Hatalmas változások történnek mostanában a befektetési piacon

Kezdjük az elején, a befektetés biztonságával! A banki betétekre Magyarországon - és az Európai Unióban - egy egységes betétbiztosítás vonatkozik, mely betétesenként és bankonként 100 000 euróig érvényes. Ha valaki nem lekötött, vagy látra szóló betétbe fektet be, illetve nem állampapírba - mert utóbbira állami garancia vonatkozik -, akkor egy teljesen másféle befektetővédelemmel találkozik.

Ezt a befektetővédelmet a pénzügyi szolgáltató honos országbeli befektetővédelmi szervezete biztosítja. A magyar szolgáltatók esetében ez a Befektető-védelmi Alap (BEVA). A külföldi szolgáltatók esetében a bejegyzett székhely szerinti ország befektetővédelmi rendszerét érdemes tanulmányozni a befektetés előtt, főleg az értékhatárok tekintetében.

A határon átnyúlóan szolgáltató külföldi és a hazai pénzügyi szolgáltatókra azonos európai uniós szabályok vonatkoznak.

A külföldi szolgáltatók jelentős versenyt folytatnak egymással az egységes európai uniós piacon, melynek egyik jelentős képviselője a Lightyear. Gyorsan növekszik, sok helyen lehet vele találkozni vele, annak ellenére, hogy új szolgáltatóról van szó. Ez egy olyan, európai fintech befektetési platform, amely az alacsony költségeket és az alacsony jutalékokat, vagy az ETF-ek esetén jutalékmentes globális kereskedést helyezi a középpontba.

A Lightyear jelenleg - többek közt - a következő típusú befektetési lehetőségeket kínálja:

A Lightyear előnye tehát a nemzetközi diverzifikáció, melynek eredményeképpen a befektető nincs korlátozva a magyarországi piacokra vagy szolgáltatókra.

Mindezt tovább fokozza az egyszerű, mobilon is jól működő kezelőfelület, hiszen minden tranzakció lebonyolítható a mobilapplikáción keresztül is (a webes mellett). A mobilalkalmazás és a weboldal felülete is magyar nyelvű, és magyar nyelven érhető el az ügyfélszolgálat is. A Lightyear-nél a belépési küszöb alacsony, sok esetben tört értékű instrumentumok is vásárolhatók, így kisebb összegekkel is lehet portfóliót építeni, illetve diverzifikálni.

A Lightyearon keresztüli befektetéseket az Észt Befektetővédelmi Ágazati Alap biztosítja, de a fintech szolgáltató más befektető védelmet is alkalmaz. Az amerikai értékpapírokra például a SIPC (Értékpapírbefektető-védelmi Társaság) védelme vonatkozik, mely 500 000 amerikai dollárig szól.

A legnagyobb hazai szereplők közül az Erste Befektetési Zrt. széles körű, hazai és nemzetközi piaci kínálatot biztosít, erős banki háttérrel és ügyféltámogatással.

Az Erste az alábbi befektetési lehetőségeket kínálja:

A K&H Értékpapír, vagyis a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe stabil banki háttérrel kínál kedvező díjakat, rejtett költségek nélkül. A szolgáltató elemzőivel, üzletkötőivel több évtizedes tudásra építve nyújt elemzéseket, befektetési ötleteket, videós oktató anyagokkal és edukatív célú blogbejegyzésekkel. K&H mobiltrader néven könnyen kezelhető trader platformot is kínálnak online számlanyitással, magyar nyelven.

A K&H Értékpapír globális hozzáférés mellett magyar és külföldi értékpapírokat, részvényeket, befektetési alapokat, certifikátokat, határidős termékeket és ETF-eket is kínál, sőt, még kriptovalutákat is.

A hazai ügyfélbázisú OTP Bank Nyrt. klasszikus banki infrastruktúrán keresztül nyújt befektetési lehetőségeket. A másik két szolgáltatóhoz hasonlóan itt is elérhető az online számlanyitás.

Az OTP értékpapírszámlán alkalmanként és rendszeresen is lehet értékpapírokat, azaz befektetési jegyeket, állampapírokat, kötvényeket, részvényeket vagy egyéb papírokat vásárolni.

Befektetési jegyek terén több mint 60 különböző befektetési alapból lehet választani, rövid-, közép- és hosszú távra is, bármelyik forgalmazási napon.

A kötvények közül fix kamatozással, fix futamidőre is lehet a részvényeknél biztonságosabb befektetést vásárolni.

A magyar állampapírok is megvásárolhatók az OTP értékpapírszámláján, állami garanciával és alacsony kockázattal, 3 hónaptól 20 évig terjedő futamidővel.

A számlanyitás szelfivel, otthonról szinte a legtöbb hazai szolgáltatónál elérhető. A személyi iratokon kívül semmi másra nincs hozzá szükség, és szinte percek alatt megnyitható. A magyar befektetési szolgáltatók hagyományos banki brókerek nyújtanak, míg a külföldi, határon átnyúló szolgáltatást jellemzően fintech cégek, amelyek jellemzően nem üzemeltetnek személyes ügyfélszolgálatot (gyakran telefonost sem), és mindent önkiszolgáló módon, könnyű és jól működő kezelőfelületeken keresztül nyújtanak ügyfeleiknek.

A hazai szolgáltatóknál bankfiókban vagy meglévő internetbankon keresztül is megvalósítható az értékpapírszámla regisztráció.

A mérlegeléshez érdemes áttekinteni a hazai és a külföldi szolgáltatók előnyeit és hátrányait.

A hazai szolgáltatóknál kétségkívül előny a személyes ügyintézés elérhetősége és a személyes befektetői tanácsadás, továbbá természetesen az erős hazai kínálat részvényekből, kötvényekből, magyar menedzselésű befektetési alapokból.

Hátrány ugyanakkor a sokszor magasabb kereskedési vagy számlafenntartási díjak és a bonyolultabb költségszerkezet.

Ezzel szemben a globális fintech szolgáltatók előnye a széles nemzetközi kínálat és az alacsony jutalékok, mint például a Lightyear esetében is. Előny lehet még a mobilos vagy online felületen elérhető magas ügyfélélmény is, melyre a fintech szolgáltatók nagy hangsúlyt fektetnek.

Hátrányuk ugyanakkor, hogy az egyes díjakat a hazaitól eltérő esetekben is fizetni kell (ilyen lehet például az inaktivitási díj), illetve a már említett, nem magyarországi jogi háttér és befektetési védelem.

A tartós befektetési számla (TBSZ) egy olyan speciális hazai lakossági számlatípus, amely adóelőnyt biztosít a magyar befektetők számára.

A TBSZ-re a legelső, tört gyűjtőévben tett befektetések hozamaira legalább 3 teljes naptári éves tartási idő után csökkentett adóteher (8 százalékos szociális hozzájárulási adó, azaz szochó, és 10 százalékos személyi jövedelemadó, azaz kamatadó) vonatkozik, az 5 teljes naptári éven keresztül megtartott befektetés hozama pedig már teljesen adómentes.

Ezzel szemben, a nem TBSZ számlán kezelt befektetés hozama minden esetben 15 százalékos személyi jövedelemadóval (kamatadó) és 13 százalékos szociális hozzájárulási adóval (szocho) terhelt.

A TBSZ-re csak a legelső, tört gyűjtőévben lehet befizetni, utána - a teljes adómentesség érdekében - 5 évig nem érdemes hozzányúlni, mialatt a befektetett eszközök megtermelik az adómentes hozamaikat. TBSZ minden évben nyitható, akár több banknál vagy pénzügyi szolgáltatónál is, párhuzamosan.

Kétféle TBSZ számla létezik, az egyiken bankbetéteket helyezhetsz el (betéti TBSZ), míg a másik értékpapírszámlaként működik (értékpapír TBSZ). Minden év végén lezárul a gyűjtés lehetősége a tárgyévben megnyitott TBSZ számlák esetében, így év vége felé általában felértékelődik a TBSZ befektetés lehetősége az egyre közelebbi határidő miatt. A TBSZ alá tartozó eszközökkel (részvények, ETF-ek stb.) ugyanúgy lehet kereskedni, mint a normál értékpapírszámla esetében, az adómentességgel kapcsolatos ösztönzés megszűnése csak a pénz kivételére érvényes, a TBSZ számláról.