akár 28 százalékos adóterhet jelent.
Ezzel szemben a jelenlegi szabályok szerint a 2025-ben vagy azután kötött, illetve újrakötött TBSZ-eknél az adózás így alakul:
| A TBSZ megszüntetésének időpontja | SZJA | Szocho | Összesen |
| 3 éven belül | 15% | 13% | 28% |
| 3-5 év között | 10% | 8% | 18% |
| 5 év után | 0% | 0% | 0% |
Ez azt jelenti, hogy például egy 2026-ban megnyitott TBSZ esetében 2030-ban már a kedvezményes, 3–5 év közötti adózás szabályai alkalmazhatók, míg a teljes adómentesség a 2031 végéig tartó 5 éves lekötési időszak után, 2032-től válik elérhetővé.
(2025 előtt a TBSZ idő előtti megszüntetésekor az szja mellett nem kellett szochót fizetni. A megváltozott szocho-szabály tehát a 2025. január 1-jétől indított számlákat érinti, az addig megkötötteket nem, viszont az újrakötött számlákra is vonatkozik.)
Mi történik, ha idő előtt szükség van a pénzre?
A TBSZ legnagyobb előnye, az adómentesség mellett komoly hátránya is van: az adókedvezményért cserébe feladod a pénzhez való szabad hozzáférés lehetőségét. Természetesen a TBSZ-en lévő befektetést is bármikor pénzzé lehet tenni, tehát a jogszabály nem tiltja ezt, de az adókedvezmény elvesztésével és a számla teljes megszüntetésével bünteti a megtakarítás idő előtti feltörését.
Éppen ezért a legfontosabb, hogy nem érdemes olyan pénzt elhelyezned TBSZ-en, amelyre rövid távon szükséged lehet. Ennek kapcsán azt sem árt figyelembe venni, hogy mivel részvény- és ETF-befektetésen elért árfolyamnyereség után egyébként nincs szocho-teher, így TBSZ-nél a korai feltörés esetén rosszabbul jársz, mint ha ezeket nem TBSZ-en tartottad volna.
Egy másik mentő-lehetőség, ha több szolgáltatónál és/vagy évente nyitsz TBSZ-t, és megosztod köztük a megtakarításaidat. Így ha mégis szükséged van pénzre, akkor csak az egyik TBSZ-t kell feltörni, és nem a teljes megtakarításod hozama után kell adót fizetned.
Hány TBSZ-t, és mekkora összeggel indíthatsz?
A jogszabály szerint egy naptári éven belül egy szolgáltatónál egy betéti és egy értékpapír típusú számla nyitható, több szolgáltatóval pedig akár több is. Ez azt jelenti, hogy gyakorlatilag minden évben újabb TBSZ-eket indíthatsz valamely szolgáltatónál. Ennek előnye, hogy 5 év elteltével minden egyes évben lejár egy korábbi TBSZ-ed, így minden évben adómentes likviditáshoz jutsz.
Tehát, aki 2026-ban, 2027-ben és 2028-ban is nyit egy-egy TBSZ-t, annak három különálló megtakarítása lesz, amelyek eltérő időpontokban (2032, 2033, 2034-ben) érik el a teljes adómentességet.
Amennyiben így elosztod a megtakarításaidat több TBSZ között, akkor nem az egyetlen meglévő, nagy összegű számládat kell feltörni és megszüntetni, ha szükséged lenne a megtakarításaid egy részére, hanem csak valamelyik, kisebb összegű TBSZ-t. Így az ott elhelyezett megtakarítás hozama után kellene csak adót fizetned.
Több TBSZ-számla megnyitása azért sem jelent gondot, mert TBSZ a jogszabály szerint mindössze 25 ezer forint befizetésével elindítható. A szolgáltatók saját üzletszabályzatukban ennél magasabb nyitóösszeget is kiköthetnek, valamint érdemes figyelembe venni az esetleges számlavezetési díjakat is, ami további költséget jelent TBSZ-enként. Ugyanakkor bizonyos feltételek teljesítése esetén több szolgáltatónál ingyenes a TBSZ vezetése.
Mi történik TBSZ lejártakor?
Amikor az 5. év december 31-én a TBSZ lejár, két lehetőség közül választhatsz:
- Pénz kivétele: a teljes tőkét és hozamot adómentesen kiutalhatod a normál bankszámládra, illetve az értékpapírokat értékpapírszámlára.
- Újrakötés: a teljes összeget vagy annak egy részét egy új TBSZ-re teszed egy nyilatkozat megtétele után újabb 5 évre, szintén adómentesen.
Utóbbi kapcsán érdemes tudni, hogy az újrakötött számlának nincs gyűjtőéve, mert az első ötéves időszakot tekintik annak. Ha az adott évre már van egy abban az évben megnyitott TBSZ-ed az adott szolgáltatónál, akkor erre kerül át a lejáró TBSZ-en lévő megtakarítás.
Átvihető-e a TBSZ másik szolgáltatóhoz?
A TBSZ akár az ötéves időszakon belül is átvihető másik bankhoz vagy brókercéghez, anélkül, hogy a számla feltörésre kerülne, és így elveszne a kedvezményes adózás lehetősége. Erre általában akkor kerül sor, ha a másik szolgáltató olcsóbb vagy kedvezőbb feltételeket kínál. Az egyes szolgáltatók ajánlatait TBSZ-kalkulátorunkkal is összehasonlíthatod!
Ugyanakkor ez csak a teljes számla átvitelével lehetséges, részlegesen nem. Emellett a számla átvitelének lehet költsége, és minden esetben ellenőrizni kell, hogy egy adott szolgáltatónál pontosan mik az áthelyezés feltételei.
Kinek nem érdemes a TBSZ-t választania?
A TBSZ elsősorban annak jó választás, aki már a befektetése kezdetekor tudja, hogy a pénzre hosszabb távon nem lesz szüksége. Ilyenkor az adómentesség jelentős előnyt kínál.
A TBSZ nem minden megtakarítási célra ideális:
- Ha rövid távon szükséged lehet a pénzre: az idő előtti feltöréssel vagy a teljes adóelőnyt vagy annak egy jelentős részét elveszíted.
- Ha nem akarsz befektetési kockázatot vállalni: ha nem fekteted be a TBSZ-en lévő pénzedet, az folyamatosan veszít az értékéből az infláció miatt, viszont a TBSZ-en tartott értékpapírok árfolyama változhat, akár jelentős veszteséget is eredményezve.
- Ha csak kis összeget tudsz félretenni: már 25 ezer forinttól nyitható TBSZ, azonban a számlának számlavezetés díja lehet, ami miatt nem biztos, hogy megéri az elérhető adómegtakarítás miatt TBSZ-t nyitni.
- Ha folyamatos, havi ki- és befizetést szeretnél: a TBSZ-re a gyűjtőév lezárultával nem tudsz több pénzt berakni, így ha rugalmasan hozzáférhető megtakarítási számlát keresel, akkor egy normál értékpapírszámla jobb választás.
TBSZ esetében tehát nem az a fő kérdés, hogy „megéri-e TBSZ-t nyitni”, mert bizonyos esetekben igen, más esetekben viszont nem. A legfontosabb kérdés így inkább az, hogy van-e olyan megtakarításod, amelyet valóban nélkülözni tudsz legalább 3 vagy akár 6 évig. Ha igen, akkor kalkulátorunkkal kiválaszthatod a megtakarításaidhoz legjobban passzoló TBSZ-t!
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
