Állampapír: Minden amit tudnod kell róla 2022-ben

Számodra is fontos a pénzed biztonsága, de azt is akarod, hogy szemmel látható kamata is legyen? Jó helyen jársz.

PROMÓCIÓ
GRÁNIT KamatMax Plusz betét
  • 12 hónapra 9,00% éves kamat és EBKM
    (Jegybanki alampakat - 2,75%)
  • A lekötés ideje alatt aktivált bankkártya szükséges
  • Ingyenes számlavezetéssel elérhető
RÉSZLETEK

Számtalan előnye van az állampapíroknak, de leginkább az, hogy az állam garantálja az összes állampapír visszafizetését. Ha pedig az állam még törekszik is arra, hogy vonzóvá tegye ezt a befektetési formát, akkor abból igazán jól jöhetnek ki a befektetők. Ebben az útmutatóban mindent megtudhatsz - egyebek mellett - a magyar állampapírok előnyeiről, hátrányairól, megvásárlási módjáról, kamatairól és az adózásáról. Vágjunk is bele!

Fontos friss változás, hogy 2022. szeptember 9-én a kormány bejelentette, hogy 11 százalékos induló kamatot fizető lakossági állampapírt bocsát ki még szeptemberben. A futamidő és a további pontos feltételek - elsősorban a visszaváltás - még nem ismertek, de vélhetően rosszabb feltételekkel lesz visszaváltható az eddigi legkedveltebb állampapírokhoz képest.

Gulyás Gergely Miniszterelnökséget vezető miniszter azt is elmondta, hogy a meglévő állampapírok kamatát is tervezik megemelni. Újra bevezetik a Bónusz Magyar Állampapírt (BMÁP), mely egy, a 12 hónapos diszkontkincstárjegy (dkj) hozamához kötött, változó kamatozású 3 éves papír lesz.

Szeretjük az állampapírt

Aki pénzt szeretne befektetni, hamar rá fog jönni arra, hogy ha minél gyorsabban szeretné elérni a befektetése megtérülését, más szóval minél nagyobb hozamot szeretne, annál nagyobb kockázatot kell vállalnia. Ami azt jelenti, hogy a hozammal arányosan nő a valószínűsége annak, hogy bukni fog.

Alapszabály, hogy sosem szabad egyetlen dologba az összes pénzed befektetni, mert ha az elbukik, akkor oda az összes megtakarításod. Egy másik alapszabály, hogy a „konyhapénzt”, tehát a megélhetésed alapjául szolgáló pénzt sosem szabad kockáztatni.

Ilyen biztonságban van a magyar állampapírban a pénz

Ha nem akarsz túlságosan belemélyedni a befektetési lehetőségekbe, kiváltképp nem szeretnél kockáztatni, akkor a befektetési lehetőségek böngészése közben hamar rá fogsz találni az állampapírokra.

Manapság ugyanis hosszú távon az állampapírok jelentik a legjobb hozamú, egyben teljesen kockázatmentes befektetési lehetőségeket. De itt sem mindegy, hogy mit választasz.

A lekötött betétek kamataihoz érdemes az állampapírokat hasonlítani

Az utóbbi években a legtöbb banki betét alig fizetett valamit. Az utóbbi hónapokban megjelentek pár banknál azok a lekötött betétek amikkel már érdemes összehasonlítani az állampapírokat. Banki betétbe akár 3-6 hónapra is érdemes berakni pénzt, a legtöbb állampapírt nem ilyen lekötési távra találták ki.

Nézzük meg most, melyek a vonzó lekötött betétek, hogy utána jobb befektetési döntést hozhass!

Lekötött betéti kamatok
Bank és betét neve Éves kamatLekötési idő Feltétel
GRÁNIT Bank:
KamatMax
Fix 8%, EBKM 8%6 hónapGránit bankszámla,
havi 20 000 forintos
bankkártyás vásárlás
GRÁNIT Bank:
KamatMax Plusz
Jelenleg 10,25%
(jegybanki alapkamat mínusz 2,75%), EBKM 10,25%
12 hónapGránit bankszámla,
aktivált bankkártya
MagNet Bank:
Mentor-Szféra
Plusz Program
Jelenleg 8,25%
(jegybanki alapkamat mínusz 4,75%), EBKM 8,16%
3 évnincs
  • A GRÁNIT KamatMax betét 6 hónapos lekötési idővel fixen 8%-os éves kamatot ad. A betét feltétele, hogy havonta 20 000 forintért, tehát a lekötés ideje alatt összesen 120 000 forintért kell Gránit bankos bankkártyával vásárolnod. A kamat kifizetése a lejáratnál van. További részleteket itt találsz.
  • A GRÁNIT KamatMax Plusz betét 12 hónapra ad jelenlegi állás szerint 10,25%-os éves kamatot (jegybanki alapkamat mínusz 2,75%). Ez azért jó, mert ha emelkedik az alapkamat, amire jó esély van, akkor a betét is többet fog fizetni. Az egyetlen feltétel, hogy a banknál legyen aktivált bankkártyád. További részleteket itt találsz.
  • A MagNet Banknak is általában több jó betéti ajánlata van. Közösségi betéteik közül talán a Mentor-Szféra Plusz Program a legérdekesebb. Ennek 3 éves a futamideje és jelenleg 8,25%-os éves kamata van. A kamatot 3 havonta fizetik ki és ugyanolyan gyakran nézik meg a jegybanki alapkamatot is hozzá. További részleteket itt találsz.

Miért válassz állampapírt és mikor ne vásárolj?

Az állampapír legfőbb előnye kétségkívül a teljes kockázatmentesség. Míg a biztosnak hitt lekötött betétek és egyéb, betétbiztosítási garanciás banki termékek legfeljebb csak a garanciavédelmi határáig, azaz 100 000 euróig (mintegy 40 millió forintig) biztosítják a pénzed, addig az állampapírok korlátlanul.

Ha nem kapod vissza a pénzed az állampapírból, az államcsődöt jelent, de reméljük, hogy ilyen soha nem fog megtörténni. Vagyis az állampapír – a befektetés összegétől függetlenül – a legbiztosabb befektetés, amit normális körülmények között biztos, hogy soha nem buksz el. Az állami garancia nemcsak a tőkére, hanem a hozamra is vonatkozik!

Mit ér azonban a legbiztosabb befektetés, ha kicsi a hozama? Hiszen azt mondtuk, a kockázattal arányos a hozam, tehát ha biztos a visszafizetés, akkor kicsi a hozam.

Ez egy valós összefüggés, de az állampapírok mégis kivételt jelentenek ez alól. Ennek oka az, hogy az állampapírokból az állam működését finanszírozod, amely nem köteles elfogadni a piaci kamatszintet.

Ha az államnak szüksége van pénzre a – jellemzően lakossági – kisbefektetőktől, akkor rá fog ígérni a piaci hozamokra.

De az állam nem csak a hozamokkal operálhat. Magyarországon létezik egy máshol nem, vagy csak korlátozottan alkalmazott pénzügyi tranzakciós illeték, mely minden bankszámlás pénzmozgásra pluszban rájön, mintegy adóként. Nos, az egyéb befektetésekre nem létezik mentesség ez alól, de az állampapíros befektetésekre – a lakosság részére – igen.

Ha a magánbankszámládról elutalod a befektetésedre szánt pénzt a Magyar Államkincstár állampapír-vásárlási számlájára, vagy onnan vissza, akkor nem kell kifizetned ezt a terhet. Nem kell kifizetned az illetéket továbbá a konkrét állampapírok megvásárlásakor sem, ha a befektetési szolgáltatást a Magyar Államkincstár nyújtja.

Még ennél is több kedvezmény van állampapírokra

A kockázatmentesség és az illetékmentesség mellett az állampapírokra még kamatadó-mentesség is vonatkozik, ha azokat 2019. május 31. után bocsátották ki. Ezzel a kamatból a személyi jövedelemadót nem kell megfizetned, míg más eltérő befektetési formáknál meg kell fizetned a kamatadót is, kivéve, ha tartós befektetési számlán (TBSZ) 5 évet elért a megtakarításod.

Az állampapíroknál nem kell várnod ennyit.

Végül, az állampapírok elérhetősége könnyű, hiszen már kis címlettől (általában 1 vagy 1 000 forint) megvásárolhatóak. Nem kell tehát semmiféle minimumösszegre gyűjtögetned, mint más befektetési formáknál. Egész biztosan könnyen és gyorsan hozzá fogsz férni.

Ez azt is jelenti, hogy ha vissza kell váltanod, akkor elég csak annyi darab állampapírt eladnod belőle, amennyi pénzre szükséged van. A többi államkötvényed változatlan feltételekkel kamatozik tovább, hiszen azokat nem váltottad vissza.

Tehát nem kell elaprózni az állampapír befektetésed a visszaválthatóság miatt, mert azok 1, illetve 1 000 forintonként bármikor visszaválthatók. Más szóval, minden 1 vagy 1 000 forintos befektetés önálló befektetésnek számít és külön-külön visszaváltható. Akkor is, ha egyszerre vetted meg őket.

Pár vizsgálja az állampapírok adókedvezményeit laptopon

Ezért is szeretik olyan sokan az állampapírokat

A fentiekkel együttesen jó sok előnyre tehetsz szert más kockázatmentes befektetési lehetőségekhez képest. Nem véletlen, hogy a bankok, alapkezelők, biztosítók és pénztárak is jelentős arányban helyeznek el megtakarításokat állampapírban, beleértve a saját maguk által kínált befektetési konstrukciókat is.

Mint minden más befektetési lehetőségnek, az állampapíroknak is van azonban néhány hátránya. Ezek viszont csak töredékét teszik ki az előnyöknek, más szóval ezzel együtt is abszolút előnyös befektetési lehetőség az állampapír. Ezzel együtt ezek tudatában mérlegeld az állampapír-vásárlásaidat!

Befektetés előtt ezeket is gondold át

Előfordulhat, hogy idő előtti lejáratkor visszaváltva veszítesz a névértékből egy csekély összeget. Elvesztheted a hozam egy részét, főleg ha még sok van hátra a lejáratig és nem is biztos, hogy időarányosan veszítesz.

A befektetés előnyeinek kihasználása érdekében a befektetendő pénzed át kell utalni a Magyar Államkincstárhoz, ahol állampapír-vásárlási számlát kell nyitnod. Az állampapírt itt kell megvásárolnod. Ezt lehet, hogy kényelmetlennek találod. Ugyanakkor, ha a bankodnál vásárolsz állampapírt, az magasabb költséggel járhat.

Az állampapírban nincs tőke- és kamatkockázat, kamatot viszont sokféle alapon fizet.

Ha az állampapírok közül nem megfelelően választasz, akkor kamatveszteség érhet a legjobb választású állampapírhoz képest. Ez akár évek múlva is eljöhet, ha több éves lejáratot választottál.

Létezik állampapír devizában is. Ha ilyet vásárolsz, akkor devizakockázatnak teszed ki a pénzedet. Vagyis, az árfolyamromlásnál nő a befektetésed értéke, árfolyamerősödésnél csökken. Az utóbbi időben ezzel pénzt tudtál keresni, mivel a forint folyamatosan gyengül más devizákhoz képest, vagyis 1 euróért egyre több forintot kapsz a visszaváltásnál.

Ezekre érdemes odafigyelned, ha euró alapú megtakarításon gondolkozol.

Az állampapírok névértéke külső hatásra leromolhat. Ha a Moody’s, Standard & Poor’s, illetve a Fitch nemzetközi hitelminősítő intézetek netán a befektetésre javasolt kategória alá minősítik Magyarországot, akkor a spekulációs célú kötvények közé sorolják a magyar állampapírokat.

Ez eladási hullámot indít el (a befektetők befektetési szabályai tiltják a spekulatív besorolású eszközökbe fektetést), ami az állampapír árfolyamok jelentős zuhanásával jár. Természetesen ez egy nem kívánt, rendkívüli állapot, de amikor befektetsz, fontos minden kockázatot mérlegelni, így ezt is.

2022.09.28-án beszéltem erről a témáról Binder Istvánnal a Karc FM-ben. Hasznos tanácsokat adunk és abban is segítünk, hogy a Bónusz állampapír megjelenésével és a Prémium Magyar Állampapír feltuningolásával mi lehet a legjobb lekötési stratégia.

Hol vásárolhatok állampapírt?

A lakossági befektetőként alapvetően három csatornán keresztül vásárolhatsz állampapírt: az államkincstárnál (itt a számlavezetés díjmentes), a lakossági bankok állampapírt forgalmazó körénél és a postákon.

Az államkincstárnál lehetőséged van egy saját internetbank-szerű felületet használni, ez a Webkincstár. Ekkor nem kell bemenned az államkincstárhoz (csak egyszer, az elején, a számlanyitáskor), mert mindent elintézhetsz az interneten keresztül.

Fontos tudnod, hogy a bankoknál vagy a postákon találkozhatsz olyan költségekkel, melyek az államkincstárnál nincsenek. Vagy előfordulhat, hogy a pénzügyi tranzakciós illetékkel kapcsolatos kedvezmények teljesen nem vonatkoznak rád, ha nem az államkincstárnál fektetsz be.

Minden állampapír esetében közlik, hogy az hol, melyik forgalmazónál vásárolható meg. Erre szűrni is tudsz a forgalmazóhelyek között. Vannak olyan állampapírok, melyek a Magyar Államkincstárnál nem is vásárolhatók meg.

Férfi állampapírt vásárol Webkincstáron keresztül laptoppal

Milyen feltételekkel vásárolhatok állampapírt?

Nagyon egyszerűek a vásárlási feltételek, mindössze ennyi:

  • devizabelföldi vagy devizakülföldi természetes személy (azaz magánszemély) legyél
  • babakötvény, nyomdai Magyar Állampapír Plusz és Kincstári Takarékjegy vásárlása esetén devizabelföldi természetes személy legyél

Devizabelföldi természetes személy kizárólag már forgalomban lévő, külföldi devizában kibocsátott államkötvényt tud vásárolni annak forgalmazójánál.

Magánemberként személyi igazolványt vagy jogosítványt és lakcímkártyát, továbbá az adókártyát kell magaddal vinned a számlanyitáshoz. Külföldi természetes személyként az útleveled szükséges, vagy a magyarországi tartózkodásra jogosító okmányodat kell bemutatnod.

A feltételekhez tudnod kell még azt is, hogy a Magyar Államkincstárnál és a Magyar Postán keresztül vásárolt állampapírok díjmentesen vásárolhatók, az egyéb lakossági forgalmazók viszont díjat számíthatnak fel a vásárlások után.

Ne feledd azt sem, hogy az egyéb forgalmazóknál megvásárolt magyar állampapírokra BEVA befektető-védelmi garancia vonatkozhat (ha a befektetési szolgáltató tagja a BEVÁ-nak), befektetőnként és összevontan legfeljebb százezer euró (mintegy 40 milió forint) összeghatárig.

A BEVA csak a befektetési szolgáltató jogellenes eljárása miatt ténylegesen hiányzó befektetések értéke alapján fizet kártalanítást. A felszámolás alatt álló befektetési szolgáltatónál meglévő ügyfélvagyont a felszámoló fizeti ki a BEVÁ-tól függetlenül.

Hogyan érdemes állampapírt vásárolni?

Az alábbi fő csoportosítások mentén végighaladva - mindegyiket együttesen figyelembe véve - választhatod ki a neked megfelelő állampapírt. Lejjebb egy külön fejezetben könnyen összehasonlíthatod az összes állampapírt ezen szempontok mentén.

A csak elektronikusan tárolt állampapír ugyanolyan biztonságos, mint a papírra nyomtatott.

Lássuk tehát a csoportosítási szempontokat:

  • változó (inflációkövető) vagy fix (azon belül állandó vagy időben sávos) kamatozás
  • EHM (Egységesített Értékpapír Hozam Mutató)
  • futamidő (az 1 évnél hosszabb lejáratú állampapírt államkötvénynek, az 1 évnél rövidebb a futamidejűt kincstárjegynek hívják)
  • kamatfizetési időszak
  • papírra nyomtatott állampapír vagy denominált (azaz csak elektronikusan tárolt)
  • visszaváltási feltételek

Ezek közül az alábbi főszabályok mentén érdemes választani szerintünk:

  1. Emelkedő inflációs időszakban, amint a várható éves infláció meghaladja, vagy már előre láthatóan biztosan meg fogja haladni a fix kamatozású állampapírokét, akkor célszerű változó kamatozású (inflációkövető) állampapírt vásárolni. Most épp ezt látjuk és ezért vásárolnak a legtöbben inflációkövető állampapírt a régebbi szuperállampapír helyett.
  2. Csökkenő inflációs időszakban, amint a fix kamatozású állampapírok hozama alá esik a változó kamatozású (inflációkövető) állampapírok kamata, úgy a fix kamatozásút érdemes választani.
  3. Hosszú távú trendjében várhatóan emelkedő vagy tetőző euró-forint árfolyam esetén a deviza alapú állampapírt érdemes választani (jól jártak, akik egy éve ilyet vettek).
  4. Hosszú távú trendjében várhatóan csökkenő euró-forint árfolyam esetén a forint alapú állampapírt érdemes választani.
  5. Várhatóan hosszú távon is alacsony inflációs vagy/és hosszú távon is stabil euró-forint árfolyamot hozó környezetben több éves befektetéseket is érdemes lehet fontolóra venni.
  6. Várhatóan hosszú távon emelkedő vagy később tetőző inflációs vagy/és euró-forint árfolyamot hozó környezetben legfeljebb egy éves befektetést érdemes fontolóra venni.

Ha ezek várható hatásait nem tudod előre megbecsülni a befektetés előtt, akkor hasznos iránytű lehet, hogy a befektetők éppen melyik típusú állampapírt vásárolják. Erről rendszeresen lehet olvasni a hazai gazdasági sajtóban, illetve az Állampapír.hu oldalon is feltüntethetik az éppen legnépszerűbb állampapírt.

Hogyan segít az EHM a választásban?

Az EHM (Egységesített Értékpapír Hozam Mutató) az EBKM-hez hasonlóan összehasonlíthatóvá teszi az értékpapírok (köztük az állampapírok) hozamát. Ennek közzététele a jogszabály alapján kötelező.

Főszabály szerint, minél magasabb az EHM, annál magasabb kamatot kapsz a pénzedre.

Nő ellenőrzi, hogy mennyi állampapírja van központi nyilvántartásban

A megvásárolt állampapír és annak egyenlegének ellenőrzése

Korábban olyan csalás is előfordult a befektetésekkel kapcsolatban, hogy a forgalmazók csak elhitették a vevőkkel, hogy állampapírt (vagy más befektetést) vettek, valójában azonban nem fektették be a pénzt, így az nem volt kockázatmentes.

Vagyis a csődjükkel vitték magukkal a befektetők pénzét. Ilyesmi természetesen a Magyar Államkincstárnál, Magyar Postánál nem fordulhat elő.

Ezért az állam létrehozott egy központi nyilvántartást, ahol az értékpapírok valódisága leellenőrizhető.

A Magyar Nemzeti Bank (MNB) nyilvántartásában az értékpapírszámla-vezető pénzügyi szolgáltatódtól kapott kimutatásokat össze tudod vetni a szolgáltatód MNB-nek megküldött, személyes adatokat nem tartalmazó adatszolgáltatásával.

Az online egyenleg rendszeres ellenőrzésével meggyőződhetsz arról, hogy szolgáltatód hiányosságok nélkül vezeti az értékpapírszámládat, vagyis az MNB felé és feléd is ugyanazokat az információkat szolgáltatja. Ez az oldal itt érhető el.

Ezen felül természetesen a szolgáltatód is mutatja az egyenlegedet.

Hogyan tudom eladni az állampapírt, ha szükségessé válik?

Az állampapírt bármikor el lehet adni az állampapírt forgalmazónak az általa feltüntetett aktuális árfolyamon. Természetesen az addig felhalmozódott kamatot is megkapod. A Magyar Államkincstár a kincstári árfolyamjegyzésben nyújt tájékoztatást az aktuális árfolyamokról.

Ne feledd, hogy a futamidő lejárata előtti eladás veszteséggel járhat!

Lejjebb, egy külön fejezetben, a részletek közt feltüntetjük a visszaváltással kapcsolatos információkat is.

Segítünk kiválasztani a számodra legkedvezőbb állampapírt!
Partnerünk, a Grantis Hungary Zrt. szakértőjével
  • Átbeszélitek, hogy milyen időtávra és mekkora összeget tennél állampapírba
  • Leszűrjük neked a szóba jöhető állampapírokat és egyéb értékpapírokat
  • Végül a teljes ügyintézést is ránk bízhatod
Promóció

Állampapír és az adózás

A 2019. június 1. után kibocsátott állampapírok kamatadó-mentesek. Az előtte kibocsátott állampapírok kamatadója a kamat 15 százaléka.

Az állampapírok hozamát - sem a kamatadósakét, sem a kamatadó-mentesekét - nem kell feltüntetni a személyi jövedelemadó bevallásban. A kamatadót a kamat kifizetője már levonja, neked nincs vele dolgod. Tehát a kamatadót sem bevallanod, sem megfizetned nem kell, ez a kamatkifizető dolga.

Egyéb adót - például személyi jövedelemadót (SZJA), egészségügyi hozzájárulást (EHO) - nem kell fizetned az állampapírokon nyert hozamok után.

Adókedvezményt (SZJA visszatérítést) kapsz az államtól, ha NYESZ-re (nyugdíj-előtakarékossági számlára) teszed a befektetésed. Ekkor azonban - alapesetben - csak nyugdíjas korodban juthatsz hozzá a befektetésedhez.

Fontos tudnod, hogy ha tartós befektetési számlán (TBSZ) vásárolsz kamatadó-mentes állampapírt, annak kamata adófizetési kötelezettséget von maga után akkor, ha a befektetés az 5 éves futamidőn belül megszakításra kerül.

Ezért 2019. május 1. után kibocsátott állampapírt nem javaslunk TBSZ számlára tenni, hiszen a TBSZ számla fő előnye, a kamatadó-mentesség ezeknél az állampapíroknál alapból jár TBSZ nélkül is.

Állampapír adókedvezmény miatti magas hozam

Állampapír vagy lekötött betét?

A lekötött betét egy könnyen hozzáférhető, egyszerű befektetés, melynél a pénzed nem hagyja el a bankodat. Mintegy 40 millió forintig kockázatmentes befektetésnek számít.

Az állampapír azonban jelenleg vonzóbb befektetésnek számít. Ha nem zavar, hogy a pénzednek el kell hagynia a bankodat (a költségek miatt ez legalábbis célszerű), akkor az állampapír - már korábban felsorolt - előnyei vitathatatlanok a lekötött betétekhez képest:

  • kamatadó-mentesség
  • teljes kockázatmentesség, a betétbiztosítási határ felett (40 millió forint) is
  • akár a lekötött betétet meghaladó kamatozás, kamatadó nélkül számítva is
  • könnyű hozzájutás az alacsony címletek miatt
  • könnyű „feltörés”: elég csak annyi darab 1 vagy 1 000 forintos címletű állampapírt eladni, amennyi pénzre szükséged van, a többi állampapírod változatlan feltételekkel kamatozik tovább

A lekötött betét fő vonzereje az állampapírhoz képest, hogy a pénz a bankodnál marad és a betétlekötés azonnal elérhető.

Most hogy már sok mindent tudsz az állampapírokról, nézzük meg, hogy milyen konstrukciók közül lehet választani!

Ilyen állampapírok közül választhatsz

Összegyűjtöttük a jelenleg elérhető magyar állampapírok legfontosabb tulajdonságait. Az adatok között szereplő linkkel az adott állampapír hivatalos állami tájékoztató oldalára jutsz el, ahol további információkat olvashatsz.

Olvass el minden rendelkezésedre álló információt, mielőtt döntesz! Inkább szánj erre egy kis időt most, minthogy később csalódás érjen.

1. Prémium Magyar Állampapír (PMÁP)

A Prémium Magyar Állampapír egy 4 és 6 éves futamidejű államkötvény. Alapcímlete 1 000 forint.

A 4 éves értékpapír éves kamata évi 5,85 százalék, míg a 6 évesé évi 6,60 százalék. A kamat, mely kamatbázisból és kamatprémiumból adódik össze, inflációkövetést tartalmaz.

Minden sorozat a kamat megállapítás évét megelőző naptári évre vonatkozóan a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) által hivatalosan közzétett éves átlagos fogyasztói árindex-változás százalékos mértéke, mint kamatbázis.

E felett biztosít sorozatonként eltérő, a 2026-ban lejáró kötvényre 0,75 százalék, a 2028-ban lejáró kötvényre 1,50% kamatprémiumot. Az EHM 5,85% (2025/K), illetve 6,60% (2027/I).

A kamatfizetés évente történik, a kifizetett kamat újrabefektetése nem automatikus.

Az értékpapírt devizakülföldi ügyfél is megvásárolhatja.

Az állampapír ezeken a forgalmazóhelyeken vásárolható meg.

2. Magyar Állampapír Plusz (MÁP Plusz)

Ez egy fix kamatozású, 1 forint névértékű államkötvény, mely 5 éven át előre meghatározott kamattal kamatozik. Folyamatosan egyre magasabb kamatot fizet:

  • az első félévben évi 3,5 százalékot
  • a második félévben évi 4,0 százalékot
  • 2. évben évi 4,5 százalékot
  • 3. évben évi 5,0 százalékot
  • 4. évben évi 5,5 százalékot és az
  • 5. évben évi 6,0 százalékot

Ez a teljes futamidőre nézve 4,95%-os kamat (illetve EHM). Pár éve még szuperállampapírnak hívták ezt a konstrukciót, de mióta 10% feletti infláció van, már nem annyira népszerű. Sokan, akik ilyet vettek, inkább eladták a lejárat előtt, és inflációkövető Prémium Magyar Állampapírt vettek helyette.

Ez az egyetlen állampapír, amelynél a kifizetett kamat újrabefektetése automatikus. A MÁP Pluszt devizakülföldi személy is megvásárolhatja.

A lejárat előtti visszavásárlás napi vételi árfolyamon történik. Az államkincstárnál 99,50 százalékos árfolyamon lehet visszaváltani az állampapírt, de a kamatfizetést követően 5 munkanapig az árfolyam 100 százalékos, azaz a visszavásárlás névértéken történik.

A MÁP Plusz forgalmazóhelyei itt találhatóak, ezen az oldalon pedig további részleteket olvashatsz erről az értékpapírról.

3. Nyomdai Magyar Állampapír Plusz (nyomdai MÁP Plusz)

Ez a Magyar Állampapír Plusz nyomtatott megfelelője, mely a postai eladásban segít az államnak. Itt teljesen azonosak a feltételek a MÁP Plusszal, de értelemszerűen magasabb névértéken bocsátják ki, egészen pontosan 10 000, 50 000, 100 000, 500 000, 1 000 00 és 2 000 000 forint névértékeken.

A forgalmazóhelyek a Posta.hu weboldalán kérdezhetők le. A postákon forgalmazott, nyomtatott Magyar Állampapír Plusz értékpapírról további részletek itt találhatók.

Segítünk kiválasztani a számodra legkedvezőbb állampapírt!
Partnerünk, a Grantis Hungary Zrt. szakértőjével
  • Átbeszélitek, hogy milyen időtávra és mekkora összeget tennél állampapírba
  • Leszűrjük neked a szóba jöhető állampapírokat és egyéb értékpapírokat
  • Végül a teljes ügyintézést is ránk bízhatod
Promóció

3. Babakötvény (BABA)

A babakötvény egy speciális állampapír, mely 19 éves futamidővel rendelkezik, névértéke 1 forint. A gyermek születésekor befektetve 19 éven keresztül kamatozik. Amikor eléri a gyermeked a felnőttkort akkor adó- és járulékmentesen kiveheti és arra költheti, amire akarja.

A gyermek 18 éves koráig bármikor lehet csatlakozni a babakötvényhez, nem csak a gyermek születésekor.

Speciális állami támogatások járnak rá:

  • a kamatadó-mentesség (függetlenül a többi állampapírtól)
  • a szülői befizetések utáni 10 százalékos, de legfeljebb évi 12 000 forintos állami támogatás
  • magas, infláció plusz 3 százalékos éves kamat, amely a kockázatmentes befektetési lehetőségek között a legjobb

Jelenleg 8,10 százalékos a kamatszintje (EHM 8,1 százalék), de az inflációt követni fogja az állampapír a következő években is. A kamat jóváírása évente történik.

A kifizetett kamat újrabefektetése ennél a konstrukciónál automatikus.

Gyermek akinek babakötvényt nyitottak

Devizakülföldi alapesetben nem vásárolhatja meg, kivéve, ha a gyermek magyar állampolgársággal vagy „Magyar igazolvánnyal” rendelkezik és az állampolgárságától való megfosztással járna, ha felvenné a magyar állampolgárságot.

A babakötvény visszavásárlása lejárat előtt nem lehetséges. ezt törvény tiltja. A babakötvény tehát nagyon vonzó befektetés, azonban kétszer meg kell gondolnod, hogy ide milyen pénzt teszel, mert ha azt egyszer betetted, azt csak a gyermeked veheti ki 18 éves korában.

A babakötvény forgalmazóhelyei itt találhatóak. Az értékpapírról további részletek innen tudhatók meg.

4. Egyéves Magyar Állampapír (1MÁP)

Ez hasonlít legjobban a lekötött betéthez, így ezt a legkönnyebb megérteniük azoknak, akik bankban szokták tartani a megtakarításaikat. Csak éppen állampapírt vásárolsz (alapcímlete 10 000 forint).

Az 1 éves futamidejű állampapír 7 százalékos éves kamatát az egy éves lejárat végén kapod meg. A kifizetett kamat újrabefektetése nem automatikus. EHM: 6,92%.

Ezt az állampapírt a devizakülföldiek is megvásárolhatják.

A lejárat előtti visszavásárlása 99,5 százalékos értéken történik a névértékhez képest. A kamat a futamidő alatt lehet végig fix vagy változó (inflációkövető) is, a kamatfizetés az egy éves futamidő végén történik.

Az Egyéves Magyar Állampapír forgalmazóhelyei itt találhatók. Erről az állampapírról további részletek itt találhatóak.

5. Kincstári Takarékjegy (nyomdai) (KTJ)

Az 1 és 2 év futamidejű nyomtatott Kincstári Takarékjegy a Magyar Postákon vásárolható meg. Az 1 éves értékpapír éves kamata fix 7 százalék, míg a 2 évesé évi fix 7,50 százalék.

Az EHM értéke az 1 éves állampapírnál 7,00%, a 2 évesnél 7,24%. A kifizetett kamat újrabefektetése nem automatikus.

Az értékpapírt devizakülföldi nem vásárolhatja meg.

A Kincstári Takarékjegy alapcímletei 10 000, 50 000, 100 000, 500 000 és 1 000 000 forint.

A forgalmazóhelyek az alábbi weboldalon érhetők el. Erről az állampapírról további részletek az alábbi weboldalon olvashatók.

6. Prémium Euró Magyar Állampapír (PEMÁP)

A Prémium Euró Magyar Állampapír 2028-ban lejáró, dematerializált, az euró zóna inflációjához kötött, változó kamatozású állampapír, amelynek alapcímlete 1 euró.

A kifizetendő kamat mértéke a kamatbázisból és a kamatprémiumból adódik össze.

A PEMÁP a kamatmegállapítást megelőző évi, átlagos éves euró zóna infláció, mint kamatbázis felett biztosít 0,25 százalékos kamatprémiumot.

Az értékpapír futamideje 6 év, kamata jelenleg évi 2,85 százalék, EHM-je pedig 3,10%.

A kifizetett kamat újrabefektetése nem automatikus . Az állampapírt devizakülföldiek megvásárolhatják. A visszavásárlási értéke lejárat előtt a névérték 99 százaléka.

A kamatfizetés évente történik.

A Prémium Euró Magyar Állampapír forgalmazóhelyei itt találhatók. Az állampapírról további részletek ezen az oldalon olvashatók.

Lány, aki prémium eurós állampapírban takarékoskodik

7. Magyar Államkötvény (MAK)

A 10 000 forintos alapcímletű 3, 5, 7, 10, 15 és 20 éves értékpapírok éves kamata többféle, fix és változó is van köztük. Az értékpapírt devizakülföldi is megvásárolhatja. A kamat kifizetése félévente vagy évente történik, a kifizetett kamat újrabefektetése nem automatikus.

A lejárat előtti visszavásárlása napi vételi árfolyamon történik.

A Magyar Államkötvény forgalmazóhelyei ezen az oldalon kérdezhetők le. Az állampapírról további részletek itt találhatók.

8. Diszkont Kincstárjegy (DKJ)

A Diszkont Kincstárjegy 3 és 12 hónapos futamidejű, nem kamatozó értékpapír, mely névérték alatt, diszkont áron kerül kibocsátásra 10 000 forintos alapcímletben. A névérték kifizetése lejáratkor, egy összegben esedékes, mely az árfolyam-nyereségadó levonását követően kerül kifizetésre.

A hozam összege a névérték és a vételár között különbség. A lejárat előtti visszavásárlása napi vételi árfolyamon történik.

Az állampapírt devizakülföldiek is megvásárolhatják.

A Diszkont Kincstárjegy forgalmazói itt találhatók, ezen az oldalon pedig a kincstári napi árfolyamjegyzése követhető. Bővebb információhoz ezen az oldalon lehet hozzájutni erről az értékpapírról.

Az állampapírok legfőbb előnyei és hátrányai

  • nincs kockázatnak kitéve a tőkéd
  • a kamatot is biztosan megkapod, nem csak a tőkét
  • az állami garancia nemcsak a betétbiztosításnál ismert 40 millió forintig, hanem korlátlan összegig érvényes
  • pénzügyi tranzakciós illetékmentesség a befektetéskor (magánszemélyeknek) + kamatadó-mentesség
  • alacsony összegű címletek, könnyű a belépés
  • rugalmas hozzáférhetőség, mivel kicsi a névérték
  • a futamidő vége előtti felvételkor veszteség érhet
  • a Magyar Államkincstárhoz el kell utalni a pénzedet (pontosabban a költségoptimalizálás miatt célszerű)
  • ha nem körültekintően választasz állampapírt, akkor előfordulhat, hogy más állampapírokhoz képest, netán az inflációhoz képest kevesebb hozamot érsz el (kamatkockázat)
  • ha deviza alapú állampapírt választasz, azzal árfolyamkockázatot vállalsz
  • Magyarország hitelminősítő cégek általi leminősítése esetén a magyar állampapírok árfolyama leromolhat

Összefoglalva

Az útmutató végére bizonyára te is látod, hogy miért lett a magyar állampapír ilyen népszerű az elmúlt években. Többféle devizájú és kamatozású konstrukció közül választhatsz, nagyon biztonságos, egyszerű a megvétele és eladása és még a számlavezetése is ingyenes a Webkincstárnál.

A legtöbb nagy bank évek óta nem is próbál meg a sima lekötött betéti ajánlataikkal versenyezni az állampapírokkal. Ehelyett inkább ők is beszálltak az értékesítésbe és forgalmazóként segítenek, hogy náluk is lehessen állampapírt vásárolni.

Maradtak kérdéseid a magyar állampapírokkal kapcsolatban?

  • Lehet-e egyszerre többféle állampapírom is?

    Igen. Ha úgy ítéled meg, hogy az állampapírokon belül is diverzifikálod a befektetésed, akkor vásárolhatsz több, egymástól eltérő módon kamatot fizető állampapírt.

  • Van-e személyenkénti maximum az állampapír befektetésekre vonatkozóan?

    Nincs. A minimális vásárlás egy darab állampapír névértéke (1 forint vagy 1 000 forint), a maximális viszont nincs korlátozva.

    Ennek ellenére, ha sok pénzed van, nem javasoljuk kizárólag állampapírba fektetni a pénzed, még akkor sem, ha kockázatkerülő vagy. Ilyenkor célszerű inkább megosztani a teljes portfóliód a különféle kockázatok között, főleg hosszú távon. Ennek egy meghatározott része lehet az állampapír, de ne ez legyen az összes. Vedd igénybe befektetési tanácsadó segítségét!

  • Örökölhető-e az állampapír örökösödési illeték fizetése nélkül?

    Az állampapírok örökölhetők és hagyatékba vehetők. Az egyéb ingóságokkal ellentétben az állampapírok nem egyenesági öröklése is tárgyi illetékmentes. Az örökösödési illeték alóli mentesség nemcsak a magyar, hanem bármely EGT tagállam által kibocsátott állampapírra vonatkozik.

Segítünk kiválasztani a számodra legkedvezőbb állampapírt!
Partnerünk, a Grantis Hungary Zrt. szakértőjével
  • Átbeszélitek, hogy milyen időtávra és mekkora összeget tennél állampapírba
  • Leszűrjük neked a szóba jöhető állampapírokat és egyéb értékpapírokat
  • Végül a teljes ügyintézést is ránk bízhatod
Promóció
Homa Péter
Homa Péter
LinkedinE-mail

Kisgyerekkoromban a golyós számológépen szocializálódva fogtam bele a pénzügyekbe, amiből végül merő véletlenségből egy közgazdász diploma lett. Közben rájöttem, hogy a bankkártya nem csak levélbontásra alkalmas, hanem ha ATM-be dugjuk, az el is nyelheti. Ebből a felismerésből született meg több ezer szakmai cikk többféle pénzügyi-gazdasági portálon, immáron harmadik évtizede. Eretnek nézeteim tálalására végre megtaláltam végleges helyemet a BiztosDöntésnél, ahol célom, hogy közérthetően hozzam el neked mindazt, amivel megtalálod a helyed a napi pénzügyekben.

Az alábbi tájékoztatás a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény vonatkozó rendelkezései alapján kereskedelmi kommunikációnak minősül, és nem tekinthető ajánlattételnek, teljes körű tájékoztatásnak, befektetési vagy adótanácsadásnak. Az egyes állampapírok forgalomba hozatalának és forgalmazásának általános feltételei (így különösen a kamatszámításra vonatkozó részletes szabályok) a vonatkozó ismertetőben és a nyilvános ajánlattételben szerepelnek az adott állampapír termékoldalán, a Részletek gombra kattintva. A BiztosDöntés.hu felhívja a befektetők figyelmét, hogy valamennyi befektetési kockázatot és lehetőséget a befektetőnek kell felmérnie és mérlegelnie!