Diverzifikáció: így lesz nagyobb biztonságban a megtakarításod

A diverzifikáció egy fontos fogalomnak számít a pénzügyi befektetések területén, hiszen ennek célja a befektetési portfólió kockázatának csökkentése azzal, hogy a vagyonodat több befektetés között osztod szét. Minden befektető álma a folyamatosan magas, maximális piaci profit elérése. Ilyen természetesen nincs, mert ha lenne, akkor az nagyjából az aranykészítés receptjeként szolgálna és mindenki ezt utánozná. Ha a nagy képet nézzük, akkor a diverzifikáció célja azonban mégiscsak az, hogy ezt a befektetői vágyálmot segítse.

A diverzifikáció célja, hogy a befektető megossza az egyes befektetéseinek kockázatát, ezáltal mérsékelje annak kockázatát, hogy egyetlen befektetésben elbukja a vagyona jelentős részét egy váratlan esemény miatt.

Ennek megfelelően természetesen a diverzifikáció csökkenti az elérhető profitot is, hiszen szükségképpen belekerülnek jobb és rosszabb befektetések egyaránt, nem csak egyedül jók. Ez azonban csak akkor lenne baj, ha egy befektetésről előre lehetne tudni, hogy jól, vagy rosszul fog teljesíteni.

A bukás lehetősége minden olyan befektetésben benne van, amely kockázatmentes hozamok feletti hozamot ígér. Minél kockázatosabb egy befektetés, a vagyonvesztés esélye annál nagyobb.

Így a portfóliód kisebb mértékben lesz kitéve az egyes piaci vagy iparági kockázatoknak.

Nincs azonban mindig optimális diverzifikáció, ez sok esetben ízlés vagy hit dolga is egyben. Érdemes azonban folyamatosan képezni magadat az aktuális piaci lehetőségek alapján, és tanulni a saját hibáidból. Egy jó diverzifikáció képes megvédeni a pénzed értékét és a körülményekhez képest a lehető legjobb hozamot hozni.

A most következő lekötött betét kalkulátorból megismerheted, hogy milyen milyen kockázatmentes betéti kamatokat kínálnak a bankok. Az útmutató a diverzifikáció szerepének bemutatásával folytatódik a kalkulátor alatt.

A diverzifikáció lényege, hogy előnyöket kínáljon ahhoz képest, mintha egyetlen befektetési lehetőségbe tolnád bele az összes pénzed, rábízva a vagyonod gyarapodását arra az egyetlen lehetőségre. Ez ugyanis általában nem szokott sikerülni.

Ebből következik a diverzifikáció haszna:

Nincs egyféle diverzifikáció, hanem ez mindenkinél egyéni ízlés, érdeklődési kör és nagyon gyakran hit kérdése is.

Leginkább a most következő szempontok alapján állíthatod össze a saját befektetési mixedet és ezzel a diverzifikációdat. Ezeket természetesen vegyítheted is.

Ezzel a diverzifikációval különböző eszközosztályokba (részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanba, állampapírokba stb.) fektetsz be.

Például a megtakarításod 70 százalékát részvényekbe, 20 százalékát kötvényekbe és 10 százalékát ingatlanba fekteted be. Ha a részvények piaca rosszul teljesít is, a kötvények vagy az ingatlanok kedvezőbben teljesíthetnek, csökkentve ezzel a teljes befektetési portfóliód összkockázatát.

Itt több különböző iparágba fektethetsz be.

Például a portfólió tartalmaz részvényeket a technológiai, egészségügyi és energetikai iparágakból. Ha egy adott iparág rosszul teljesít, a többi még lehetőséget biztosíthat a portfóliód értékének növelésére.

Ennél több különböző országban vagy régióban fektethetsz be.

Például a portfólió tartalmaz részvényeket az Egyesült Államokból, Európából és Ázsiából is. Ha egy adott régióban gazdasági problémák merülnek fel, más régiók eredményei ellensúlyozhatják ezt.

Itt időben elosztod az eszközvásárlásokat, így a portfóliód egyenletesebben fejlődik.

Például havonta egy meghatározott összeget fektetsz be, függetlenül attól, hogy a piacok éppen emelkednek vagy esnek. Ezzel a jövőbeni befektetéseid nem veszítenek az értékükből, így be tudsz szállni például mélypontokon egy-egy jó befektetésbe. Így csökkentheted az éles piaci ingadozások hatását a portfóliódra nézve.

Olyan diverzifikációt is használhatsz, amelyben az alternatív befektetésekre is koncentrálsz, mint például a hedge alapok, az ingatlan alapú befektetések vagy a kockázati tőkealapok. Ezek ugyanis olyan eszközök, amelyek nem feltétlenül követik le a hagyományos részvény- és kötvénypiacok mozgását.

Például részben kockázati tőkealapokba is fektetsz, amelyek új, innovatív vállalkozásokba fektetnek be. Ezek az eszközök más típusú hozamot hozhatnak a portfóliódba, mint a hagyományos részvények vagy kötvények.

A szezonális diverzifikáció azt jelenti, hogy különböző évszakokban vagy időszakokban fektetsz be különböző eszközökbe, amelyek szezonális vagy időszakos tendenciákat követnek.

Például télen inkább érdemes lehet az energiaiparba befektetni, mivel a hidegebb hónapokban a fűtési igények növekedhetnek, míg nyáron inkább a turizmushoz kapcsolódó eszközökbe lehet érdemes befektetni, ahol az utazási kereslet erősebb lehet. Ez egy kicsit hasonlítható ahhoz, hogy a kereskedők hűtőventilátorokat csak nyáron, fűtőtesteket csak télen kínálnak, mert a másik évszakban nem tudnák értékesíteni azokat.

A saját meglátásaidat egészen biztosan nem tudod kivonni a diverzifikációból. De ágazati elemzésekre is támaszkodhatsz a diverzifikáció során, olyan eszközöket választva, amelyek jövőbeli növekedési potenciállal rendelkeznek.

Például, ha azt olvasod, hogy az alternatív energiaiparban növekedés várható a következő években, akkor ezzel diverzifikálod a portfóliódat azzal, hogy részvényeket választasz ennek az iparágnak a vállalataiból is.

Ennél a diverzifikációnál különböző devizákba fektethetsz be, amely segít a devizaárfolyamok különféle mozgásainak kiegyensúlyozásában.

Természetesen a felsoroltak csak példák, valójában számtalan lehetőség van a diverzifikációra,. Mindig fontos azonban, hogy a diverzifikációt megfelelő kutatás, elemzés előzze meg a saját pénzed védelme érdekében!

Fontos azt is tudnod, hogy a diverzifikáció nem szünteti meg teljesen a veszteség kockázatát, de csökkenti azt. Ezért mindig fontos tisztában lenned az egyes eszközök vagy eszközosztályok jellemzőivel és kockázataival, valamint hasznos figyelemmel kísérned a piaci változásokat, híreket.

Úgy is fel lehetne tenni a kérdést, hogy mire figyeljen egy kezdő és mire egy tapasztaltabb befektető, amikor diverzifikálja a befektetési portfólióját?

Összegyűjtöttünk több szempontot, amikre kezdő befektetőként érdemes odafigyelned:

Ha pedig már tapasztalt befektetőnek számítasz, akkor kissé más diverzifikációra van szükséged. Ilyenek lehetnek például az alábbiak:

Akár kezdő vagy, akár haladó, mindenképpen fontos, hogy folyamatosan képezd magad és alkalmazkodj a piaci változásokhoz, ez kulcsfontosságú a hatékony diverzifikáció szempontjából. Mindig figyelj arra, hogy a befektetési döntéseid összhangban legyenek a pénzügyi céljaiddal és rizikóvállalási hajlandóságoddal!

Más szóval, vannak-e olyan befektetések, amelyeknél nem, vagy kevésbé lehet szükség diverzifikációra?

Azt mindenekelőtt fontos megemlíteni, hogy a diverzifikáció hiánya akár jelentősen is megnövelheti a portfóliód kockázatát, mivel egyetlen eszközosztály vagy részvénycsoport teljesítménye jelentősen befolyásolhatja a befektetési portfóliód teljesítményét. De ha még nem állsz készen a diverzifikációra, esetleg bizonyos okokból nem akarsz diverzifikálni, akkor az alábbi befektetési módszereket tekintheted át.

A fenti felsorolás is eltérő hozamokkal és kockázatokkal jár, így a diverzifikáció előnyei nem hagyhatók figyelmen kívül. Ha mégsem kívánsz diverzifikálni, akkor fontos, hogy tájékozott legyél a választott eszközökkel kapcsolatban és tisztában legyél azok kockázataival.

Ha nem tervezel diverzifikálni, akkor még mindig választhatod azt a lehetőséget, hogy rábízod a megtakarításod szétosztását egy pénzügyi tanácsadóra, aki figyelembe tudja venni a befektetési szempontjaidat.

A rövid válasz: nem. A befektetési stratégiákban a diverzifikáció egy kulcsfontosságú elv, amelynek célja a befektetési portfóliód kockázatának csökkentése. Ezzel segíted az esetleges veszteségek enyhítését, amelyek egy-egy befektetési eszköz vagy piaci szegmens esetleges negatív teljesítménye miatt jelentkezhetnek.

Nem javasolt a diverzifikáció helyettesítése bármi mással, ennek ellenére következzen pár olyan eset, amely a diverzifikáció alternatívája, vagy legalábbis kiegészítője lehet. Ezt a felsorolást tekintsd inkább annak megerősítésének, hogy a diverzifikáció valójában fontos és megkerülhetetlen.

Összességében fontos tudnod, hogy a diverzifikáció kiváltása, helyettesítése elsősorban egyedi körülmények közepette, speciális célok kitűzésével és ezeknek megfelelő rizikóvállalással képzelhető el. Minden ilyen esetben azonban kiemelten fontos az alapos kutatás, a piaci környezet figyelembevétele és szükség esetén a pénzügyi tanácsadó bevonása a döntésekbe.

Megerősítésül, a diverzifikáció segíthet abban, hogy a portfóliód ellenállóbbá váljon a piaci ingadozásokkal szemben és csökkenjen a befektetésed részleges, esetleg teljes elveszítésének a kockázata.

A legtöbb befektető számára a diverzifikáció mindenképpen ajánlott!