Magyar Államkötvény: akár nagyot is kaszálhatsz
A Magyar Államkötvény többféle futamidejű, valamint változó és fix kamatozású értékpapírt takar, melyet alapvetően nem a lakosságnak találtak ki, de a lakosság is vásárolhat belőle. Egyes papírok közülük még kamatmentesek is. Viszont másképp működnek, mint a népszerű lakossági állampapírok, így az átlagnál nagyobb hozam mellett az átlagnál nagyobb veszteséget is összeszedhetsz velük. Segítünk ezt elkerülni.
- Állampapír előnyök
- A lekötött betétek kamataihoz érdemes az államkötvényt hasonlítani
- A Magyar Államkötvény kamatozása
- Mikor érdemes Magyar Államkötvényt vásárolnom?
- Államkötvény visszavásárlása
- Itt vásárolhatod meg a Magyar Államkötvényt
- Összefoglaló a Magyar Államkötvényről
- A Magyar Államkötvény előnyei és hátrányai
- Maradtak kérdéseid a Magyar Államkötvénnyel kapcsolatban?
A Magyar Államkötvény egy olyan állampapír, mely többféle futamidővel rendelkezik és többféle kamatozással. Érdemes ezeket részletesen is megismerni, mert lehet velük nyerni, akár egyes népszerű, lakossági állampapírokhoz képest is.
Állampapír előnyök
Az állampapírba történő lakossági befektetések többféle előnnyel rendelkeznek, főleg a lekötött bankbetétekhez képest.
A 2019. június 1-jét követően kibocsátott állampapírok mentesek a 15 százalékos kamatadó alól és mentesek a 2023. július 1-től érvényes 13 százalékos szociális hozzájárulási adó (szocho) alól is.
Az állampapírokba történő befektetés mentes a 0,3 százalékos pénzügyi tranzakciós illeték alól és a kincstárnál történő befektetés esetén a pénz átutalása a kincstári állampapír-vásárlási értékpapírszámlára is mentes az illeték alól is. A teljes igazsághoz tudni kell, hogy ezt a kedvezményt az állam a bankoknak adja, melyet nem minden bank ad tovább az ügyfeleknek. Egyébként a kincstári értékpapírszámla használata esetén a bankok felé történő kiutalás a lakossági bankszámlára ugyancsak mentes a pénzügyi tranzakciós illeték alól.
Emellett az átutalásnak díja sincs. A kincstárnál nem kell fizetni a számlavezetésért sem.
Végül, ha az állampapír előnyeiről beszélünk, akkor meg kell említeni az inflációt is meghaladó kamatszintet, mely a jegybanki alapkamat szintje felett van. Ezt a szintet a bankbetétek nem érhetik el.
Bár vannak magas kamatú lekötött betétek is, ha a bruttó éves kamatot nézzük. Ilyen például a GRÁNIT KamatMax betét ami 6 hónapra ad jelenleg 5,50%-os éves kamatot.
A MagNet Banknak is általában több jó betéti ajánlata van. Közösségi betéteik közül a Prizma Forint Betét a legérdekesebb. Ezt 3 hónapra is lekötheted fix 5,06%-os éves kamattal.
Ráadásul a betét előnyei közé tartozik, hogy ha most vásárolnál először állampapírt, akkor egy külön értékpapírszámlát is kell ehhez nyitnod.
A kincstárnál állampapírba befektetett betétekre a 100 000 euróig limitált bankbetét-védelem helyett korlátlan összegű az állami garancia a visszafizetésre.
A lekötött betétek kamataihoz érdemes az államkötvényt hasonlítani
Az elmúlt években a legtöbb banki betét alig fizetett valamit. Az utóbbi hónapokban megjelentek pár banknál azok a lekötött betétek, amikkel már érdemes összehasonlítani az állampapírokat. Banki betétbe akár 3-6 hónapra is érdemes berakni pénzt, a legtöbb állampapírt nem ilyen lekötési távra találták ki.
Nézzük meg hogy melyek a vonzó lekötött betétek, hogy utána jobb befektetési döntést hozhass!
Azon dolgozunk, hogy a rengeteg betét közül megtalálhasd a legjobbat.
- EBKM szerint
- Éves kamat szerint
- Nettó kamat összege szerint
- Lekötési idő szerint
-
Egyszerűen leköthető a Gránit mobilbankjábanGRÁNIT KamatMax betét
Nettó kamat 59 400 Ft Fix kamatozásEBKM 5,50% Kamat 5,50%Futamidő 6 hónapPROMÓCIÓ- Havi 20 000 forintért vásárolnod kell a Gránit bankos bankkártyáddal
-
Standard betét
PROMÓCIÓNettó kamat 1 080 Ft Fix kamatozásEBKM 0,10% Kamat 0,10%Futamidő 6 hónap -
CIB Elektronikus akciós betét
PROMÓCIÓNettó kamat 324 Ft Fix kamatozásEBKM 0,03% Kamat 0,03%Futamidő 6 hónap -
CIB Classic akciós betét PROMÓCIÓNettó kamat 324 Ft Fix kamatozásEBKM 0,03% Kamat 0,03%Futamidő 6 hónap
-
Változó kamatozású lekötött betét
PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Változó kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap -
Fix kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
Változó kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Változó kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
Fix kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
Sztenderd lekötött forintbetét
PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap -
Lekötött forintbetét
PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap -
K&H lakossági lekötött betét
PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap -
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
A megjelenített adatok nem minősülnek ajánlatnak vagy ajánlattételnek és nem jelentenek teljes körű tájékoztatást, azok kizárólag informatív jellegűek, szerződéskötési kötelezettséget nem jelentenek.
Felhívjuk figyelmét, hogy a kalkulátorban szereplő banki ajánlatok nem feltétlenül objektív összehasonlítás alapján jelennek meg. A banki ajánlatok sorrendjét befolyásolhatja a kattintások gyakorisága, a bankokkal kötött promóciós szerződés tartalma (így különösen: a promóciós díj összege, illetve a megrendelt kattintási szám mennyisége), valamint az ajánlatok megjelenésének időben történő egyenletes eloszlása miatti egyedi ütemezési célú informatikai megoldások.
Az EBKM számítása az aktuálisan meghirdetett kamatokkal történt, amelyeket a hitelintézetek módosíthatnak. A kiválasztott hitelintézet által adott ajánlat eltérhet a fent megadott adatoktól, amely vonatkozásában felelősségünket kizárjuk. További részletek az Ügyféltájékoztatónkban (ITT), valamint a hitelintézetek weboldalán vagy azok ügyfélszolgálatain tekinthetők meg.
Ezeknek a bankoknak a termékeit nem jelenítjük meg a kalkulátorainkban: Magyar Cetelem Bank, Duna Takarék Bank, KDB Bank, Oberbank, Polgári Bank, Bank of China.
Nem találtad meg, amit kerestél? Nézd meg a gyakran ismételt kérdéseket is!
- A GRÁNIT KamatMax betét 6 hónapra ad jelenlegi állás szerint 5,50%-os éves kamatot. Az egyetlen feltétel, hogy havonta 20 000 forintért és a lekötés során összesen 120 000 forintért kell vásárolnod azzal a Gránit bankos bankkártyával, ami ahhoz a számlához tartozik, ahonnan a lekötést elindítod.
- A MagNet Banknak is általában több jó betéti ajánlata van. Közösségi betéteik közül a Prizma Forint Betét a legérdekesebb. Ezt 3 hónapra is lekötheted fix 5,06%-os éves kamattal.
Most, hogy már tudod, hogy melyek a legmagasabb kamatozású betétek, térjünk vissza a Magyar Államkötvényhez!
A Magyar Államkötvény kamatozása
A Magyar Államkötvény kamata nem határozható meg pontosan, mivel többféle futamideje is van ( 3, 5, 7, 10, 15 és 20 év) és ezen belül is, egyes papírok fix, míg más papírok változó kamatozással kamatoznak. Ezek között régebbi sorozatok is a piacon vannak, amelyek nem feltétlenül vásárolhatók meg.
Érdemes az alábbi oldalon tájékozódnod az éppen elérhető sorozatokról, illetve az oldal alján, a Kapcsolódó dokumentumok között elolvashatod a kiszemelt Magyar Államkötvény sorozathoz tartozó a nyilvános ajánlattételt.
A Kincstári árfolyamjegyzés oldalon láthatod, hogy mely sorozatokat tudod éppen megvásárolni. Azokat tudod megvásárolni, amelyeknél az Eladási Nettó Árfolyam oszlopban szerepel árfolyam. Ezen felül a Felhalmozott Kamat oszlopban lévő kamatot is ki kell fizetned, azaz a kettőt össze kell adni. Ezek az árfolyamok naponta változnak.
Nem mindig könnyű megtalálni az adatokat
Az Állampapír.hu oldalon az egyes, a piacon még elérhető állampapírok nyilvános ajánlattételét az adott papír aloldalának alján találod, a Kapcsolódó dokumentumok közt, vagy az Archívumban.
De az a legegyszerűbb, hogy ha a kiszemelt állampapír sorozat sorszámát és mellé a nyilvános ajánlattétel kifejezést beírva rákeresel az adott állampapír nyilvános ajánlattételére PDF-ben (például: 2027/B nyilvános ajánlattétel).
A fenti útmutatás a Magyar Államkincstárra érvényes. Ha egy banknál vagy más értékpapír-számlavezetőnél vezeted az értékpapírszámládat, akkor ott az adott szolgáltató által nyújtott értékpapírokat a felkínált árfolyamon és feltételekkel tudod megvásárolni, de a lényege ugyanaz, mint amit ebben az útmutatóban a kincstár példáján keresztül megismerhetsz.
Mikor érdemes Magyar Államkötvényt vásárolnom?
A Magyar Államkötvény esetében ezt a kérdést nehezebb megválaszolni, mint egyes konkrét állampapírok esetén, ezek a papírok ugyanis szerteágazó tulajdonságokkal rendelkeznek. Így sokféle futamidő és kétféle kamatozás (fix vagy változó) találkozik, ráadásul a kamatfizetési időszakok hossza sem egyenlő.
Ugyanakkor van egy ökölszabály, ami segíti a választást itt is. Egyrészt, ha a kamatot most vonzónak találod és a kamat fix, azt biztosan érdemes választani, amennyiben a futamidővel is elégedett vagy, mert a kamatok hosszú távon a várakozások szerint csökkenni fognak.
Másrészt, ha a kamat változó és most épp magas, akkor vizsgáld meg a kamatfizetési időszakokat. Ekkor mindig visszatér 100 százalékra a papír árfolyama, így árfolyamveszteség nélkül tudsz kiszállni belőle, ha majd szeretnél vagy muszáj kiszállnod.
A kettő között - legalábbis a Magyar Államkincstárnál vásárolt állampapírok esetében - az Állampapír.hu kincstári árfolyamjegyzés oldalán látható "Vételi Nettó Árfolyam" rovatban látható árfolyamon tudod eladni a papírodat. Ehhez megkapod még a "Felhalmozott Kamat"-ot is, mely időarányosan kiszámolva látható a honlapon.
Erre mindjárt láthatsz is egy példát.
Államkötvény visszavásárlása
Az alábbi képen látható, hogy például a 2027/B sorozat 99,55 százalékos árfolyamon adható el a kincstárnak, amire még megkapod a 3,3378 százalékos kamatot is. Így a befektetésedre 102,8878 százalékos árfolyamot, azaz ténylegesen 2,89 százalékos kamatot fogsz kapni a tőkén felül.
Amikor állampapírt vásárolsz, akkor a webkincstár vásárlási felületén 104,8878 százalékos árfolyamot látsz ugyanennél a sorozatnál. Ha ebből levonod a 15,02 százalékos éves kamat legutóbbi kamatfizetés óta felhalmozott időarányos kamatát, vagyis a 3,3378 százalékot, amit az előző képernyőn is látsz, akkor megkapod a 101,55 százalékos árfolyamot, ami az előző képen az "Eladási Nettó Árfolyam" oszlopban látható (hiszen a kincstár szempontjából a te vásárlásod eladás).
A vásárlási árfolyam azért tartalmazza a kamatot is, mert neked az eddig felhalmozott kamatot is ki kell fizetned vásárláskor, hiszen az eladó (jelen esetben a kincstár) az eddig felhalmozott kamattal együtt adja el a papírt. Te is így adod el a kincstárnak, amikor visszaváltod.
Azonban, mint látod, nem csak a kamatfizetéskori 100 százalékos árfolyam és a felhalmozott kamat együttes mértéke mutatja a papír árfolyamát, hanem van ott még egy 1,55 százalékos plusz is. Ezt mutatja az "Eladási Nettó Árfolyam" oszlopban látható szám, mely 101,55 százalék.
Ez a plusz 1,55 százalék a piac árazása. A 100 százalék feletti árfolyamot a magas kamatozású állampapírokra árazza be a piac, míg a 100 százalék alatti árfolyamot az alacsony kamatozású papírokra.
Ez azonban nem jelent örökös előnyt. Amint más papírok kamata magasabb lesz, a megvásárolt állampapírod árfolyama csökkenhet. Ha más papírok kamatai csökkennek, akkor a tiedé viszont nőhet. Erre viszont nincs ráhatásod.
Ha nem szeretnél ilyen bizonytalanságot, akkor két dolgot tehetsz: vagy nem vásárolsz ilyen állampapírt, vagy ha már megvásároltad, akkor megvárod a következő kamatfizetési időszakot, amikor az árfolyam 100 százalékra visszaáll újra, ráadásul akkor egyben megkapod a kamatot is.
A 99,55 százalékos eladási árfolyam még nem tartalmaz komoly veszteséget, hiszen annak mértéke nem jelentős és különben is, a veszteséget ellensúlyozza a kamat. De bőven találhatsz állampapírokat a 60-80 százalékos árfolyamsávban, sőt még az 50 százalékos sávban is, ahol már semmilyen kamat ellensúlyozása nem segít, hiszen az állampapíroknak nincs olyan nagy kamata, amely ezt az árfolyamveszteséget ellensúlyozná.
Ilyenkor nem tehetsz mást a veszteség elkerülése érdekében, minthogy megvárod a következő kamatkifizetési időpontot, amikor az árfolyam újra 100 százalék lesz.
Az adathalászat elleni védekezésképpen 2024. áprilistól a Magyar Államkincstárból pénzt új bankszámlaszámra kiutalni csak a új számlaszám rögzítését követő 48 óra múlva lehet. Az új bankszámlaszám rögzítéséről a Magyar Államkincstár e-mailt küld. Ha ilyen e-maillel találkozol, és nem te rögzítetted a számlaszámot, azonnal hívd fel a 1811-es telefonszámot. Ha 48 órán belül lenne szükséged az új bankszámlaszámra indított átutalásra, akkor személyesen kell bemenned ezért a Magyar Államkincstár valamelyik ügyfélszolgálatára.
Itt vásárolhatod meg a Magyar Államkötvényt
A Magyar Államkincstáron kívül az elsődleges forgalmazóknál, azaz a BNP Paribas, a CIB Bank, a Citibank Europe, a Deutsche Bank, az Erste Befektetési Zrt, a Goldman Sachs International, az ING Bank, a J.P. Morgan Securities, a K&H Bank, az MBH Befektetési Bank., az MBH Bank, az OTP Bank, a Raiffeisen Bank és az UniCredit Bank forgalmazóknál tudod megvásárolni a Magyar Államkötvényt.
Az Állampapír.hu oldalon térképes és listás felsorolás is található a Magyar Államkötvény forgalmazóhelyeiről. Van egy útmutatónk ahol részletesen bemutatjuk az állampapír vásárlás folyamatát képekkel, ezt érdemes megnézned a vásárlás előtt.
A fenti helyeken tudsz tehát vásárolni ilyen értékpapírt, de ne feledd, hogy az állampapír vásárlására vonatkozó illetékmentesség csak akkor érvényes, ha a befektetési szolgáltatást a Magyar Államkincstár (vagy a Posta Elszámoló Központot működtető intézmény) nyújtja.
2023. december 11. óta azonnal megnyitható az állampapír vásárlásához szükséges értékpapírszámla a Magyar Államkincstárnál. Mindössze egy ügyfélkapus hozzáférés szükséges csak hozzá, és pár perc alatt megnyitható a kincstári értékpapírszámla a Magyarorszag.hu weboldalon, sőt rögtön lehet állampapír-vásárlásra is használni. Korábban csak online igénylésre volt lehetőség, amely után az ügyfélhitelesítést a Magyar Államkincstár valamelyik kirendeltségében kellett végrehajtanod. A kincstári értékpapírszámlát bármelyik magyar magánszemély megnyithatja, aki rendelkezik Ügyfélkapuval.
Bankkártyás vásárláskor Google Pay vagy Apple Pay fizetési móddal is kiegyenlítheted a megvásárolni kívánt állampapírok ellenértékét a WebKincstáron (internetbank) és a MobilKincstáron (mobilalkalmazás) keresztül. Erre a SimplePay fizetési rendszerén keresztül van módod a "Bankkártyás", valamint a "Pénzszámla és Bankkártyás" fizetési módok kiválasztását követően.
Ezen az oldalon találkozhatsz az állampapírok statisztikáival.
Összefoglaló a Magyar Államkötvényről
A Magyar Államkötvény többféle futamidővel kerül forgalomba, lehet 3, 5, 7, 10, 15 vagy 20 éves. A kamatozása lehet fix vagy változó kamatozású és legalább 10 000 forinttal tudsz beszállni.
Általában félévente vagy évente fizet kamatot a Magyar Államkötvény.
A Magyar Államkötvény 2019. június 1. előtt kibocsátott sorozatai kamatadósak, az ezt követő sorozatok viszont kamatadó-mentesek. Szociális hozzájárulási adót egyik papír után sem kell fizetned.
A Magyar Államkötvény árfolyama a kamatfizetésekor mindig 100 százalék, de két kamatfizetés között viszont jelentősen ingadozhat. Ugyanakkor ebből az ingadozásból pozitívan is kijöhetsz, ha például sikerül alacsony árfolyamon megvásárolnod egy papírt vagy/és a kamatjövedelem felett sikerül eladnod.
A Magyar Államkötvény előnyei és hátrányai
- a befektetett pénzed kockázatmentes 100 000 euró felett is
- egyes sorozatokra nem kell kamatadót fizetni
- szociális hozzájárulási adót nem kell fizetni a kamat után
- akár már 3 havonta is kaphatsz kamatot
- a Magyar Államkötvény egyes sorozatai kamatadósak
- egyes sorozatok két kamatfizetés között alacsony árfolyamon is futhatnak, így visszaváltásuk veszteséggel járhat
- a változó kamatozású kötvények hozama bizonytalan, amibe az árfolyamveszteség is belejátszik
- – a belépési címlet más állampapírhoz képest magasabb, 10 000 forint
Maradtak kérdéseid a Magyar Államkötvénnyel kapcsolatban?
-
Örökölhető az állampapír?
Igen. Az állampapírt lehet örökölni, tehát hagyatékba vehetők. Az öröklése egyenesági és nem egyenesági öröklés esetén is illetékmentes. -
Érdemes egyetlen állampapírba fektetnem?
Lehet, de nem érdemes. Mindig érdemes több befektetésbe fektetni és ezzel egy portfóliót kialakítani. Főleg változó kamatozású értékpapír esetén.
Természetesen, ha ennek ellenére úgy gondolod, hogy egy bizonyos értékpapír sorozatot mindenképpen megvennél, akkor akár az összes megtakarításodat ebbe az egybe is befektetheted.
-
Részt vehetek-e a Magyar Államkötvény értékesítési aukcióján?
Nem. Az aukciókon csak az elsődleges forgalmazók vehetnek részt. Te az elsődleges forgalmazóktól vagy a kincstártól vásárolhatod meg a Magyar Államkötvényt. -
Kell-e kamatadót fizetnem a Magyar Államkötvényre?
Ha a papírt 2019. június 1. után bocsátották ki, akkor nem kell kamatadót fizetned. Ha előtte bocsátották ki és úgy veszed meg, hogy már forgalomban van, akkor kell kamatadót fizetned a kamat után. Szociális hozzájárulási adót egyáltalán nem kell fizetned egyik esetben sem.
Hiszek abban, hogy stresszmentesebb és jobb életünk lehetne, ha átgondolt pénzügyi döntéseket hoznánk. Ebben szeretnék segíteni. Folyamatosan keresem a megoldást azokra a problémákra, amiket a legtöbben nehezen tudnak maguktól megoldani, és ahol egy jó döntésnek komoly hatása van. Úgy gondolom, hogy a pénzügyek világa az, amiben a legtöbbet tudok segíteni. 2010 óta azon dolgozom, hogy segítsek tudatos és biztos döntéseket hozni a BiztosDöntés.hu-n. Előtte a BankRáció.hu alapítója és ügyvezetője voltam. 15 éve foglalkozom lakáshitel, személyi kölcsön, bankszámla, banki betét, állampapír termékcsoportok összehasonlításával. 2006-ban végeztem közgazdászként az International Business School (IBS) főiskolán.
Alábbi tájékoztatás a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény vonatkozó rendelkezései alapján kereskedelmi kommunikációnak minősül, és nem tekinthető ajánlattételnek, teljes körű tájékoztatásnak, befektetési vagy adótanácsadásnak. Az egyes állampapírok forgalomba hozatalának és forgalmazásának általános feltételei (így különösen a kamatszámításra vonatkozó részletes szabályok) a vonatkozó ismertetőben és a nyilvános ajánlattételben szerepelnek az adott állampapír termékoldalán, a Részletek gombra kattintva. A BiztosDöntés.hu felhívja a befektetők figyelmét, hogy valamennyi befektetési kockázatot és lehetőséget a befektetőnek kell felmérnie és mérlegelnie!
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
