Újra felfedezték az állampapírokat a háztartások, de veszik a befektetési jegyeket is
Rekordot döntött február végén a háztartásoknál lévő értékpapírok állománya, amelyben ezúttal az egyszeri állami juttatásoknak is szerep juthatott. A BiztosDöntés.hu által összegyűjtött jegybanki adatok szerint év elején ismét jobban venni kezdték az állampapírokat a kisbefektetők, de töretlen az érdeklődés a befektetési jegyek iránt is.
Február végére bőven meghaladta a 31 500 milliárd forintot a háztartásoknál lévő értékpapírok mennyisége, ami amellett, hogy dinamikus, 12,9 százalékos emelkedést tükröz 2025. második hónapjához képest, egyben új rekord is – derül ki a Magyar Nemzeti Bank most közzétett adataiból.
Ahogy az utóbbi időszakban megszokottnak tekinthető, a háztartások értékpapír-portfólióján belül a részvényeknél és a befektetési jegyeknél mutatkozott az átlagnál is nagyobb növekedés: előbbiek piaci értéken számolt állománya 37,4 százalékkal, utóbbiaké pedig hozzávetőleg az ötödével gyarapodott egy év alatt. Az állampapíroknál viszont már jóval szerényebb mértékű, 2,4 százalékos állománybővülést mutatnak a jegybanki adatok.
Csak a részvényeket adták a kisbefektetők
Ha a tranzakciók – tehát a vételek és eladások – egyenlegének első két havi alakulását nézzük, az állampapírok szempontjából már jóval kedvezőbben alakult a helyzet: miközben tavaly január-februárban még bő 400 milliárd forinttal az eladások javára billent a mérleg, idén már közel 220 milliárdos pluszt mutatott az egyenleg. A befektetési jegyeknél viszont stabilan alakult a kereslet: az idei év első két hónapjában 284 milliárd forint közeli pluszt mutatott a tranzakciók egyenlege, ami gyakorlatilag megegyezik az egy évvel korábbival. A részvényeknél viszont 65,3 milliárd forint erejéig az eladások kerültek többségbe, miközben tavaly az első két hónapban még 16,7 milliárd forintos pluszt mutatott a tranzakciók összesített egyenlege.
Abban persze, hogy az idén az állampapíroknál és a befektetési jegyeknél is jól alakult a kereslet, szerepük lehet az olyan, jórészt februárban érkező egyszeri kormányzati juttatásoknak, mint a fegyverpénz vagy az immár egyheti többlettel bővült 13. havi nyugdíj: ezt alátámasztani látszik, hogy csak februárban bő 200 milliárd forinttal több értékpapírt vásároltak a háztartások, mint amennyit eladtak. Az árfolyammozgások viszont már vegyesen hatottak a kisbefektetők portfóliójára: miközben az év első két hónapja még összességében 304,7 milliárd forintos pluszt hozott, csak a februári hónapot nézve már közel 102 milliárdos veszteséget kellett elkönyvelni.
Nem feltétlenül kell milliókban gondolkodni
A hazai bankok, illetve befektetési szolgáltatók mindenesetre egyre jobban megkönnyítik azoknak a kisbefektetőknek a dolgát, akik nem feltétlenül akarnak/tudnak nagyobb összegeket invesztálni, és a kockázatvállalási hajlandóságuk sem túl magas – viszont érdemi hozamot szeretnének elérni. Eközben – a BiztosDöntés.hu által összegyűjtött adatok szerint – akciós ajánlatok is akadnak az értékpapír-befektetésekhez kapcsolódóan.
Az egyedi konstrukciók közé tartozik például a HOLD Online vagyonkezelés nevű szolgáltatása, amelyet a legalább középtávú befektetésben gondolkodó, az infláció feletti hozam elérésére törekvő befektetőknek ajánl a társaság. A konstrukciónál az ügyfél háromféle befektetési portfólió közül választhat – a kockázatvállalási hajlandóságának megfelelően –, miközben belépési limittel sem kell számolnia. A profi portfóliómenedzserek által kezelt befektetés háromféle devizában is elindítható, átlátható és kedvező árazás mellett.
Az OTP Banknál elérhető Rendszeres Megtakarítási Programban kisebb összegű összegek fektethetők be rendszeresen – és automatikusan – az ügyfél által választott befektetési alapba. A konstrukció nagy előnye, hogy adott a lehetőség a heti, havi vagy negyedéves rendszerességű befektetésre is.
Az Erste szintén tart a kínálatban rendszeres befektetési programot Erste Future néven, ahol 17 lakossági befektetési csomag közül választhatnak az ügyfelek. A konstrukciónak létezik junior változata is. Az Erste most az értékpapír-számlavezetéshez kapcsolódóan is futtat akciót: ha valaki belföldi magánszemélyként, új ügyfélként nyit számlát, az értékpapírszámla számlavezetési díját elengedik.
A K&H Értékpapírnál az online kereskedési platformokon indítható akciós feltételekkel rendszeres és automatikus tőzsdén kereskedett alap (ETF) befektetés. Az akció lényege, hogy a 18 és 30 év közötti ügyfeleknek díjmentes a számlavezetés, és a feltételek teljesítésekor – életkortól függetlenül – akár 30 ezer forint díjkedvezményt is jóváírnak a számlán.
A Gránit Banknál szintén fut az értékpapír-megtakarításokhoz kapcsolódó akció: ha az ügyfél rendszeres megtakarítás keretében 12 hónapon keresztül, legalább havi 5 000 forint értékben vásárol befektetési jegyet, a havi megtakarításával megegyező összegű egyszeri jóváírást kaphat – akár 40 000 forint értékben. Az akcióban új és meglévő ügyfelek is részt vehetnek.
Az MBH Befektetési Bank Rugalmas Megtakarítási Programjánál vételi díj felszámítása nélkül helyezhető el rendszeres befektetés, és a most futó akcióban hat hónapig elengedik a számlavezetési díjat is. A konstrukciónál az ügyfél maga állíthatja össze a saját portfólióját, amelyhez segítséget nyújthatnak az MBH Alapkezelő által összeállított mintaportfóliók is.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
