Akár adómentes hozam, díjmentes első év: ezért érdemes most TBSZ-t nyitni

A Tartós Befektetési Számla (TBSZ) logikája egyszerű. A nyitás naptári éve a gyűjtőév, ilyenkor lehet pénzt befizetni a számlára, egyben vagy több részletben is. Ezt követi az öt5 naptári évig tartó lekötési időszak, amely alatt új befizetésre már nincs lehetőség, a számlán lévő pénzzel viszont szabadon lehet gazdálkodni: részvényt, ETF-et vagy befektetési alapot venni és eladni, devizát váltani. Amíg a pénz nem hagyja el a számlát, adófizetési kötelezettség sem keletkezik.

Ha a lekötési időszak lejár, a teljes hozam mentes a személyi jövedelemadó és a szociális hozzájárulási adó alól is. Aki a harmadik év után veszi ki a pénzét, 10 százalék szja-t és 8 százalék szochót fizet a hozam után, a három éven belüli feltörésnél viszont a 2025-től nyitott számláknál 15 százalék szja és 13 százalék szocho terheli a hozamot. Ez több is lehet annál, mint amit egy normál értékpapírszámlán fizetne a befektető, vagyis a TBSZ akkor igazán jó választás, ha a pénzre öt évig biztosan nincs szükség.

Szolgáltatónként évente egy TBSZ nyitható, így sokan minden évben újat indítanak. Ezzel idővel egy olyan egymásra épülő TBSZ-portfólió alakítható ki, amelyben évről évre lejár egy-egy, a lejárat idejekor már a fenti két adófizetési kötelezettség terhétől mentes számla, miközben a többi tovább gyűjti a hozamot.

Mivel a gyűjtőév mindig a nyitás naptári éve, a lekötés pedig a következő január 1-jén indul, a számlanyitás időpontja egyáltalán nem mindegy. Egy 2026 októberében nyitott TBSZ lekötési időszaka 2027 elején kezdődik, és 2031 végén lesz teljesen adómentes. Aki ugyanezt januárban teszi meg, csak 2032 végén jut el idáig. Az őszi nyitással tehát gyakorlatilag egy év nyerhető, a befizetésekre pedig december 31-ig van idő.

A K&H Értékpapír 2026. október 1-jétől a gyűjtőévben nem számít fel számlavezetési díjat a TBSZ-re, a második évtől pedig havi 299 forint a díj számlánként. Ez a kedvezmény éppen abban a szakaszban segít, amikor a számlán még épül a befektetett állomány, a magasabb forgalmú díjcsomagokban pedig a TBSZ vezetése eleve díjmentes.

A fiatalabbaknak külön lehetőség, hogy 18 éves kortól a 31. életév betöltéséig két további, egyszerű feltétel teljesítésével a normál értékpapírszámla és a TBSZ vezetése is díjmentes lehet.

A költségek másik fontos eleme a kereskedési díj. Ezt jellemzően a megbízás összegének százalékában számolják, de van egy alsó határa, a minimumdíj, és kisebb vásárlásoknál ténylegesen ez az összeg terheli a befektetőt. A K&H Értékpapír ügyfelei visszajelzései alapján 50 százalékkal csökkentette a legnépszerűbb amerikai és európai piacok minimum kereskedési díjait: online kereskedésben a New York-i tőzsdén és a Nasdaqon 3,49 dollár, a frankfurti, párizsi, amszterdami és több más európai piacon 3,49 euró.

Hogy ez mit jelent a gyakorlatban? Egy 300 dolláros vásárlásnál a minimumdíj a befektetett összeg nagyjából 1,2 százaléka, a csökkentés előtt ennek kétszerese volt. Mivel az online alapcsomag százalékos díja 0,34 százalék, a minimumdíj nagyjából 1000 dolláros megbízási összegig számít, vagyis éppen azoknál, akik kisebb összegekkel, rendszeresen fektetnek be. A kedvezmény nemcsak az ETF-ekre, hanem az érintett piacokon minden értékpapírra vonatkozik, a TBSZ-en belüli kereskedésnél is.

Aki havonta kisebb összeget tenne félre, annak a rendszeres befektetési program lehet a kényelmesebb megoldás, ahol egyáltalán nincs minimumdíj. A havi összeg több ETF között is szétosztható, a díj 0,6 százalék, ami havi 50 ezer forintos befektetésnél 300 forintot jelent. A szolgáltatás teljesen díjmentessé is tehető, ha a befektető K&H bankszámláját összekapcsolja az értékpapírszámlájával, engedélyezi a portfólióadatok megosztását a bankkal és legalább egy e-mailes tájékoztatóra feliratkozik.

A BiztosDöntés.hu olvasói további előnyhöz is juthatnak. Aki megadja a számlanyitás során a BIZTOSDÖNTÉS promóciós kódot, 50 ezer forint kereskedési díjkedvezményt kaphat, amelyet a jóváírástól számított 90 napon belül vételi megbízások jutalékára használhat fel, normál és TBSZ-számlán egyaránt. Az akció azoknak szól, akiknek az elmúlt hat hónapban nem volt értékpapírszámla-szerződésük a K&H Értékpapírnál. (Más kereskedési díjas kedvezménnyel az akció nem vonható össze. A részvételi szabályzat itt található.)

A jelen cikk nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így az itt szereplő információkat az olvasó csak saját felelősségre használhatja fel. A cikkben szereplő kijelentések, vélemények a szerző(k) adott időpontban fennálló, személyes véleményét tükrözik, amelyek nem feltétlenül egyeznek a K&H Értékpapír álláspontjával. Az ismertetett termékek, szolgáltatások további részleteit és feltételeit a K&H Értékpapír mindenkori Üzletszabályzata, Kondíciós Listája, a termékmegállapodások, valamint mindezek mellékletei tartalmazzák, melyek változhatnak. A tőzsdei kereskedési és tőkepiaci befektetési döntések kockázatokkal járnak, melyek tőkevesztést is okozhatnak. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni. Tevékenységi engedély hivatkozási szám: 2009/10240/570, ügyiratszám: Sp/2009/614/571. A "K&H Értékpapír" a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe mint az ügyfelek tényleges befektetési szolgáltatója által használt márkanév.

Az új díjakról és a részletes feltételekről a K&H Értékpapír 2026. október 1-jétől hatályos kondíciós listája ad tájékoztatást. Fontos szem előtt tartani, hogy a befektetések értéke ingadozhat, a tőzsdei befektetés tőkevesztéssel is járhat, a TBSZ adóelőnye pedig nem garantál hozamot, csak azt biztosítja, hogy az elért nyereségből több maradjon a befektetőnél.

A cikk megjelenését a K&H Értékpapír támogatta.