Faktoring: mit jelent a számlák megvásárlása, és miért jó a cégeknek?
A faktoring segítségével egy cég gyorsabban jut pénzhez a kintlévő számlái után. Hogyan működik a faktorálás, és miért éri meg?
Mi az a faktoring?
A faktoring jelentése: még le nem járt vevőkövetelések készpénzre váltása. Egy cég a vevőinek kiállított, de még ki nem fizetett számlákat a fizetési határidő előtt eladja egy pénzügyi szolgáltatónak, azaz a faktorháznak, cserébe azonnal pénzhez jut tőle. Ez az összeg jellemzően a számla értékének 80–90 százaléka. A maradék 10-20 százalékot a pénzügyi szolgáltató utólag, a díjai levonását követően fizeti ki.
Ez egyfajta követeléskezelés, amelynél a cég részéről követeléseladás, míg a faktorház részéről követelésvásárlás történik.
Miért lehet szükséged faktoringra?
A faktoring a likviditási megoldások közé tartozik. A cégeknek elsősorban likviditási okokból lehet szükséges a faktoring szolgáltatás. Ha vállalkozóként 30–60 napos fizetési határidővel számlázol, akkor könnyen előfordulhat, hogy a bevételed ugyan „papíron” megvan, mégsincs elegendő készpénz a napi működés finanszírozására. A faktoring segítségével azonban a számlák ellenértékének jellemzően 80–90 százalékához azonnal hozzáférsz, anélkül hogy hitelt kellene felvenned.
Az ilyen típusú cégfinanszírozás előnyös lehet akkor is, ha a forgalom gyors bővülése miatt egyre több a kintlévőség, mert a vevők ugyan fizetnek, de lassú a folyamat. A faktoring segít abban, hogy a cég folyamatosan finanszírozni tudja a működését, fizesse a béreket, beszállítókat, és ne kelljen megvárnia a számlák lejáratát.
Hogyan működik a faktorálás lépésről lépésre?
A faktoring egy olyan pénzügyi folyamat, amely lehetővé teszi, hogy a vállalkozás ne a vevő hitelezője legyen, hanem azonnal használhassa a saját bevételét. Ez a folyamat a következőképpen zajlik:
- Számlázás: a cég elvégzi a vállalt munkát vagy leszállítja az árut, majd kiállítja a számlát a vevője felé halasztott fizetési határidővel.
- Számlaeladás: benyújtja a számlát a faktorháznak, amely megveszi azt a számla névértékének 80–90 százalékáért.
- Megtörténik a kifizetés: jellemzően 1–2 munkanapon belül a faktorház utalja az előleget a vállalkozás bankszámlájára.
- A vevő teljesítése: amikor elérkezik a fizetési határidő, a vevő nem a cégnek, hanem közvetlenül a faktorháznak utalja el a számla teljes összegét.
- Elszámolás: miután a pénz beérkezett a vevőtől, a faktor átutalja a cégnek a maradék 10–20 százalékot, amiből levonja a szolgáltatásért járó díjat.
Milyen típusai vannak a faktoringnak?
A faktoringnak több típusa létezik attól függően, hogy ki viseli a kockázatot, illetve hogy a vevő tud-e a faktoringról. A leggyakoribb típusai a következők:
- Visszkeresetes faktoring: a kockázat a cégnél marad, vagyis ha a vevő nem fizet, akkor vissza kell fizetnie az előfinanszírozott összeget a faktorháznak. Ez a megoldás olcsóbb, mert a faktorcég kisebb kockázatot vállal.
- Visszkereset nélküli vagy biztosított faktoring: a faktorház átvállalja a nemfizetés kockázatát, így ha a vevő nem fizet, a cégnek nem kell helytállnia. Általában drágább, de a cég számára biztonságosabb konstrukció.
- Nyílt faktoring: a vevő értesítést kap arról, hogy a követelést a faktorház megvásárolta, és a faktornak kell fizetnie. Ez a gyakoribb és átláthatóbb forma.
- Csendes faktoring: a vevő nem kap tájékoztatást a faktoringról, továbbra is a cégnek fizet, amely elszámol a faktorházzal. Ez ritkább és jellemzően magasabb költséggel jár.
Mennyibe kerül a faktoring?
A faktoring díjazása nem fix, mert a kockázatok határozzák meg a díj mértékét. A költségek több tételből állnak össze:
- Faktordíj: jellemzően a számlaösszeg 1–3 százaléka, amelyet a faktorház levon az elszámoláskor.
- Kezelési költség vagy adminisztrációs díj: egyes szolgáltatóknál külön díjként jelenik meg.
- Finanszírozási kamat: az előre kifizetett összeg után kerülhet felszámításra, különösen hosszabb fizetési határidők esetén.
- Egyéb díjak: előfordulhat például szerződéskötési díj vagy számlanyitási díj. Ezek szolgáltatónként eltérnek, és sok esetben a százalékos díjban már megtalálhatók.
A díj több tényezőtől függ:
- A vevő fizetési megbízhatósága: minél stabilabb és nagyobb cég a vevő, annál alacsonyabb a kockázat, így a díj is.
- A számla összege és a forgalom nagysága: nagyobb volumen esetén kedvezőbb lehet a díj.
- A cég pénzügyi múltja és stabilitása: a hosszabb, megbízható működés csökkenti a kockázatot.
- A faktoring típusa: például visszkereset nélküli faktoring általában drágább, mert a faktor átvállalja a nemfizetés kockázatát.
- Fizetési határidő: nem mindegy, hogy 30 vagy 90 napra kell megelőlegezni a pénzt.
Előnyök és hátrányok
A faktorálás előnyei:
- Azonnali likviditás: a vállalkozás azonnal pénzhez jut a kiállított számlák után, nem kell hónapokat várnia.
- Nem kell hitelt felvenni: nincs szükség fedezetre, és nem nő az adósságállomány, nem romlik a cég hitelképessége.
- Adminisztrációs könnyebbség: a faktorház átvállalhatja a követeléskezelést profi adminisztrációval és behajtással.
- Kiszámítható cash-flow: a bevételek időben érkeznek, nincs csúszás.
- Kockázatcsökkentés: visszkereset nélküli konstrukciónál a faktor viseli a nemfizetés kockázatát.
A faktoring hátrányai:
- Költsége van: a faktordíj, a kamat és az adminisztrációs díjak növelik a költségeket.
- Szigorú vevőminősítés: ha a vevő pénzügyileg nem elég stabil vagy rossz a hírneve, a faktorház elutasíthatja a számlát.
- Csak számlák ellenében működik: nincs faktoring, ha nincs kiállított és elfogadott számla.
- Adminisztráció: szerződéskötés, dokumentáció és rendszeres bejelentés, egyeztetés szükséges.
- A vevő értesítése zavaró lehet: nyílt faktoringnál a vevő tudomást szerez a konstrukcióról, ami problémát okozhat a vevő számára.
Maradtak kérdéseid?
-
Miben különbözik a faktoring a hiteltől?
A faktoring követeléseladás alapú finanszírozás, amelynek során a cég a ki nem fizetett számláit adja el egy pénzügyi szolgáltatónak, így jut likviditáshoz külön hitelfelvétel és fedezet biztosítása nélkül. A hitelnél ezzel szemben a vállalkozás pénzt kap kölcsön, amelyet kamattal együtt vissza kell fizetnie, és ez növeli az eladósodottságát. -
Kik vehetik igénybe a faktoringot?
Olyan vállalkozások vehetik igénybe, amelyek más cégeknek számláznak és vevőköveteléseik vannak, és elsősorban akkor, ha hosszú fizetési határidőkkel dolgoznak, illetve likviditási finanszírozásra van szükségük. -
Mekkora összegű számláknál éri meg a faktoring?
Általában akkor éri meg a faktoring, ha a számlák értéke és a teljes forgalom eléri azt a szintet, ahol a díjak már gazdaságosan kezelhetők. Ez akár néhány százezer forintos számlamérettől elképzelhető, és léteznek kifejezetten kkv-k számára kialakított csomagok is, amelyek kisebb összegű számlák esetén is elérhetők. -
Mi történik, ha a vevő nem fizet?
Visszkeresetes konstrukcióban a vevő nemfizetése esetén a számlát eladó vállalkozás köteles visszafizetni az előfinanszírozott összeget a faktornak, míg visszkereset nélküli faktoringnál a nemfizetés kockázatát a faktorcég viseli.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
