Egyre többen választják a TBSZ-t: erősödik a hosszú távú befektetési szemlélet
Jelentősen felpörgött a TBSZ iránti érdeklődés az elmúlt évben. A friss jegybanki adatok alapján egyre több magyar dönt úgy, hogy tartós befektetési számlán tartja a pénzét, és az ott kezelt vagyon is komoly tempóban nő. Ha eddig csak hallottál a TBSZ-ről, de nem néztél utána részletesen, most érdemes megértened, miért vált ennyire népszerűvé.
Rekordszámú TBSZ, rekordközeli vagyon
A Magyar Nemzeti Bank legutóbbi statisztikái szerint tavaly több mint egyharmadával emelkedett a tartós befektetési számlák száma. A darabszám 519 000 közelébe nőtt, ami komoly ugrás egyetlen év alatt.
Nemcsak a számlák száma nőtt, hanem az ott tartott pénz mennyisége is. December végére a TBSZ-eken kezelt vagyon megközelítette a 7900 milliárd forintot, ami csaknem 28 százalékos bővülés 2024. év végéhez képest. Összehasonlításképpen: a háztartások teljes értékpapír-állománya ennél jóval kisebb mértékben, 10,7 százalékkal emelkedett.
Ez azt jelenti, hogy a lakosság nem egyszerűen többet fektet be, hanem tudatosan egyre nagyobb arányban választja a TBSZ konstrukciót. A kulcsszó egyértelműen az adóoptimalizálás.
Miért lett hirtelen ennyire fontos a TBSZ
A fordulópont 2023. július 1. volt, amikor a legtöbb megtakarításra és befektetésre bevezették a 13 százalékos szociális hozzájárulási adót (szocho), a már korábban is meglévő 15 százalékos személyi jövedelemadó (a köznyelvben itt kamatadó) mellé. Így a kamatok és árfolyamnyereségek után összesen 28 százalék adót kellett fizetni.
Az állampapírok hozama továbbra is adómentes maradt, de minden más befektetésnél komoly érvágást jelentett az új teher. Itt jött képbe újra erősen a TBSZ.
Ha TBSZ-en tartod a befektetéseidet, és kivárod az 5 éves időszak végét, akkor a hozam teljes egészében adómentes. Nem kell megfizetned sem a 15 százalék szja-t, sem a 13 százalék szocho-t. Egy 1 millió forintos, évi 8 százalékos hozamú befektetésnél ez több év alatt már nagyon látványos különbséget jelenthet.
Nem meglepő, hogy sokan gyorsan léptek.
Szigorítás jött, de a TBSZ maradt
2025 elejétől azonban változtak a szabályok. Azért volt szükség a módosításra, mert sokan pusztán rövid távú adóelkerülési céllal nyitottak TBSZ-t, majd idő előtt feltörték azt.
Az új szabályok szerint, ha 3 éven belül megszünteted a TBSZ-t, akkor a hozam után ugyanúgy 15 százalék szja-t és 13 százalék szocho-t kell fizetned, mint egy normál értékpapírszámlán. Vagyis nincs adóelőny.
Ha 3 és 5 év között töröd fel a számlát, akkor 10 százalék szja-t és 8 százalék szocho-t kell fizetned. A teljes adómentesség csak az 5 éves időszak letelte után jár.
Ez a szigorítás azonban nem törte meg a lendületet. A számokból az látszik, hogy a befektetők jelentős része eleve közép- vagy hosszú távra tervez. Ha 5 évre félre tudod tenni a pénzed, a TBSZ továbbra is az egyik legerősebb adóoptimalizálási eszköz.
Egyre egyszerűbb TBSZ-t nyitni
A népszerűséghez az is hozzájárul, hogy ma már sokkal könnyebb és sokszor olcsóbb TBSZ-t nyitni, mint néhány éve.
A Lightyear fintech platform 2023. decemberében indította el a TBSZ-számlavezetést Magyarországon. A számla mobilalkalmazáson és weben is megnyitható, a számlavezetés díjmentes, és nincs számlanyitási vagy kiutalási díj sem. A kínálatban több mint 6000 részvény, alap és kötvény érhető el amerikai, egyesült királysági és európai piacokról, valamint számos ETF is. TBSZ-t az nyithat, aki betöltötte a 18. életévét és magyarországi adóilletőséggel, illetve lakóhellyel rendelkezik.
A Gránit Banknál az eBank alkalmazáson keresztül is megnyitható a TBSZ, és jelenleg a nyitás, valamint a számlavezetés is díjmentes.
Az OTP Banknál 2026. február 9. és december 31. között az internet- és mobilbankban nyitott értékpapírszámlák, így a tartós befektetési számla számlavezetési díját is elengedik december végéig a teljes állományra.
A MagNet Banknál betét alapú TBSZ érhető el Adócsillapító Tartós Megtakarítási Számla néven. A betét kamata a jegybanki alapkamat mínusz 4 százalék, ami jelenleg 2,50 százalék éves kamatot jelent. A lekötési idő 3 vagy 5 év lehet, a minimális elhelyezhető összeg 50 000 forint.
A HOLD-nál díjmentes a TBSZ nyitása és kezelése, a számlanyitás feltétele a betöltött 18. életév és legalább 25 000 forint vagy ennek megfelelő deviza befektetése.
Az MBH Banknál díjmentes a TBSZ nyitása, amit személyesen lehet intézni. A bank honlapján TBSZ-kalkulátor is segíti a döntést, amely megmutatja, mekkora előnyt jelenthet a TBSZ egy normál értékpapírszámlához képest adott hozamszint mellett.
A CIB Bank Maraton termékénél díjmentes a számlavezetés. A betéti Maraton Takarékszámlánál 100 000 forint a minimális összeg, az értékpapíros változatnál 25 000 forint. A számlanyitás személyesen történik.
A K&H-nál alapesetben 199 forint a havi számlavezetési díj, de megfelelő forgalom esetén ezt elengedheti a bank.
Az Ersténél akár 2 évig is díjmentes lehet a TBSZ vezetése, ha rendszeres Erste Future befektetést is vállalsz.
Kinek éri meg igazán a TBSZ
A TBSZ nem varázseszköz, hanem egy keret, amelyen belül különböző befektetéseket tarthatsz. Akkor működik jól, ha tudsz legalább 5 évben gondolkodni, és nem kell idő előtt hozzányúlnod a pénzhez.
Ha például ETF-ekben, részvényekben vagy kötvényalapokban fektetsz be, és hosszabb távon tervezel, a 28 százalékos adóteher elkerülése komoly pluszt jelenthet. Minél magasabb a hozam és minél hosszabb az időtáv, annál nagyobb az előny.
Ha viszont bizonytalan vagy, és lehet, hogy 2 vagy 3 év múlva szükséged lesz a pénzre, akkor érdemes nagyon átgondolni, hogy TBSZ-re teszed-e. A korai feltörés már nem jelent adóelőnyt.
A számok alapján egyre többen választják a tudatos, hosszabb távú stratégiát. Ha komolyan gondolod az adóoptimalizálást és a vagyonépítést, érdemes neked is utánaszámolni, mennyit nyerhetsz vele.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
