Nézd meg, hogyan dolgozik a megtakarításod a nyugdíjpénztárban! Így válthatsz befektetést

A nyugdíjpénztári megtakarításhoz nem szükséges befektetési szaktudás, és folyamatos figyelmet sem igényel. Mivel azonban hosszú éveken, akár évtizedeken keresztül gyűjtünk itt magunknak pénzt öregkorunkra, érdemes tisztában lenni azzal, hogy mi történik a pénzünkkel, és hogyan érhetünk el megfelelő hozamot, milyen választási lehetőségeink vannak.

Az önkéntes nyugdíjpénztár egy nyugdíjmegtakarítási forma, amelynek célja, hogy nyugdíjba vonulásunk után kiegészítse az állami nyugdíjunkat. Korábban is sokan takarékoskodtak már ilyen formában, főleg, ha a nyugdíjpénztár része volt a munkahelyi cafeteria kínálatnak. Mostanra azonban elengedhetetlen lenne, hogy aki csak tud, megtakarítással próbáljon előre gondoskodni a nyugdíjas éveinek anyagi biztonságáról. Különösen fontos ez azoknak, akik a foglalkoztatási formájukból adódóan alacsony nyugdíjra számíthatnak.

Az állam adóvisszatérítéssel jutalmazza a pénzügyi tudatosságot, és a pénztári befizetések 20 százalékát legfeljebb 150 ezer forintig minden évben hozzáteszi a pénztári megtakarításunkhoz az abban az évben befizetett adónkból. Aki pedig nyugdíjbiztosítással vagy nyugdíj-előtakarékossági számlával (NYESZ) is kombinálja a megtakarítását, összesen évi 280 ezer forintig terjedő adójóváírásra is jogosult lehet.

Sok pénztárnál online belépési lehetőség is van, nem kell személyesen bemenni az ügyfélszolgálatra. A megtakarítást érdemes minél korábban elkezdeni, hiszen ekkor még egy szerényebb havi befizetéssel is jelentős összeget gyűjthetünk. Később sem késő csatlakozni, csak ilyenkor már a lehetőségekhez mérten érdemes nagyobb léptékben félretenni, illetve a portfólióválasztásnál is érdemes némileg másként gondolkodni.

Többféle portfóliót is kínálnak a nyugdíjpénztárak, de ettől egyáltalán nem kell megijedni, a pénztárak honlapján általában mindegyikről olvashatunk egy rövid leírást. A legtöbb pénztárnál kétféle portfólió típusból találjuk valamelyiket, vagy akár mindkettőt.

Az egyik a kockázati szinthez kötött portfólió, ahol a portfólióban szereplő eszközöket egy bizonyos kockázati szinthez igazítják, és ez az idő előrehaladtával sem változik. A másik a céldátumhoz kötött portfólió, ahol a kockázat a nyugdíjkorhatárhoz közeledve fokozatosan csökken, majd a lejáratkor a portfólió beolvad egy konzervatívabb portfólióba.

A portfólió lényegében egy befektetési csomag, amelyben a pénztár a tagok befizetéseit kezeli, jellemzően többféle eszköz, állampapír, kötvény részvény és más befektetési forma kombinációjából összeállítva. Ebben a pénztárnak nincs teljesen szabad keze, meg kell felelnie a jogszabályi előírásoknak.

A jogszabály azonban nem azt írja elő, hogy az egyes kockázati szinteken milyen arányban szerepelhetnek bizonyos eszközök, hanem olyan általános korlátokat állít fel, amelyek biztosítják, hogy a pénztár fizetőképes maradjon és a vagyon megfelelően szét legyen osztva az egyes eszközök között, így egyetlen kibocsátó vagy eszköztípus se veszélyeztesse a tagok megtakarításait. Ezeken a kereteken belül szabadon határozhatják meg a befektetési politikájukat.

Az alacsony kockázatú portfóliókban általában állampapírok és kötvények dominálnak, itt a hozam szerényebb, de kiszámíthatóbb. A magas kockázatú portfóliókban viszont a részvények súlya nagyobb, ezek hosszú távon magasabb hozamot hozhatnak, viszont rövid távon jobban ingadoznak, egyes években akár negatív hozamot is produkálva. A közepes kockázatú portfóliók valahol a kettő között helyezkednek el, kiegyensúlyozottabban tartalmazhatnak kötvény- és részvénypiaci eszközöket, ingatlan- és árupiaci alapokat.

A portfóliók közül érdemes a kockázatvállalási hajlandóságunk és a nyugdíjig hátralévő idő függvényében választani, de a döntés nem végleges. A portfóliók között menet közben is lehet váltani, és vannak pénztárak, amelyek lehetővé teszik, hogy a pénztártag két különböző portfólió között megossza a megtakarítását.

A portfólióváltás lehet ingyenes is, de a legtöbb pénztár felszámít érte egy minimális díjat, amely jellemzően egy ezrelék, legfeljebb 2000 forint. A túl gyakori váltás azonban hátrányos is lehet, hozamvesztéshez, vagy akár veszteséghez is vezethet. Különösen magasabb kockázatú portfóliók esetében fordulhat elő, hogy ha a hozamot valaki szorosan figyeli, akkor könnyen pánikba eshet egy-egy gyengébb teljesítménytől, és hirtelen döntést hozhat. A nyugdíjpénztár hosszú távú befektetés, ahol a hosszabb évekre számított hozam számít igazán. A pénztárak ezeket az adatokat 10, 15 év 20 évre is közzéteszik.

Az OTP Nyugdíjpénztárnál hat portfólióból választhatunk. A Klasszikus portfóliót az alacsony kockázatot vállaló, a nyugdíjhoz közel járó tagoknak ajánlják. Ebben a portfólióban szinte kizárólag állampapírok vannak. Az Óvatos portfólió mérsékelt kockázatot hordoz, még mindig állampapír túlsúllyal. Kisebb részben hazai és nemzetközi részvények és külföldi kötvények is helyet kaptak benne. A Kiegyensúlyozott portfólió mérsékelt kockázat mellett valamivel több részvényt és kötvényt tartalmaz. A számottevő kockázatot vállaló 35-45 éves tagoknak már a részvény és kötvény túlsúlyú Növekedési portfóliót is ajánja a pénztár, a legfiatalabb tagoknak pedig megfelelő választás lehet a Dinamikus portfólió is, amelyben 90 százalékban részvények és kötvények találhatók.

A portfóliók között díj ellenében tetszőleges gyakorisággal lehet váltani, de a megtakarítás egészét egy portfólióba kell tenni.

Aki október 31-ig számlát nyit az OTP Nyugdíjpénztárnál, és oda minimum 30 ezer forintot befizet, garantált 10 ezer forint jóváírást kap, amennyiben az első 1000 számlanyitó közt van, és 100 ezer forintot nyerhet a sorsoláson, amelyen minden számlanyitó részt vesz.

A Pannónia Nyugdíjpénztár három bázis és két kiegészítő portfóliót kínál. A Zafír portfólió alacsony, a Smaragd portfólió mérsékelt, a Rubin portfólió pedig magas kockázat mellett kínál megtakarítást. Azok a tagok, akik meg szeretnék osztani a vagyonukat, választhatnak a magas kockázatú Bázis és az alacsony kockázatú Borostyán portfólió mellett. A bázis portfóliók bármelyik kiegészítő befektetéssel kombinálhatók, és a portfóliók között minimum háromhavonta díj ellenében váltani is lehet.

A Pannóniánál most számlát nyitó tagok akár 100 ezer forint garantált ajándékot is kaphatnak. Az akció keretében az új tagok az első befizetésük 20 százalékát visszakapják a számlájukra, amennyiben annak összege eléri az egységes havi tagdíj összegét.

A Prémium Nyugdíjpénztárnál jelenleg négy portfólió elérhető. Ezek közül három céldátumuhoz kötött. Az Irány - 2035 indulásakor magas, jelenleg közepes, 2030-tól kezdve alacsony kockázatú lesz. Az Irány - 2045 jelenleg szintén közepes, 2035-től válik alacsony kockázatúvá. Az Irány - 2055+ a legfiatalabb tagoknak szól, jelenleg magas kockázatú. 2045-től lesz közepes, majd 2050-től alacsony besorolású.

A portfóliók lejáratkor beolvadnak a Klasszikus portfólióba, amely alacsony kockázat mellett kezeli a tagok vagyonát. Az Irány - 2025 épp az elmúlt év végén szűnt meg ilyen módon.

A portfólióválasztás lehet egyszeri döntés is, de a nyugdíjkorhatár közeledtével érdemes lehet átgondolni, hogy még mindig tükrözi-e az adott portfólió a céljainkat, hiszen egy jól megválasztott befektetés hosszú távon jelentős különbséget hozhat. A kockázat csökkentését a cél-dátum portfóliók automatikusan megteszik helyettünk, de itt számíthat a kockázatvállalási hajlandóságunk. Akárhogy is, a megtakarítás mindenképpen a gondtalan nyugdíjaskor szolgálatában áll.