Mi az a forex? Így működik a devizakereskedés
A forex a legnagyobb és leglikvidebb pénzügyi piacok egyike. Az itt zajló kereskedés lényege, hogy különböző országok devizáit adás-vétel útján, a piaci árfolyamok változásából próbálnak profitálni a befektetők. De mégis hogyan működik a forex, milyen lehetőségeket és kockázatokat rejt, valamint hogyan különböztethető meg a hagyományos devizapiacoktól? A következőkben a forex kereskedés lényegét részletezzük.
Mit jelent a forex?
A forex (Foreign Exchange) a világ egyik legnagyobb pénzügyi piaca, amely a különböző országok devizapárjainak adásvételét foglalja magában. A forex kereskedés során a devizapárokkal – például EUR/USD vagy GBP/JPY – lehet tranzakciókat végrehajtani, azaz egy devizát egy másik devizára váltani a piaci árfolyamok aktuális állása alapján. A piac működését elsősorban a nemzetközi kereskedelem, a pénzügyi befektetések és a gazdasági hírek befolyásolják.
A forex piac rendkívül nagy és likvid: naponta több trillió dollárnyi forgalmat bonyolít le világszerte. Ez a hatalmas volumen azt jelenti, hogy a piacon a likviditás folyamatos, az árfolyamok gyorsan reagálnak a gazdasági és politikai eseményekre. Így a kereskedők számára lehetőség nyílik rövid és hosszú távú stratégiák alkalmazására egyaránt.
Fontos azonban megkülönböztetni a forex kereskedést a devizapiacon megszokott folyamatoktól. A devizapiac ugyanis tágabb értelemben véve az országok közötti devizacsere és pénzügyi tranzakciók összessége, amelyet a bankok, vállalatok és állami intézmények bonyolítanak le.
Ezzel szemben a forex kereskedés kifejezetten a spekulatív tranzakciókat jelenti, ahol a befektetők a valuták árfolyam-ingadozásaiból próbálnak profitálni, gyakran tőkeáttételes ügyletek révén.
A forex nem csupán egy szimpla devizakereskedelem, hanem egy aktívan működő, globális pénzügyi eszköz, amely lehetőséget kínál mind a pénzügyi intézmények, mind a magánbefektetők számára a deviza árfolyamok változásából történő haszonszerzésre. A piac mérete és likviditása miatt a forex kiemelt jelentőséggel bír a nemzetközi pénzügyi rendszerben.
Hogyan működik a forex kereskedés?
A forex kereskedés alapját a devizapárok jelentik, amely két deviza árfolyamát mutatják egymáshoz viszonyítva. A devizapárok különböző kategóriákba sorolhatók:
- a major párok a leglikvidebb, leggyakrabban kereskedett devizák kombinációit jelentik,
- a minor párok a kevésbé forgalmasakét,
- az exotic párok a ritkábban kereskedett, a feltörekvő országok devizáit tartalmazzák.
Az árfolyammozgások követése a forex kereskedés kulcsa. A spread (a vételi és eladási ár közötti különbség) a kereskedés egyik alapvető költsége, míg a likviditás biztosítja, hogy a kereskedők gyorsan és zökkenőmentesen tudják végrehajtani tranzakciókat.
Mikor tart nyitva a forex piac?
A forex piac különlegessége a hétfőtől péntekig tartó 24 órás működés, ami a világ különböző időzónáiban zajló pénzügyi központok eltérő nyitvatartásának köszönhető. Ami egyúttal lehetőséget teremt a befektetők számára, hogy a nap bármely szakában reagáljanak az árfolyamváltozásokra. Ugyanakkor a kereskedés intenzitása az egyes időszakokban eltérő lehet, a leglikvidebb órákban jellemzően kisebb a spread és gyorsabb a tranzakciók lebonyolítása.
Kereskedési stratégiák és eszközök
A forex kereskedésben két fő elemzési módszer terjedt el: a technikai és a fundamentális elemzés.
Technikai elemzés
A technikai elemzés árfolyamgrafikonok és indikátorok alapján próbálja előre jelezni a piaci mozgásokat, például trendek vagy alakzatok felismerésével.
A fundamentális elemzés
A fundamentális elemzés ezzel szemben olyan gazdasági és politikai tényezőkre összpontosít (pl.: kamatlábak, infláció vagy makrogazdasági hírek), amelyek hosszabb távon befolyásolják a devizák értékét.
Forex kereskedési stratégiák
A megfelelő elemzés viszont önmagában nem elég, a kereskedőknek tudatosan kezelniük kell a kockázatokat is. Azok ugyanis a kereskedés elengedhetetlen részei. Ezen a téren a stop loss és a take profit, azaz a kereskedők által előre beállított automatizált utasítások kapnak központi szerepet.
S hogy mire jók? Hogy egy előre meghatározott árfolyamszinten automatikusan zárják a pozíciókat, így korlátozva a veszteségeket és biztosítva a realizált nyereséget. Ezzel fegyelmezett kereskedést hozva létre, illetve segítve az érzelmi alapú döntések elkerülését.
A kereskedési stratégiák időtáv szerint is különböznek:
- A scalping egy rendkívül rövid távú, akár percek alatt záródó ügyletet jelent, ami a kis ármozgásokra épít.
- A daytrading szintén rövid távú, de ezt a stratégiát követve a pozíciókat mindig egy napon belül (daytrade) zárják le, így elkerülve az éjszakai kockázatokat.
- És szintén megkerülhetetlen fogalom a forex piacon a swing trading, ami már néhány napos vagy hetes időtávra szól, és a nagyobb trendek kihasználására alapoz.
Brókercégek és platformok
A forex kereskedéshez elengedhetetlen egy megbízható brókercég kiválasztása, hiszen rajtuk keresztül valósulnak meg a tranzakciók. Ehhez fontos szempont a kereskedési feltételek átláthatósága, a költségek – például a spread és a jutalékok – nagysága, valamint a cég ügyfélszolgálatának elérhetősége.
A forex bróker választásánál érdemes figyelembe venni továbbá a rendelkezésre álló kereskedési termékek körét és a platform stabilitását is, hiszen mindezek közvetlen hatással vannak a kereskedési élményre és a kockázatok kezelésére.
A legtöbb brókercég egyébként biztosít úgynevezett demo számlát, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kockázatmentesen, virtuális pénzzel gyakorolják stratégiáikat.
Kereskedési felületek
A legnépszerűbb kereskedési felület a MetaTrader (MT4, MT5), amely széles körű technikai eszköztárat és testreszabható grafikonokat kínál. Ám emellett egyre nagyobb szerepet kapnak a mobilalkalmazások is, hiszen ezek rugalmasságot biztosítanak, így a kereskedők bárhonnan nyomon követhetik és kezelhetik pozícióikat.
Összességében a legbiztosabb, ha a kiválasztott brókercég rendelkezik a megfelelő pénzügyi felügyeleti engedéllyel. Magyarországon a Magyar Nemzeti Bank (MNB) felügyelete biztosítja a szabályozott működést, de a nemzetközi szinten elismert hatóságok engedélyei is garanciát jelenthetnek. S hogy miért fontos ez: mert a szabályozott brókercégek esetében a befektetők nagyobb biztonságban tudhatják a pénzüket, a működés ugyanis így átláthatóbb és a visszaélések kockázata is alacsonyabb.
Előnyök és kockázatok
A forex piac egyértelmű nyertesei azok lehetnek, akik fegyelmezett stratégiával és megfelelő kockázatkezeléssel kereskednek. De mint mindennek, ezen szegmensnek is megvannak a maga árnyoldalai. A következőkben ezeket részletezzük!
A forex piac egyik legnagyobb előnye a tőkeáttétel használata, amely lehetővé teszi, hogy a kereskedők a rendelkezésre álló tőkéjüknél nagyobb pozíciókat nyissanak. Ez jelentős profitpotenciált biztosít már kisebb árfolyammozgások esetén is, ugyanakkor a kockázatot is arányosan növeli. Éppen ezért a tőkeáttétel felelős használata és a kockázatkezelés szigorú betartása alapvető feltétele a hosszú távon fenntartható kereskedésnek.
A forex piac előnye a magas likviditás és a folyamatos elérhetőség. Mivel a piac naponta több trillió dolláros forgalmat bonyolít le, a kereskedők szinte bármikor könnyedén találnak ellenoldalt az ügyleteikhez. A kereskedés ugyanis kellő rugalmasságot biztosít, miután a világ különböző időzónáiban működő piacok egymást követve tartják nyitva kapuikat. Márpedig ez lehetőséget ad arra, hogy a befektetők saját időbeosztásukhoz igazítsák a kereskedésüket.
Mindeközben természetesen forex piac kockázatai sem elhanyagolhatók. Az árfolyamok gyakran rendkívül volatilisek, vagyis rövid időn belül jelentősen változhatnak a gazdasági hírek, politikai események vagy piaci hangulat hatására. Ez a volatilitás ugyan lehetőséget teremt a gyors nyereségszerzésre, de ugyanilyen mértékben növeli a veszteségek kockázatát is.
Forex kereskedés Magyarországon
A forex kereskedés lehetőséget kínál a devizapiac adta lehetőségek kihasználására Magyarországon is, ugyanakkor érdemes az ilyen ügyleteket a jogszabályok és adózási szabályok ismeretében, megbízható brókercégek segítségével végezni. A forex kereskedés ugyanis bár Magyarországon engedélyezett, de fontos, hogy a befektetők tisztában legyenek a jogszabályi környezettel és az Magyar Nemzeti Bank iránymutatásaival egyaránt.
Utóbbi ugyanis rendszeresen közzétesz figyelmeztetéseket arról, hogy a forex piacon a lakossági befektetők magas kockázatokat vállalnak, valamint hogy a szegmens hemzseg a szabályozatlan brókerektől. Emellett hangsúlyozza, hogy a forex kereskedés tőkeáttételes jellege miatt rövid idő alatt jelentős veszteségek keletkezhetnek, különösen kezdő kereskedők esetében.
A forex piac kapcsán az adózási kérdések szintén kiemelt jelentőségűek. Az abból származó nyereséget Magyarországon ugyanis a személyi jövedelemadó szabályai szerint kell bevallani, általában az egyéb jövedelmek kategóriájába tartozik. Ugyanakkor a helyzet mégsem ennyire egyszerű, a veszteségek elszámolása, a tőkeáttételes ügyletek kezelése és a külföldi brókereknél nyitott számlák adózása ugyanis mind speciális tudást igényelnek. Ezért a pontos nyilvántartás és az adótanácsadó igénybevétele erősen ajánlott az ilyen ügyleteknél.
Maradtak kérdéseid?
-
Mennyi pénzzel érdemes kezdeni?
A forex kereskedés elkezdéséhez nincs kötelező minimum, de érdemes csak annyi tőkét befektetni, amelynek esetleges elvesztését a kereskedő anyagilag el tudja viselni.
Kezdőknek javasolt kisebb összeg, például néhány százezer forinttal vagy az adott bróker minimum befizetésével kezdeni, hogy tapasztalatot szerezzenek a piaci mozgások kezelésében. Fontos, hogy a kezdeti tőke lehetővé tegye a kockázat szigorú szabályozását, például stop loss megbízások alkalmazását. Azaz a fő cél inkább a tanulás és a fegyelmezett kereskedési szokások kialakítása legyen az elején, nem a gyors nyereség. -
Meg lehet a forexből élni?
A forex kereskedésből elméletileg meg lehet élni, de rendkívül nehéz és kockázatos. A sikerhez komoly tudás, tapasztalat, fegyelmezett stratégia és hatékony kockázatkezelés szükséges, valamint egy jelentős kezdőtőke és kitartás sem árt hozzá. A piac volatilitása miatt a veszteségek ugyanis gyorsan magassá válhatnak, ezért a legtöbben nem képesek stabil jövedelmet biztosítani maguknak. A forex így inkább kiegészítő bevételi forrásként vagy hosszú távú befektetési eszközként lehet jelen a befektetők életében.
-
Mennyire biztonságos a forex?
A forex kereskedés magas kockázatú tevékenységnek számít, ezért nem tekinthető teljesen biztonságosnak. A piac volatilitása és a tőkeáttétel lehetősége miatt rövid idő alatt jelentős veszteségek keletkezhetnek, különösen a tapasztalatlan kereskedők esetében. -
Mi az a tőkeáttétel a gyakorlatban?
A tőkeáttétel a forex kereskedésben azt jelenti, hogy a befektető a saját tőkéjénél jóval nagyobb pozíciót tud nyitni a piacon. Gyakorlatilag a bróker „kölcsönzi” a hiányzó összeget, így például 1:100 tőkeáttétel mellett már 1 000 forint saját tőkével is lehet 100 ezer forintos pozíciót kezelni.
Ez lehetőséget ad a nagyobb nyereségre kis ármozgások esetén is, ugyanakkor a veszteségek is arányosan nőnek, ezért a tőkeáttétel felelős használata elengedhetetlen a kockázatkezeléshez.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
