Nincs kedvük adózni a kisbefektetőknek: durván megugrott a TBSZ-ek száma
Csak az első negyedévben több mint 61 ezerrel nőtt a befektetési szolgáltatóknál vezetett tartós befektetési számlák (TBSZ) száma, és március végére meghaladta az 580 ezret. Egyetlen év alatt csaknem 30 százalékos volt a bővülés. A BiztosDöntés.hu szakértői szerint a növekedés hátterében egyértelműen a tartós befektetéseken elért hozamok adómentességének lehetősége áll. A szolgáltatók maguk is ösztönzik a hosszú távú befektetéseket, több TBSZ-es akció is fut, így aki most akar nyitni, tud miből válogatni.
Óriási ugrást hozott az első negyedév a tartós befektetési számlák (TBSZ) számánál – derül ki a BiztosDöntés.hu által összegyűjtött jegybanki adatokból. A vonatkozó statisztikák szerint március végén már 580 ezer TBSZ-t vezettek a hazai befektetési szolgáltatók, 61 ezerrel – 11,8 százalékkal – többet a 2025 véginél.
– Éves szinten még látványosabb a növekedés: a 2025 márciusának végén nyilvántartott, 453 ezerhez képest 28 százalékkal emelkedett a TBSZ-ek száma, vagyis egyetlen év alatt hozzávetőleg 127 ezerrel gyarapodott az állomány – emlékeztet Gergely Péter, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője. A számlák számával párhuzamosan a rajtuk lévő befektetések piaci értéke is folyamatosan nő: március végén meghaladta a 8176 milliárd forintot, ami szintén erőteljes, 24 százalékos emelkedést tükröz egy év alatt. A BiztosDöntés.hu számításai szerint így egy TBSZ számlára átlagosan 14,09 millió forintos egyenleg jutott az első negyedév végén: ez ugyan némileg elmarad az egy évvel korábbi, 14,53 milliós átlagtól, de ezt magyarázhatja az újonnan nyitott számlák jelentős aránya is.
A hozam több mint negyedét vinné el az adó
Gergely Péter szerint a tartós befektetési számlák iránti érdeklődés először 2023 nyarán ugrott meg, hiszen az akkori kormányzat – a már létező, 15 százalékos kamatadó mellett – 13 százalékos szociális hozzájárulási adót (szocho) vezetett be a legtöbb megtakarítás hozama után. A szabály alól fontos kivételt jelentettek viszont az állampapírok, amelyek lakossági vásárlásait így is próbálták ösztönözni. A tartós befektetésnek minősülő TBSZ-ekre ugyanakkor az új teher bevezetése nem vonatkozott, így hirtelen ismét keresetté vált az addigra már háttérbe szorult konstrukció.
Az új szabályozás nyomán viszont sokan csak a szocho elkerülése érdekében nyitottak új TBSZ-eket. Ezt a döntéshozók is gyorsan felismerték, így 2025 elejétől ismét változtak a feltételek. Ha a kisbefektető a gyűjtőévet követő 3 éven belül feltöri a számláját, 15 százalék szja-t és 13 százalék szochót kell fizetnie, vagyis ugyanannyit, mint egy normál értékpapírszámlán tartott befektetésnél. Öt éven belüli megszüntetésnél viszont már csak 10 százalék szja-val, és 8 százalék szocho-val kell számolni.
A szigorodó szabályok pedig a jelek szerint új lendületet adtak a TBSZ-ek iránti érdeklődésnek. Emellett a kereslet növekedésében szintén szerepe lehet annak, hogy egyszerűbbé vált a számlanyitás is, egyre több helyen oldható meg online csatornán.
A pénzügyi szolgáltatók is kedvelik a TBSZ-t
A tartós befektetési számlák nyitását a pénzügyi – illetve befektetési – szolgáltatók is igyekeznek ösztönözni, hiszen a konstrukció elősegíti az ügyfelek hosszabb távú elköteleződését is.
Tartós befektetési számlán is elindítható például a HOLD Online vagyonkezelés nevű szolgáltatása is. A konstrukcióval azokat az ügyfeleket célozza a befektetési szolgáltató, akik legalább középtávú befektetésben gondolkodnak, és infláció feletti hozamot szeretnének elérni. A HOLD Online vagyonkezelés szolgáltatása különösebb piaci jártasságot sem követel a kisbefektetőktől, hiszen az elhelyezett pénzt profi portfóliómenedzserek kezelik, átvállalva a befektetési döntés terhét az ügyféltől. Neki csak arról kell döntenie, hogy a kockázatvállalási hajlandósága alapján a három felajánlott portfólióból melyiket választja. A befektetés háromféle devizában is elindítható, miközben egyszerű és átlátható a díjazás: a szolgáltatásért csak vagyonkezelési díjat kell fizetni, ami az alapkezelési díjból és a sikerdíjból tevődik össze. A HOLD-nál a forgalmazott befektetési jegyek online vásárlására is megvan a lehetőség TBSZ-számlára: ez a szolgáltatás viszont már követel valamekkora piaci ismeretet a kisbefektetőtől, hiszen neki kell döntenie egy adott alap befektetési jegyeinek vásárlásáról, illetve a portfóliójának kezeléséről.
Az Erste most akciót is futtat a TBSZ számlákhoz kapcsolódóan: ennek keretében a frissen megnyitott számla akár két évig is díjmentes lehet, ha az ügyfél rendszeres Erste Future befektetést indít. Az akción kívüli díjazás sem túl bonyolult az Ersténél: a TBSZ-nek számlánként havi 350 forint a fix költsége (ez legfeljebb négy számláig érvényes), amelyen felül – a normál értékpapírszámlához hasonlóan – 0,015 százalék állományi költséggel kell számolni.
A Gránit Banknál az eBank applikációban is megnyitható a TBSZ számla, amelynek vezetése a lakossági ügyfelek számára díjmentes. A Gránit Banknál most a rendszeres befektetésekhez kapcsolódóan fut akció. Ennél, ha az ügyfél rendszeres megtakarítás keretében egy éven át, legalább havi 5 000 forint értékben vásárol befektetési jegyet, a havi megtakarításával megegyező összegű, de legfeljebb 40 000 forint egyszeri jóváírást kaphat. A rendszeres megtakarítás TBSZ számlán is elindítható.
Szintén elindítható TBSZ-en a K&H Értékpapírnál az online kereskedési platformokon elérhető, rendszeres és automatikus tőzsdén kereskedett alap (ETF) befektetés. Ennél most akció is fut, amelyben a 18 és 30 év közötti ügyfeleknek a számlavezetés díjmentes, és vételi díjjal sem kell számolni. Emellett a feltételek teljesítésekor – életkortól függetlenül – akár 30 ezer forint díjkedvezményt is jóváírnak a számlán.
Az OTP Banknál egész évben fut az értékpapírszámlákat – köztük a TBSZ-eket – érintő akció. Ennél az OTP internet- és mobilbankban nyitott értékpapírszámlák számlavezetési díját elengedik 2026. december 31-ig, a teljes állományra vonatkozóan.
A MagNet Banknál betétes TBSZ érhető el, Adócsillapító Tartós Megtakarítási Számla néven. A fiókban megnyitható konstrukciónál nincs havi számlavezetési díj. Az elérhető éves kamat a jegybanki alapkamatnál 4 százalékponttal alacsonyabb, vagyis jelenleg 2,25 százalék.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
