Mi a támasz szint a tőzsdén? Hogyan érdemes használni a tőzsdei kereskedésben
A támasz szint a technikai elemzés egyik kulcsfogalma. Hogyan segíthet ez a szint a tőzsdei kereskedésben, és miként azonosíthatod a grafikonokon?
Mit jelent a támasz a tőzsdei technikai elemzésben?
A támasz, vagy support szint a technikai elemzés egyik alapfogalma. A támasz jelentése: egy olyan árszint, ahol az árfolyam esését általában megállítják a vevők. Ennek az az oka, hogy ezen az árszinten a kereslet megnő, mivel a piaci szereplők kellően alacsonynak ítélik az árat a vásárláshoz, és ezzel kiegyensúlyozzák az eladói nyomást.
A tőzsdei támasz nem egy egzakt árszint, hanem egy árzóna, mely mögött különböző pszichológiai és piaci hatások állnak. A támasz tőzsdei kereskedésben általában korábbi mélypontoknál, kerek számoknál vagy nagy forgalmú sávokban jelenik meg. Minél többször fordul meg az árfolyam egy adott szinten anélkül, hogy átlépne rajta, annál jelentősebbé válik a támasz ereje.
Az árfolyam támaszok ismerete a tőzsdei kereskedésben többek között segít a megfelelő belépési pontok meghatározásában, valamint stop-loss (veszteséglimit) elhelyezésénél, hogy egy esetleges váratlan gyengülés esetén mérsékeljék a veszteséget.
Fontos tudni, hogy a támasz soha nem száz százalékos, egy kellően erős eladói nyomás áttörheti, és ez gyakran további esést indít el. Ilyenkor a korábbi támasz sok esetben ellenállássá alakul az emelkedésben.
Milyen típusai vannak a támasznak a tőzsdén?
A technikai elemzés támaszként két alapvető típust különböztet meg:
- A statikus támasz: olyan árszint, amely általában korábbi mélypontokhoz köthető, a piac többször tesztelte, és az árfolyam onnan pattant vissza. Ezek a szintek vízszintesen húzhatók meg a grafikonon. A kereskedők emlékeznek ezekre a szintekre, mert itt korábban mindig erős vételi érdeklődés jelent meg.
- A dinamikus támasz: nem egy fix árszint, hanem folyamatosan változik az időben. Leggyakrabban valamilyen mozgóátlag – például 50 vagy 200 napos átlag – alapján határozzák meg. A mozgóátlag gyakran egy trend támaszaként működik: az árfolyam többször visszahúzódik erre a szintre, majd onnan folytatja a trend irányába.
Egy támasz konfluencia esetében tekinthető különösen erősnek. A konfluencia azt jelenti, hogy több különböző jelzés is megerősíti a támaszt, így például a statikus támasz egybeesik egy dinamikusan kirajzolódó támaszszinttel egy adott ponton.
Hogyan azonosítható a támasz szint?
A technikai elemzésben a támaszszintek azonosítása különböző módszerek összehangolásával történik. Ilyenkor a jelzések egybeesését, azaz konfluenciáját keresik, mert ez növeli a támasz megbízhatóságát.
A legegyszerűbb megközelítés a korábbi árfolyamszintek és fordulópontok meghatározása. Vagyis, ha az árfolyam egy adott zónában megállt, és onnan visszafordult, az támaszra utalhat. Különösen akkor, ha többször tesztelte már a szintet az árfolyam, és a visszapattanások jelentős forgalom mellett történtek.
Hasznosak emellett a különböző technikai indikátorok, különösen a mozgóátlagok, melyek dinamikus támaszokat rajzolnak ki. Egy emelkedő trendben például a 20, az 50 vagy a 200 napos mozgóátlag gyakran megtámasztja az árfolyamot, ezért ez jó belépési pont lehet.
Az egyes árfolyamminták és gyertyaalakzatok finomabb jelzéseket adnak a támaszokkal kapcsolatban. Bizonyos klasszikus technikai alakzatok (például dupla alj alakzat) is támaszszinteket rajzolnak ki, ahogy a gyertyák formája és zárási mintázata (például a kalapács gyertya) is segít felismerni, hogy egy szint valóban támaszként viselkedik-e.
A leghatékonyabb azonosítás általában ezeknek a módszereknek a kombinációjával érhető el. Ha például egy korábbi mélypont egybeesik egy fontos mozgóátlaggal, és ott még egy fordulós gyertyaalakzat is megjelenik, az különösen erős támaszra utalhat.
Támogatott eszközök, platformok
A támaszszintek azonosítása és a technikai elemzés elvégzése ma már bárki számára elérhető, mivel a legtöbb modern kereskedési és elemzési platform beépített eszközökkel segíti ezt. Ezek az eszközök különböző szintű funkcionalitást kínálnak.
A professzionális elemző szoftverek közé tartozik a TradingView – mely jelenleg a világ legnépszerűbb webalapú technikai elemzésre készített platformja és ingyenes verzió is elérhető a gyakorlásra – vagy a MetaTrader 4 és 5 a devizakereskedésben.
Emellett a legtöbb nagy brókercég is fejlesztett saját szoftvert, hogy a felületükön ne csak kereskedni lehessen, hanem elemzést is készíteni. Ezek közé tartozik az Interactive Brokers (IBKR) esetében a Trader Workstation (TWS), az XTB-nél az xStation, vagy az eToro, mely ugyan inkább a közösségi kereskedésre helyezi a hangsúlyt, de alapvető technikai elemzés is végezhető vele.
Hogyan kereskedj támaszszintek alapján?
A támaszszinteken alapuló kereskedés az egyik legnépszerűbb stratégia, de ahhoz, hogy működjön, nem elegendő csak a vonalakat figyelni. A lényege az, hogy azonosíts egy olyan árszintet, ahol a kereslet várhatóan erősödni fog, majd ehhez igazítsd a belépést és a kockázatkezelést. Emellett azonban figyelembe kell venni a piaci környezetet, a trendet és a volatilitást is.
A támasznál történő vásárlás elsősorban akkor működik jól, ha a piac oldalazó vagy mérsékelten emelkedő trendben van. Ilyenkor az árfolyam ismételten visszatér a korábban kialakult szintekhez, ahol a vevők újra belépnek. A belépés nem pont a szinten történik, de annak közelében, míg a stop-loss a támasz alá kerül. A gyertyajelek megerősíthetik a támaszt, illetve a nagyobb forgalom a támaszon azt jelzi, hogy valódi vevők lépnek be.
Nem árt tudni, hogy a támasz bármikor beszakadhat, hiszen jelentős részben csak egy pszichológiai gát. Ha kialakul egy erős lefelé irányuló trend, akkor sorban eleshetnek a támaszszintek, mert a lendület erősebb, mint a vevők.
Egy váratlan rossz hír pánikeladásokat indíthat, az árfolyam pedig könnyen áttör a támaszon. Ilyenkor a támaszszintek azért is esnek el, mert a korábbi vevők stop-loss (eladási) megbízásai aktiválódnak, ami további eladói nyomást generál.
Előfordulhatnak hamis kitörések is, amikor az árfolyam beesik a támasz alá és kiüti a stop-loss megbízásokat, de innen hirtelen visszapattan és emelkedni kezd. Ilyenkor érdemes megvárni a gyertya zárását a szint alatt. Ha az áttörés visszateszteli a korábbi támaszt – mely ekkor már ellenállás – és ott megint lefelé fordul, akkor nagy valószínűséggel megtörtént az irányváltás. A forgalom nagysága is jó jelzés, mivel valódi áttörést általában megugró forgalom kísér.
Milyen hibákat érdemes elkerülni?
A támaszszintek meghatározása a kereskedésben hasznos lehet, de ha rosszul értelmezed vagy túl mereven alkalmazod őket, akkor az veszteségeket okozhat számodra. Ezek a leggyakoribb hibák, amiket érdemes elkerülnöd:
- Túl szoros támasz meghatározás: sokan egyetlen pontos árszintre (vonalra) húzzák be a támaszt, de érdemesebb zónákban gondolkodni, mert a piac ritkán fordul pontosan egyetlen árszinten.
- A támasz túlbecsülése erős eladói trendben: egy zuhanó piacon a támasz gyakran csak egy pihenő, nem a fordulat helye. Egy masszív lefelé irányuló trendben a támaszok sorban törhetnek, mivel a trend ereje felülírhatja a technikai szinteket.
- Csak a támaszra hagyatkozás más megerősítések nélkül: az, hogy az árfolyam érinti a támaszszintet, még nem elegendő. Érdemes megvárni a gyertya- vagy forgalomjelzést, és figyelni a trendet is.
- Stop-loss elhelyezése közvetlenül a szinten: ha pontosan a támaszra vagy közvetlenül alá teszed a stop megbízást, akkor a piaci zaj könnyen kiütheti a pozíciódat, mielőtt tényleg elkezdene az árfolyam emelkedni.
- Nem figyelsz a forgalomra: ha az árfolyam alacsony forgalommal éri el a támaszt, az bizonytalanná teheti a támaszt. A valódi fordulatot általában megnövekedett forgalom kíséri.
- Nem veszed figyelembe a piaci híreket: egy támaszszint lehet erős technikailag, de ritkán áll ellen egy negatív fundamentális hírnek (pl. kamatdöntés vagy váratlan rossz gyorsjelentés).
Maradtak kérdéseid?
-
Mi a különbség a támasz és az ellenállás között?
Míg a támasz egy olyan alsó árszint, amely „padlóként” megállítja az esést a növekvő vételi kedv miatt, addig az ellenállás egy „plafon”, ahol az árfolyam emelkedése megtorpan, mert a kínálat ezen a ponton nagyobb lesz, mint a kereslet. -
Működik a támasz kriptónál és devizapiacon is?
Igen, a támaszszintek minden likvid piacon érvényesek, így a kriptovaluták és a devizapiac esetében is, mivel ezeket is a kereslet-kínálat és a piaci pszichológia mozgatja. Ugyanakkor a kriptóknál a nagy volatilitás miatt a támaszok könnyebben esnek el, míg a devizapiac nagy likviditása miatt általában stabilabbak. -
Hogyan használható a támasz daytrading során?
Day tradingben a kereskedők jellemzően az adott napi vagy előző napi mélypontokat, illetve intraday szinteket figyelik, és a támasz közelében keresnek beszállópontot, de csak akkor, ha a piac viselkedése (gyertyák, forgalom) megerősíti. Emellett figyelembe kell venni a piaci kontextust, a híreket és a trendet is.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
