Megéri most eurót váltani forintról a nyaralásra?

Sokakban felmerül a kérdés a többéves forint árfolyam csúcs láttán, hogy megéri most eurót váltani? Lehet, hogy jelen pillanatban olcsóbb egy euró váltás nyaralásra, mint néhány hónappal később? Hiszen az elmúlt 12 hónapban járt az euró árfolyama 410 forinton is, és nem kizárt, hogy ez visszatér.

Az árfolyam alakulását azonban nehéz megjósolni, gyakran az elemzőknek sem sikerül. Így érdemes abból kiindulni, hogy ha most befektetnéd a nyaralásra szánt pénzedet - akár forintban, akár euróban -, akkor jobban járnál-e. Ehhez több tényezőt is érdemes figyelembe venni, mivel a döntés nemcsak árfolyam kérdése, hanem az elérhető kamatoké is:

A befektetések kapcsán abból tudsz kiindulni, hogy míg az euróban tartott pénz jelenleg nem sokat kamatozik, addig forintmegtakarítás befektetésével rövid idő alatt is elfogadható hozam érhető el.

Tehát, ha euróra váltasz, akkor figyelembe kell venni, hogy például a 3 éves futamidejű, változó kamatozású Euró Magyar Állampapír éves kamata jelenleg 2,026%. Ez az állampapírbefektetés kamatadómentes, a lejárat előtti visszaváltás díja azonban még akkor is 1%, ha az Államkincstárnál tartod.

Ez pedig azt jelenti, hogy ha fél évre fekteted ebbe az állampapírba a pénzed, akkor a féléves kamat 1,013%, amiből lejön az 1%-os visszaváltási költség, így gyakorlatilag 0%-os kamattal számolhatsz.

Ebben az esetben tehát akkor jársz jól, ha a forint az elkövetkező hónapokban gyengülni fog, illetve ha annál többet gyengül, amennyit forintalapú befektetésekkel nem érnél el. De mennyit érhetsz el a forintalapú befektetésekkel?

Ha nem váltasz most euróra, hanem befekteted a forintod, akkor az egyik biztos lehetőséget a bankbetétek jelentik. Ezek esetünkben lehetnek 3 vagy 6 hónaposak, és előre ismert a hozam, de a pénz csak korlátozottan mozgatható. Ha a lejáratnál előbb kell a pénz, akkor a teljes kamat elveszik. Ez azt jelenti, hogy egy bankbetét csak akkor éri meg, ha a nyaralás időpontja biztos.

Emellett számolni kell a 15%-os kamatadóval és 13%-os szociális hozzájárulással, melyek összesen 28%-ot tesznek ki. Ezt le kell vonnod a hozamból.

Ha már nincs fél év a nyaralásig, akkor 3 hónapos betétekben gondolkodhatsz. Ezek kamata a legjobb ajánlatok esetében évi 6-8% között változik. Ennek eléréséhez azonban számos banki feltételt kell teljesíteni.

Egy bankbetét 3 hónapos lekötésénél évi 8%-os kamattal számolva a hozam a negyedévre arányos részben jár, tehát 2%-ot jelent. Ebből lejön még a 28%-os kamatadó és szocho, így ez 1,44%-os hozamot jelent.

Ha ezt a jelenlegi, körülbelül 380 forintos középárfolyamra kiszámolod, akkor az 385,5 forintos árfolyamnak felel meg. Ez azt jelenti, hogy ha nem gyengül 385,5 forintig az árfolyam 3 hónap alatt, akkor jobban jársz a banki befektetéseddel, mivel több eurót tudsz venni a forintodból 3 hónap múlva.

Ha a nyaralásodig még eltelik egy fél év, tehát augusztusban kell csak forintot váltanod, akkor egy bankbetét 6 hónapra lekötve ugyancsak 6-8%-ot kamatozik. Ha erre a féléves időszakra 4%-kal számolunk, akkor az az adók levonása miatt az 2,88%-os hozamot jelent.

380 forintos euróárfolyamot alapul véve, ha 391 forint alatt marad az euró, akkor a bankbetéttel jártál jobban, mert megint csak több eurót tudsz a forintodon venni egy fél év múlva.

Azt viszont ne felejtsd el, hogy ha a nyaralásra végül augusztus előtt kerül sor, akkor a lekötés feltörése miatt nem kapsz kamatot a pénzedre!

Ha euró állampapír helyett forint állampapírba teszed a pénzed ugyancsak fél évre, akkor a jelenleg legnépszerűbb állampapír, az 5 éves futamidejű Fix Magyar Állampapír, azaz a FixMÁP 7 százalék kamatot hoz.

Ha a pénz csak néhány hónapig van FixMÁP-ban, a hozam időarányosan keletkezik. Ez fél évre 3,5%-ot jelent, és az 1%-os visszaváltási díj levonása miatt 2,46%-kal számolhatsz (az 1% a tőke és hozam együttes összegéből kerül levonásra). Ez tehát azt jelenti, hogy kb. 389 forintnál van a fordulópont. Vagyis, ha ez alatt marad az árfolyam augusztusra, akkor jól jártál az állampapírral.

Idő előtti visszaváltásnál a tőke és a felhalmozott kamat együttes összegéből 1% levonásra kerül.

A forint árfolyamára az elmúlt években is jelentős elmozdulások voltak jellemzők, így 2022-ben például néhány hét alatt több mint 40 forintot gyengült a forint az euróval szemben, majd nem sokkal később még tovább.

De 2023-2024-ben is előfordultak 25 forintos kilengések. Így egy 15-20 forintos elmozdulás sem lenne kirívó még egy nyugalmasabb fél év során sem.

Az árfolyamkockázat rövid távon tehát kiszámíthatatlan. A forint árfolyamát a hazai kamatpolitika és a nemzetközi befektetői hangulat mellett a közelgő áprilisi választások is érdemben befolyásolhatják. Ezért arra lehet készülni, hogy a politikai és gazdasági bizonytalanság fokozott piaci mozgásokat eredményezhet.