Nincs megállás: félmillión is túl a TBSZ-ek száma
Szeptember végére bőven átlépte a félmilliót a bankoknál és brókercégeknél vezetett, tartós befektetési számlák (TBSZ) száma, miközben a számlákon lévő értékpapírok értéke is rekordszintre, 7400 milliárd forint közelébe emelkedett. A BiztosDöntés.hu adatai szerint a közép- és hosszútávú befektetést ösztönző, jelentős adóelőnyt biztosító konstrukciónál a maguk eszközeivel igyekeznek fenntartani az érdeklődést a pénzügyi szolgáltatók is.
A harmadik negyedév végén eddig soha nem látott mennyiségű, közel 510 ezer, értékpapír-befektetésekre szolgáló tartós befektetési számlát vezettek a pénzügyi szolgáltatók, ami nagyjából 15 ezerrel több a június végén kimutatott számnál. A Magyar Nemzeti Bank adatai szerint éves összevetésben még látványosabb a növekedés: 2024. első őszi hónapjához képest 35,7 százalékkal – bő 134 ezerrel – emelkedett a számlák száma. A TBSZ-eken tartott értékpapírok értéke pedig szeptemberre megközelítette a 7374 milliárd forintot, ami közel 30 százalékkal több az egy évvel korábbinál – és szintén új csúcs.
Óriási vonzerő az adómentesség
A TBSZ-ek iránt 2023-ban ugrott meg az érdeklődés, amikor a legtöbb megtakarítás és befektetés hozamánál 13 százalékos szociális hozzájárulási adót (szocho) is bevezettek az addig is élő, 15 százalékos kamatadó mellé. Ez a változás viszont a TBSZ-eket nem érintette, így sokan ebben a konstrukcióban látták a menekülőutat a megnövekedett adóterhek elől. Miután a kezdeti tapasztalatok szerint az ügyfelek egy része kifejezetten a szocho elkerülésének céljával, és nem tartós befektetésben gondolkodva nyitottak TBSZ-t, 2025. elejétől módosított az adózásra vonatkozó szabályokon a kormány.
Az új szabályozás szerint, ha három éven belül törik fel a TBSZ-számlát, 15 százalék szja és 13 százalék szocho terheli az elért hozamot. A 3 és 5 év közötti idősávban 10 százalékos szja-t, és 8 százalék szochót kell fizetnie a kisbefektetőnek, a teljes adómentesség pedig – ahogy korábban is – csak az ötéves időszak leteltével jár. Mindez azt jelenti, hogy valamekkora adóelőny eléréséhez legalább három évig fenn kell tartani a számlát. Ezzel együtt a TBSZ még mindig nagyon vonzó megoldás azoknak, akik közép- és hosszú távon terveznek értékpapír-befektetéseket, így okkal feltételezhető, hogy a konstrukció népszerűsége (és a vezetett számlák száma) az előttünk álló időszakban is tovább nő majd.
A pénzügyi szolgáltatók is szeretik a TBSZ-t
A bankok és a brókercégek szintén kedvelik a tartós befektetési számlákat, hiszen amellett, hogy hosszabb távú befektetésről van szó, a TBSZ-t jellemzően a pénzügyi termékekben jártasabb, sokszor méretes megtakarítási portfólióval rendelkező ügyfelek veszik igénybe. Mindezek nyomán – a BiztosDöntés.hu által összegyűjtött adatok tanúsága szerint – a TBSZ-számlák vezetéséhez kapcsolódóan sokszor nyújtanak kedvezményeket a pénzintézetek.
Az Erste most akár két évig is díjmentes számlavezetéssel kínálja a netbanki felületen és a mobilappon keresztül is megnyitható TBSZ-számlát, ha az ügyfél Erste Future néven futó, rendszeres értékpapír-befektetést is indít. Utóbbi lényege, hogy a kisbefektető befektetésijegy-alapú csomagokba helyezheti el rendszeres, akár kisebb összegű megtakarítását. Ha viszont a TBSZ-es ügyfél nem indít rendszeres befektetést, a számla fix költsége havi 350 forint számlánként (maximum négy számláig), és a normál számlához hasonlóan 0,015 százalékos állományi költséggel is kalkulálni kell.
Az OTP Banknál az év végéig az internet- és mobilbankban nyitott értékpapírszámlák – köztük az értékpapíros TBSZ – számlavezetési díját a teljes állományra vonatkozóan elengedik. Emellett az újonnan vásárolt OTP Prémium Alapcsalád és a közvetlen Ingatlan Alapok befektetési jegyeire vonatkozó állományokra is elengedik – szintén az év végéig – az értékpapírszámla számlavezetési díjat.
A Gránit Banknál az eBank appon keresztül, a Videóbankban és személyesen is lehet értékpapíros TBSZ-t nyitni. A számla nyitása és a számla vezetése most egyaránt díjmentes.
Az MBH Banknál díjmentes a TBSZ-számla nyitása, amelyet személyesen tehetnek meg az ügyfelek. A bank honlapján emellett TBSZ-kalkulátor is működik: ennek segítségével kiszámolható, hogy egy adott (feltételezett) hozamszint mellett a TBSZ tulajdonosa mekkora pénzügyi előnyre tehet szert egy normál értékpapírszámlához képest.
A MagNet Banknál betét alapú TBSZ érhető el – bankfióki lekötéssel –, Adócsillapító Tartós Megtakarítási Számla néven. A betét éves kamata a jegybanki alapkamat mínusz négy százalék – ez jelenleg 2,50 százalékos, éves kamatot jelent. A lekötési idő 3 és 5 év lehet, a minimálisan elhelyezhető összeg 50 ezer forint.
A CIB Bank Maraton nevű termékénél díjmentes a számlavezetés. A betétek elhelyezésére szolgáló Maraton Takarékszámlánál 100 ezer forint a legkisebb elhelyezhető összeg, míg az értékpapíros változatnál 25 ezer forint. A pénzintézetnél személyesen lehet TBSZ-t nyitni. A Raiffeisen Banknál szintén bankfiókba kell menni az értékpapíros TBSZ nyitásához: ennél 199 forint a havi számlavezetési díj.
A K&H-nál alapesetben szintén 199 forint a havi számlavezetési díj a TBSZ-számlánál, ám ezt kellően magas forgalom esetén elengedheti a szolgáltató.
Nagyon jönnek fel a befektetési jegyek
Az MNB adatai szerint szeptember végén a háztartásoknál lévő értékpapír-állomány csak hajszállal maradt el a 29 000 milliárd forinttól. A portfólió legnagyobb szeletét változatlanul az állampapírok adják, ám figyelemre méltó, hogy az állományuk 5 százalékkal csökkent a szeptemberig tartó egy év alatt, így már csak 44,8 százalékát adják a teljes tortának.
Ezzel szemben a háztartások értékpapír-számláin lévő befektetési jegyek értéke több mint az ötödével nőtt 12 hónap alatt, így a portfólión belüli részesedésük mostanra 44 százalékra ugrott. Ezek alapján, ha a jelenlegi tendencia folytatódik, a háztartásoknál lévő befektetési jegyek állománya előbb-utóbb meghaladhatja az állampapírokét. A tőzsdei részvények mennyisége szintén látványosan, 38,6 százalékkal emelkedett egy év alatt, és megközelítette a 2480 milliárd forintot, de közel 16 százalékkal gyarapodott a kisbefektetők bankikötvény-portfóliója is.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
