Részvények vs. részvényalapok – melyik éri meg jobban?
Részvényt vagy inkább részvényalapot? Ez a kérdés sok kezdő és haladó befektető fejében újra és újra felmerül. A döntés nemcsak a hozamról, hanem a kockázatról, a tudásról és a befektetési célokról is szól. Olvass tovább, hogy könnyebben eligazodj a két lehetőség között!
Mi a különbség a részvények és a részvényalapok között?
A részvény egy adott vállalatban való közvetlen tulajdonrészt testesít meg. Árfolyama és osztaléka közvetlenül a cég teljesítményétől függ, de emellett számos más tényező is befolyásolja, például a külső működési környezet, illetve a globális befektetői hangulat.
A részvényalap ezzel szemben egy befektetési alap, amely sok különböző vállalat részvényeit tartalmazza, így diverzifikált portfóliót kínál. Választhatsz passzívan és aktívan kezelt részvényalap közül.
Előbbi egy adott indexet követ, tehát az alap ugyanolyan súlyozással tartja a részvényeket, mint ahogy azok a referenciaindexben (például BUX szerepelnek). Utóbbi a referenciaindex felülteljesítését célozza meg, ami aktív portfóliókezelést igényel.
Egyedi részvény vásárlásakor te döntesz, melyik cégbe fektetsz, míg részvényalap esetén ezt egy alapkezelő teszi meg helyetted. A részvények nagyobb kockázatot, de potenciálisan magasabb hozamot is jelenthetnek, míg a részvényalapok kiegyensúlyozottabb, de jellemzően lassabb növekedést kínálnak.
Hozamok és kockázatok összehasonlítása
A részvények hozama hosszú távon általában magasabb, de árfolyamuk erősen ingadozhat, így a kockázat is jelentős. A részvényalapok hozama valamivel mérsékeltebb lehet, mivel több vállalat részvényébe fektetnek, ami csökkenti az egyedi kockázatot.
Részvények tartásával nagyobb a lehetőség a kiugró nyereségre – vagy veszteségre –, míg az alapok kiegyensúlyozottabb teljesítményt nyújtanak.
Lefelé tartó piaci környezetben figyelembe kell venni, hogy a részvényalapok ugyan csökkenthetik a részvényekben lévő kitettségüket, de az alap szabályai szerint bizonyos szint alá nem mehetnek.
Egyedi részvények hozama és kockázata
Egyedi részvények hozama akár kiemelkedően magas is lehet, ha a vállalat jól teljesít és nő az értéke. Ugyanakkor a kockázat is nagy, mivel a cég a várakozásoktól elmaradó eredményei, pénzügyi problémái vagy piaci változások jelentősen csökkenthetik az árfolyamot.
- Potenciálisan nagyobb nyereség, magasabb kockázattal.
- A befektető dönt a részvények kiválasztásáról.
- Nagyobb lehet a volatilitás és a piaci mozgásokra való érzékenység.
Részvényalapok hozama és kockázata
A részvényalapok hozama általában kiegyensúlyozottabb, mivel több vállalat részvényébe fektet az alap kezelője, így csökkenthető az egyedi kockázat. Bár a hozam elmaradhat a legsikeresebb részvényekéitől, a kockázat is alacsonyabb, és a befektetés stabilabb lehet hosszú távon.
- Diverzifikált portfólióval csökkenthető az egyedi részvények kockázata.
- Professzionális alapkezelés áll a befektetési döntések mögött.
- Alacsonyabb hozampotenciál az egyedi részvényekhez képest.
Mikor érdemes részvényeket venni?
Részvényeket akkor érdemes venni részvényalap helyett, ha van elég időd és ismereted a piac követésére, és szeretnél konkrét cégekbe fektetni nagyobb hozam reményében.
Az egyedi részvények vételi költsége jellemzően alacsonyabb, különösen online módon kereskedve, míg a részvényalapok gyakran kezelési díjakat és alapkezelői költségeket is tartalmaznak.
Ha csak rövid ideig tartó trendeket szeretsz meglovagolni, azaz jellemzően csak néhány napig, vagy hétig vagy egy pozícióban, a költségek miatt jobban járhatsz egyedi részvényekkel, vagy olyan befektetési alapokkal, amelyekkel a tőzsdén kereskednek (ETF).
Részvények birtokában jogosult vagy a vállalat közgyűlésén szavazni, míg részvényalap esetén ez a jog az alapkezelőt illeti.
Ha közvetlenül tartasz részvényt, az osztalékot a te számládon írják jóvá, míg részvényalap esetén az osztalék az alaphoz kerül, amit újra befektethet vagy időszakosan kifizethet a befektetőknek.
Mikor érdemes részvényalapba fektetni?
Akkor, ha nem szeretnél időt fordítani az egyedi részvények elemzésére, és inkább szakértőkre bíznád a döntéseket. Ez a forma különösen előnyös kezdőknek, vagy ha hosszú távon, rendszeres befizetésekkel szeretnél stabil portfóliót építeni.
A diverzifikációval csökken az egyedi vállalatokhoz kapcsolódó kockázat, így kiegyensúlyozottabb hozamot érhetsz el. Emellett az alapkezelő folyamatosan figyeli és módosítja a portfóliót.
Maradtak kérdéseid?
-
A részvény vagy a részvényalap biztosít nagyobb hozamot hosszú távon?
Általában a részvények biztosítanak nagyobb hozamot, de ezzel együtt nagyobb kockázatot is vállalsz, míg a részvényalapok kiegyensúlyozottabb, de mérsékeltebb hozamot kínálnak.
-
Hogyan lehet kombinálni a részvényeket és részvényalapokat egy portfólióban?
Az egyéni kockázattűrés, a befektetési célok és az időtáv alapján arányosan érdemes elosztani a tőkét, így egyszerre aknázhatod ki a részvényekben rejlő hozampotenciált, emellett nem kell lemondanod az alapok nyújtotta diverzifikáció előnyeiről sem.
-
Melyik befektetési forma ajánlott kezdők számára?
Inkább a részvényalap ajánlott, mivel kisebb kockázattal jár és szakértői kezelés mellett nyújt lehetőséget részvénypiaci kitettség felvételére.
Milyen összeget érdemes befektetni egy részvényalapba?
Már kis összeggel is elérhetsz jó hozamot, ha rendszeresen, éveken keresztül befektetsz.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
