Pénzpiaci alapok: rövid távú befektetések
A pénzpiaci alapokban biztonságosan és könnyen hozzáférhető módon fialtathatod pénzed, ha beéred alacsonyabb hozamokkal is. Fedezd fel a pénzpiaci alapok működését, előnyeit és kockázatait. Tudd meg, miért érdemes rövid távra pénzpiaci alapba fektetni!
Mi az a pénzpiaci alap?
A pénzpiaci alapok olyan befektetési alapok, melyek a befektetők pénzét rövid lejáratú, alacsony kockázatú pénzügyi eszközökbe fektetik. Portfóliójuk jellemzően kincstárjegyekből, bankbetétekből és rövid lejáratú kötvényekből, állampapírokból áll.
A pénzpiaci alapok működési elvük alapján leginkább a meglévő tőke megőrzésére, valamint a likviditás biztosítására alkalmasak. Mivel hitelviszonyt megtestesítő eszközökbe fektetnek, melyek tőkéjének visszafzetésére a kibocsátó garanciát vállal, ezért sokkal alacsonyabb rizikójú termékek más értékpapíroknál.
Az alacsony kockázat mellett alacsony hozamot kínának. A hozam a bankbetétekéhez hasonló, de ezeknél sokkal rugalmasabb eszközök, mert a pénzpiaci alapokban nem szükséges meghatározott időre lekötni a tőkét, a befektetési jegyek bármikor visszaválthatóak.
Hogyan működnek a pénzpiaci alapok?
A pénzpiaci alapokat kezelő portfóliómenedzser az alap tőkéjét rövid lejáratú eszközökbe – diszkont kincstárjegyekbe, rövid futamidejű állampapírokba, vállalati kötvényekbe és bankbetétekbe – fekteti a hozam maximalizálása és a kockázat minimalizálása érdekében.
A rövid lejárati idő és a portfólióban tartott értékpapírok típusából adódóan a pénzpiaci alapok alacsony hozamot kínálnak, ezért cserébe viszont nagyobb biztonságot és kiszámíthatóságot, valamint könnyű hozzáférhetőséget, azaz magas likviditást biztosítanak az alap tulajdonosának.
Befektetési alapok
A befektetési alapok olyan eszközök, melyek sok befektető pénzét gyűjtik össze és fektetik be meghatározott szabályok szerint a szakértelemmel rendelkező portfóliómenedzserek. A befizetett vagyonból az alapkezelő állít össze portfóliót az alap befektetési politikájába illeszkedő értékpapírok megvásárlásával, a vállalt kockázati szintnek megfelelően.
A hagyományos, aktívan kezelt befektetési alapok a piaci hozamok felülteljesítését tűzik ki célul, amit különböző benchmarkok alapján mérnek. Az alap befektetési jegyeinek megvásárlásával befektetőként alacsonyabb költségekkel szerezhetsz részesedést egy diverzifikált portfólióban.
Hozamot a befektetési jegyek árfolyamemelkedésén keresztül biztosítanak, amiből az alap kezelője alapkezelési és sikerdíjat vonhat le. A befektetési alapok legegyszerűbb típusa a pénzpiaci alap, ezen kívül gyakori portfólió típus a kötvény-, a részvény-, az ingatlan- és a vegyes alap is.
Likviditási alapok
A likviditási alap a pénzpiaci alapok egy speciális, még alacsonyabb kockázatú típusa. Eszközeit csak két hónapon belül lejáró kötvényekbe és bankbetétekbe fektetheti, emiatt a piaci hullámzásoknak kevésbé kitett, nagyobb biztonságot nyújtó termék.
Pénzpiaci alapok előnyei és kockázatai
Mint minden befektetésnek, a pénzpiaci alapoknak is megvannak a maguk előnyei és hátrányai. Fontos, hogy tisztában légy ezekkel annak érdekében, hogy pénzügyi céljaidnak megfelelően tudd beilleszteni ezeket az eszközöket a portfóliódba.
Pénzpiaci alap előnyök
- Magas likviditás: A befektetési jegyek tetszés szerinti időpontban visszaválthatók, a befektetők így zükség esetén gyorsan, szinte azonnal hozzáférhetnek a pénzükhöz.
- Alacsony kockázat: A rövid lejáratú pénzpiaci eszközök általában kiszámítható és stabil hozamokat kínálnak, miközben gyakorlatilag tőkevédett terméknek számítanak. A befektetett tőke visszafizetésére ha nem is az alap kezeője, de a portfóliómenedzser által megvásárolt kötvények kibocsátója, illetve bankbetéteknél a pénzintézet garanciát vállal.
Pénzpiaci alap kockázatok
- Alacsony hozam: A kis kockázat alacsony hozammal jár együtt, a pénzpiaci alapok ezért nem alkalmasak magas hozamot kereső befektetők számára.
- Inflációs kockázat: A rövid kötvényhozamok és a bankbetéteken elérhető hozamok nem minden esetben tartanak lépést az inflációval, így előfordulhat, hogy a pénzpiaci alapok reálhozama negatív lesz.
Kinek ajánlottak a pénzpiaci alapok?
A pénzpiaci alapok elsősorban azoknak az egészen alacsony kockázatot vállalni tudó befektetők számára ideális, akik biztonságos helyet keresnek pénzüknek azzal a céllal, hogy az ne veszítsen értékéből, és még némi hozamot is termeljen.
A rövid távú befektetőknek is jó döntés lehet, akik ideiglenes pénzelhelyezési megoldást keresnek. Mivel a pénzpiaci alapokban elhelyezett befektetés egyszerűen és gyorsan hozzáférhető, így a likviditást keresőknek is megfelelő lehet.
Gyakran ismételt kérdések
-
Mennyire biztonságos a pénzpiaci alap?
A pénzpiaci eszközök más értékpapíroknál jóval alacsonyabb kockázatú, és meglehetősen biztonságos befektetésnek tekinthetők. -
Milyen hozamra lehet számítani egy pénzpiaci alaptól?
A csekély rizikó mellett a hozamok is alacsonyak. A pénzpiaci alapok hozama leginkább a bankbetétekével és a diszkont kincstárjegyekével versenyképes. -
Milyen költségekkel jár egy pénzpiaci alapba való befektetés?
A befektetési alap megvásárlásával alapkezelői és tranzakciós díjakkal, az értékpapírszámla nyitásával pedig számlavezetési díjjal érdemes számolnod. Ezek mértéke befektetési szolgáltatónként eltérő lehet. -
Milyen időtávra érdemes pénzpiaci alapba fektetni?
Leginkább rövid, 1-2 hónaptól fél évig terjedő időtávon érdemes a pénzedet pénzpiaci alapokban tartanod. -
Miben különbözik a pénzpiaci alap egy megtakarítási számlától?
A pénzpiaci alap kezelője többféle eszköz tartásával törekszik az adott kockázati szint mellett az elérhető hozamok maximalizálására, a megtakarítási számlán tartott pénzre pedig a pénzintézet fizet előre meghatározott mértékű kamatot.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
