Prémium Magyar Állampapír (PMAP): így lesz infláció feletti kockázatmentes hozamod

Bemutatjuk az utóbbi idők legnépszerűbb állampapírját, amivel infláció feletti kamatot is elérhetsz a 2024-es évben.

Mit mond szakértőnk?Bezár

Bemutatjuk az utóbbi idők legnépszerűbb állampapírját, amivel infláció feletti kamatot is elérhetsz a 2024-es évben.

Az állampapírok mellett sokan megnézik még, hogy a bankoknak milyen betéti kamataik vannak.

Érdemes megnézned a Gránit Bank és a MagNet Bank betéteit, általában magasabb kamatokat kínálnak, mint a CIB. 

A betétek lekötéséhez nem kell értékpapírszámlát nyitni, de állampapírt csak akkor tudsz vásárolni, ha már van értékpapír számlád.

Már 1 forintos befektetéstől elérhető a magas inflációs időszakban egyik legnépszerűbb állampapír, a Prémium Magyar Állampapír (PMÁP). Útmutatónkban bemutatjuk, miért olyan népszerű ez most a befektetők körében, és hogy miért inkább ezt az állampapírt választják sokan a régebbi szuperállampapír helyett.

Állampapír előnyök

A magyar állampapírok fő előnyei ismertek: korlátlan összegben kockázatmentesség, kamatadó-mentesség, a veszélyhelyzet alatt szociális hozzájárulási adó (szocho) alóli mentesség és pénzügyi tranzakciós illetékmentesség, továbbá - konstrukciótól függően - infláció feletti hozam vagy fix, tehát inflációtól független kamatozás.

A kamatadó-mentesség és szocho-mentesség a 2019. június 1-jét követően megvásárolt magyar állampapírokra vonatkozik, az illetékmentesség pedig a magánszemélyekre, ha a befektetési szolgáltatásukat a Magyar Államkincstár vagy a Posta Elszámoló Központot működtető intézmény nyújtja.

Ezekről az előnyökről már részletesen írtunk az állampapírral kapcsolatos általános útmutatónkban. Mielőtt folytatjuk nézzük meg összehasonlításképpen, hogy mit tudnak ma a banki betétek. Így jobban össze tudod majd vetni őket a Prémium Magyar Állampapírral.

A MagNet Banknak is általában több jó betéti ajánlata van. Közösségi betéteik közül a Prizma Forint Betét a legérdekesebb. Ezt 3 hónapra is lekötheted fix 5,76%-os éves kamattal.

Ráadásul a betét előnyei közé tartozik, hogy ha most vásárolnál először állampapírt, akkor egy külön értékpapírszámlát is kell ehhez nyitnod.

a Prémium Magyar Állampapír többet kamatozik mint az asztalon lévő pénz

A lekötött betétek kamataihoz érdemes az állampapírokat hasonlítani

Az elmúlt években a legtöbb banki betét alig fizetett valamit. Az utóbbi hónapokban megjelentek pár banknál azok a lekötött betétek, amikkel már érdemes összehasonlítani az állampapírokat. Banki betétbe akár 3-6 hónapra is érdemes berakni pénzt, a legtöbb állampapírt nem ilyen lekötési távra találták ki.

Nézzük meg hogy melyek a vonzó lekötött betétek, hogy utána jobb befektetési döntést hozhass!

Bezár
Mekkora összeget szeretnél lekötni?
További beállítások
Bezár

Csak ilyen futamidejű betéteket szeretnék látni:

Csak ezektől a szolgáltatóktól szeretnék betéteket látni:

Csak ilyen kamatozású betéteket szeretnék látni:


					
Bezár

Azon dolgozunk, hogy a rengeteg betét közül megtalálhasd a legjobbat.

Most kalkuláljuk a(z)
    betéteit...
    Rendezés:
    • Standard betét
      Nettó kamat 1 080 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,10% Kamat 0,10%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • CIB Elektronikus akciós betét
      Nettó kamat 324 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,03% Kamat 0,03%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • CIB Classic akciós betét
      Nettó kamat 324 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,03% Kamat 0,03%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Változó kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 108 Ft Változó kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Fix kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Változó kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 108 Ft Változó kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Fix kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Sztenderd lekötött forintbetét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Lekötött forintbetét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • K&H lakossági lekötött betét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • CIB Classic betét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán

    Ezeket a termékeket jelenleg nem tudod rajtunk keresztül igényelni

    • PRIZMA FORINT BETÉT
      Nettó kamat 57 249 Ft Fix kamatozás
      EBKM 5,30% Kamat 5,33%
      Futamidő 6 hónap

      Jelenleg nálunk nem igényelhető

    • Hello Betét forintban
      Nettó kamat 53 704 Ft Fix kamatozás
      EBKM 4,97% Kamat 5,00%
      Futamidő 6 hónap

      Jelenleg nálunk nem igényelhető

    • Standard betét
      Nettó kamat 1 074 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,10% Kamat 0,10%
      Futamidő 6 hónap

      Jelenleg nálunk nem igényelhető

    A megjelenített adatok nem minősülnek ajánlatnak vagy ajánlattételnek és nem jelentenek teljes körű tájékoztatást, azok kizárólag informatív jellegűek, szerződéskötési kötelezettséget nem jelentenek. Felhívjuk figyelmét, hogy a kalkulátorban szereplő banki ajánlatok nem feltétlenül objektív összehasonlítás alapján jelennek meg. A banki ajánlatok sorrendjét befolyásolhatja a kattintások gyakorisága, a bankokkal kötött promóciós szerződés tartalma (így különösen: a promóciós díj összege, illetve a megrendelt kattintási szám mennyisége), valamint az ajánlatok megjelenésének időben történő egyenletes eloszlása miatti egyedi ütemezési célú informatikai megoldások. Az EBKM számítása az aktuálisan meghirdetett kamatokkal történt, amelyeket a hitelintézetek módosíthatnak. A kiválasztott hitelintézet által adott ajánlat eltérhet a fent megadott adatoktól, amely vonatkozásában felelősségünket kizárjuk. További részletek az Ügyféltájékoztatónkban (ITT), valamint a hitelintézetek weboldalán vagy azok ügyfélszolgálatain tekinthetők meg.
    Ezeknek a bankoknak a termékeit nem jelenítjük meg a kalkulátorainkban: Magyar Cetelem Bank, Duna Takarék Bank, KDB Bank, Oberbank, Polgári Bank, Bank of China.

    További szöveg megjelenítése

    Most, hogy már tudod, hogy melyek a legmagasabb kamatozású betétek, térjünk vissza a Prémium Magyar Állampapírhoz!

    A Prémium Magyar Állampapír kamatozása

    Ebben az útmutatóban a most újonnan kibocsátott Prémium Magyar Állampapírról lesz szó, amelynek rövidítése PMÁP.

    A Prémium Magyar Állampapír úgy működik, hogy a vágtató infláció hatását az évente egyszer az átlagos fogyasztói árindexhez igazítással orvosolja az állam az állampapírok vonzerejének megőrzése érdekében.

    Ennek lényege, hogy az aktuális PMÁP állampapír az előző évi inflációhoz kötve, azt kamatprémiummal megfejelve, fix kamatozással kamatozik.

    Egyféle futamidővel mennek az új PMÁP papírok

    A Központi Statisztikai Hivatal (KSH) 2024. január 12-én közölte a 2023 éves inflációs adatot, mely 17,6 százalék volt. Így a PMÁP papírok az ezt követő kamatfordulótól kezdődően ezzel a kamattal, plusz a sorozatra megszabott kamatprémiummal kamatoznak, kivéve a fix kamatozású első kamatfizetési időszakokat

    2024. február 8-tól azonban már csak olyan PMÁP papírok vásárolhatók, amelynek az első kamatfizetési időpontjáig a kamat nem az előző évi, hanem az aktuális inflációhoz igazodik, 2025. április 21-ig évi 7,90 százalékos kamatot kínálva.

    A legkisebb összeg, amit megvásárolhatsz, az 1 forintos egységnyi állampapír. Vagyis amennyi pénzed van, azt elosztva 1 forinttal darabszámú állampapírt kell megvásárolnod. Annak ellenére, hogy egyszerre vásárolod meg, ezek mind-mind önálló befektetésnek számítanak, ami majd akkor jön jól, ha menet közben hozzá kell férned a pénzedhez.

    A Prémium Magyar Állampapírt folyamatosan bocsátják ki. Erről itt tájékozódhatsz. Itt láthatod, mely korábbi állampapír sorozatokat zártak már le és jelen pillanatban melyek nyitottak, azaz melyek állnak értékesítés alatt. A kamatot a papír sorozatszáma határozza meg.

    A valós kamatok az érdekesek

    Az állampapír legérdekesebb része, amely a befektetőket vezérli, az a kamat. Ez a PMÁP esetében két részből áll össze.

    Egyrészt áll a kamatmegállapítás évét megelőző naptári évre vonatkozó, a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) által hivatalosan közzétett éves átlagos fogyasztói árindex-változás (vagyis infláció) százalékos mértékéből.

    Ez 2023-ban 17,60 százalék volt, így a kamat egyik része a 17,6 százalék (a 2024. február 8-tól kibocsátott PMÁP sorozat esetében 2025. április 21-ig azonban csak évi fix 7,90 százalék). Erre rárakódik egy sorozatonként egyedileg megadott kamatprémium, ami a 2024. február 8-tól megvásárolható sorozat esetében 2025. április 21-ig 0 százalék, azt követően évi 0,5 százalék, 2029. április 22-től pedig évi 1 százalék.

    A PMÁP kamata az előző évi infláció alapján van megállapítva minden évben, azaz tulajdonképpen egyéves késéssel követi a valós inflációt.

    Ebből fakadóan a PMÁP hozama az infláció emelkedő időszakában némi kamathátránnyal jár, míg az infláció csökkenő szakaszában némi kamatelőnnyel.

    A kamatot minden évben nemcsak megállapítják, de jóvá is írják neked, azaz kamatos kamatot kapsz a többéves futamidő alatt a Prémium Magyar Állampapírral.

    2022.09.28-án beszéltem erről a témáról Binder Istvánnal a Karc FM-ben. Hasznos tanácsokat adunk és abban is segítünk, hogy a Bónusz állampapír megjelenésével és a Prémium Magyar Állampapír feltuningolásával mi lehet a legjobb lekötési stratégia.

    Előfordulhat, hogy a 8 éves futamidőt nem tudod kivárni és hamarabb szükséged lesz a pénzed egy részére. Nézzük meg, hogyan tudsz lejárat előtt hozzájutni a megtakarításodhoz vagy annak egy részéhez!

    Homokóra mutatja a PMÁM futamidő végét

    Állampapír visszavásárlása

    Előfordulhat olyan élethelyzet a befektetés évei alatt, hogy szükséged van a pénzed egy részére. A Prémium Magyar Állampapírt a Magyar Államkincstár napi vételi árfolyamon vásárolja vissza tőled, melyről itt tájékozódhatsz. Itt a Vételi Nettó Árfolyam feliratú oszlopban láthatod a megvásárolt sorozatszámú állampapírjaid visszavásárlási árfolyamát. A PMÁP visszavásárlási árfolyama a névértékhez nagyon közel van jelenleg, a magas kamat ellenére (pl. 99 százalék).

    Előfordulhat, hogy év közbeni visszaváltáskor némi kamatveszteség ér, és ez a kamatveszteség sem feltétlenül időarányos.

    Mivel a befektetésed 1 forint névértékű állampapírokból áll, ezért csak annyi darab állampapírt kell visszaváltanod, amennyi pénzre éppen szükséged van. A többi változatlan feltételekkel kamatozik tovább. Nincs tehát „részkivét” miatti kamatveszteség a továbbra is befektetés alatt álló hányad esetében.

    Ez nagy előnye az állampapíroknak, mert a lekötött betéteknél ez általában nem megoldható. Ugyanakkor fontos tudnod, hogy az idő előtti visszavásárlás hordoz magában némi kockázatot, amellyel vásárlás előtt fontos tisztában lenned.

    Az adathalászat elleni védekezésképpen 2024. áprilistól a Magyar Államkincstárból pénzt új bankszámlaszámra kiutalni csak a új számlaszám rögzítését követő 48 óra múlva lehet. Az új bankszámlaszám rögzítéséről a Magyar Államkincstár e-mailt küld. Ha ilyen e-maillel találkozol, és nem te rögzítetted a számlaszámot, azonnal hívd fel a 1811-es telefonszámot. Ha 48 órán belül lenne szükséged az új bankszámlaszámra indított átutalásra, akkor személyesen kell bemenned ezért a Magyar Államkincstár valamelyik ügyfélszolgálatára.

    Mikor érdemes Prémium Magyar Állampapírt vásárolnom?

    Mivel az állampapírok között is van egyfajta verseny, ezért a Prémium Magyar Állampapírnál is lehetnek kedvezőbb kamatozású befektetések a fix kamatozású állampapírok között.

    Azt kell felmérned - és ehhez szükség esetén tanácsadók, elemzők segítségét is igénybe veheted -, hogy milyen inflációra számít a piac hosszú távon, tehát 8 évre.

    Ha a fix kamatozású állampapírokkal jobb hozamot érsz el hosszabb távon - jellemzően csökkenő, vagy tartósan alacsony inflációs környezetben -, akkor érdemes azt választani a Prémium Magyar Állampapír helyett.

    Ha viszont úgy találod, hogy az inflációhoz képest rosszabb befektetésnek látszik a legjobb fix kamatozású változat is, akkor az inflációkövető Prémium Magyar Állampapír lehet a legjobb választás. Ez jellemzően növekvő vagy tartósan magas inflációs környezetben fordul elő. Úgy néz ki, hogy most egy ilyen időszak következik.

    Két dolgot fontos szem előtt tartanod. A fix és az inflációkövető állampapírok közötti választás kockázata csak a kamatra terjed ki, a befektetett tőkédre nem.

    Másrészt az állampapírokat elvileg bármikor visszaválthatod, tehát szükség esetén akár a futamidő közben is áttérhetsz a jobb kamatozású változatra. Mindenesetre a legjobb, ha körültekintően döntesz és nem lesz szükség a „váltott lovakra”.

    Itt vásárolhatod meg a Prémium Magyar Állampapírt

    Az Állampapír.hu oldalon térképes és listás felsorolás is található a Prémium Magyar Állampapír forgalmazóhelyeiről. Van egy útmutatónk ahol részletesen bemutatjuk az állampapír vásárlás folyamatát képekkel, érdemes megnézned.

    Ezeken a helyeken tudsz vásárolni ilyen értékpapírt, de ne feledd, hogy az állampapír vásárlására vonatkozó illetékmentesség csak akkor érvényes, ha a befektetési szolgáltatást a Magyar Államkincstár vagy a Posta Elszámoló Központot működtető intézmény nyújtja.

    2023. december 11. óta azonnal megnyitható az állampapír vásárlásához szükséges értékpapírszámla a Magyar Államkincstárnál. Mindössze egy ügyfélkapus hozzáférés szükséges csak hozzá, és pár perc alatt megnyitható a kincstári értékpapírszámla a Magyarorszag.hu weboldalon, sőt rögtön lehet állampapír-vásárlásra is használni. Korábban csak online igénylésre volt lehetőség, amely után az ügyfélhitelesítést a Magyar Államkincstár valamelyik kirendeltségében kellett végrehajtanod. A kincstári értékpapírszámlát bármelyik magyar magánszemély megnyithatja, aki rendelkezik Ügyfélkapuval.

    Bankkártyás vásárláskor Google Pay vagy Apple Pay fizetési móddal is kiegyenlítheted a megvásárolni kívánt állampapírok ellenértékét a WebKincstáron (internetbank) és a MobilKincstáron (mobilalkalmazás) keresztül. Erre a SimplePay fizetési rendszerén keresztül van módod a "Bankkártyás", valamint a "Pénzszámla és Bankkártyás" fizetési módok kiválasztását követően.

    Ezen az oldalon találkozhatsz az állampapírok statisztikáival.

    A Prémium Magyar Állampapír legfőbb előnyei és hátrányai

    • teljes kockázatmentesség, azaz nincs kitéve a tőkéd az elvesztés kockázatának
    • az állampapír mögötti garancia a kamat kifizetésére is vonatkozik, nem csak a befektetett pénzedre
    • az állami garancia nemcsak a betétbiztosításnál ismert 37 millió forintig, hanem korlátlan összegig érvényes
    • kamatadó-mentesség és kamatadó-mentesség vonatkozik a 2019. június 1-től megvásárolt minden magyar állampapírra
    • 1 forintos címletekben vásárolható meg, vagyis könnyű a belépés
    • jelenleg rugalmasan válthatod vissza a befektetésed, ha a futamidő alatt szükséged lenne a pénzedre
    • kamatos kamat érhető el az évenkénti kamatjóváírás miatt
    • ha a futamidő vége előtt visszaváltod az állampapírt, veszteség érhet, esetleg a visszaváltást fel is függeszthetik
    • az illetékmentesség érdekében a befektetést a Magyar Államkincstárhoz szükséges utalnod, nem pedig a bankodnál fektetheted be
    • ha rosszul méred fel a kamatozás mértékét a futamidő alatt, akkor a fix kamatozású állampapírokhoz képest veszteség érhet - ezt kiválthatod azzal, ha a futamidő alatt egy másik állampapírba fekteted be a pénzed
    • Magyarország hitelminősítő cégek általi leminősítése esetén a magyar állampapírok árfolyama leromolhat
    • a jelenleg kapható sorozat az első kamatfizetési időszakban nem az előző évi infláció mértékével, hanem egy ennél alacsonyabb fix kamatmértékkel kamatoznak
    Segítünk neked kiválasztani a számodra legkedvezőbb megtakarítást!
    Partnerünk, a GRANTIS Hungary Zrt. szakértőjével
    • Átbeszélitek, hogy milyen időtávon és mit szeretnél elérni a megtakarítással
    • A GRANTIS szakértője összehasonlítja neked az állampapírokat más megtakarítási formákkal
    • Ha kiválasztottad a számodra legjobbat, segít az ügyintézésben és adminisztrációban
    Promóció

    Maradtak kérdéseid?

    • Mennyit fektethetek be a Prémium Magyar Állampapírba maximálisan?

      Egy állampapír sorozatból legfeljebb 250 millió forintért vásárolhat egy magánszemély. Sok pénzt azonban nem szoktak egyetlen befektetésbe tenni, így neked is javasoljuk a vegyes befektetést, melyben az állampapír csak egy részt tesz ki.
    • Mi a helyzet a Prémium Magyar Állampapír örökölhetőségével kapcsolatban?

      Az állampapírok örökölhetők és hagyatékba vehetők, méghozzá az egyéb ingóságokkal ellentétben egyenesági és nem egyenesági öröklés esetén is illetékmentesen.
    • Lehet-e más állampapírban is a pénzem, mint a PMÁP-ban?

      Természetesen. Egy megosztott kockázat, azaz diverzifikáció lehet, ha egyidejűleg többféle állampapírba fekteted a pénzed. Ez a befektetők egy jellemző befektetési logikája, ahol a veszteségeket más nyereségek kiegyenlíthetik.
    Gergely Péter
    Gergely Péter pénzügyi szakértő
    Linkedin
    Gergely Péter pénzügyi szakértő

    Hiszek abban, hogy stresszmentesebb és jobb életünk lehetne, ha átgondolt pénzügyi döntéseket hoznánk. Ebben szeretnék segíteni. Folyamatosan keresem a megoldást azokra a problémákra, amiket a legtöbben nehezen tudnak maguktól megoldani, és ahol egy jó döntésnek komoly hatása van. Úgy gondolom, hogy a pénzügyek világa az, amiben a legtöbbet tudok segíteni. 2010 óta azon dolgozom, hogy segítsek tudatos és biztos döntéseket hozni a BiztosDöntés.hu-n. Előtte a BankRáció.hu alapítója és ügyvezetője voltam.

    Alábbi tájékoztatás a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény vonatkozó rendelkezései alapján kereskedelmi kommunikációnak minősül, és nem tekinthető ajánlattételnek, teljes körű tájékoztatásnak, befektetési vagy adótanácsadásnak. Az egyes állampapírok forgalomba hozatalának és forgalmazásának általános feltételei (így különösen a kamatszámításra vonatkozó részletes szabályok) a vonatkozó ismertetőben és a nyilvános ajánlattételben szerepelnek az adott állampapír termékoldalán, a Részletek gombra kattintva. A BiztosDöntés.hu felhívja a befektetők figyelmét, hogy valamennyi befektetési kockázatot és lehetőséget a befektetőnek kell felmérnie és mérlegelnie!