Bónusz Magyar Állampapír: Inflációkövető hozam 3 havi kifizetéssel

Az állampapírok előnyei széles körben ismertek:

Utóbbi nemcsak a lakossági bankszámláról az államkincstári állampapír-befektetési számlára történő pénzátutalásra és a visszautalásra vonatkozik, hanem magára a befektetésre is, melyeket mind-mind a 0,3 százalékos pénzügyi tranzakciós illeték terhelne.

Az állampapírok tehát már csak egy fronton veszíthetnek más, kockázatmentes befektetéssel szemben, ez pedig a hozam. Ezt látva a kormányzat szakított a szuper állampapírral - vagyis a Magyar Állampapír Plusszal - és annak kedvező irányú kamatváltoztatása helyett 2022. szeptember 29-én visszahozta a piacra a Bónusz Magyar Állampapírt.

A Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) - más állampapírokkal ellentétben - már a befektetés évében is az inflációval arányos kamatot hoz azzal, hogy olyan befektetés áll mögötte, mely már a vásárlás pillanatában arányos az inflációval.

Mielőtt folytatjuk, nézzük meg összehasonlításképpen, hogy mit tudnak ma a banki betétek! Lesz több olyan is, ami rövidebb távon kedvezőbb, mint a Bónusz Magyar Állampapír.

Az elmúlt években a legtöbb banki betét alig fizetett valamit. Az utóbbi hónapokban megjelentek pár banknál azok a lekötött betétek, amikkel már érdemes összehasonlítani az állampapírokat. Banki betétbe akár 3-6 hónapra is érdemes berakni pénzt, a legtöbb állampapírt nem ilyen lekötési távra találták ki.

Nézzük meg hogy melyek a vonzó lekötött betétek, hogy utána jobb befektetési döntést hozhass!

Most, hogy már tudod, hogy melyek a legmagasabb kamatozású betétek, térjünk vissza a Bónusz Állampapírhoz!

Íme tehát a lényeg: mennyi kamatot is fizet a Bónusz Magyar Állampapír? Nos, az inflációval arányosat, de mindezt egy évvel gyorsabban, mint más, inflációkövető befektetések.

Az infláció emelkedő és stagnáló időszakában a Bónusz Magyar Állampapírt, az infláció csökkenő időszakában a Prémium Magyar Állampapírt érdemes választani. Utóbbi ugyanis egy évvel később fizet az előző évi inflációval arányos kamatot, így még akkor is magas kamatot fizet, amikor az infláció már csökkenőben van.

Minden sorozat kamatbázisa megegyezik a kamatmérték meghatározásának időpontját megelőző négy eredményes, 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy aukción kialakult átlaghozamok, adott aukción elfogadott mennyiségekkel súlyozott számtani átlagával.

Az adott sorozat e kamatbázis felett biztosít 1 százalékos kamatprémiumot. Ettől eltérően, a 2023. február 20-tól 2023. április 21-ig terjedő első kamatperiódus esetében a kamat a kamatprémiummal együtt évi 15,17%. Vagyis erre a teljes időszakra időarányosan 2,44 százalékot (mármint annak, aki a teljes első kamatperiódus alatt ebben az állampapírban tartja a pénzét, a többieknek pedig időarányosan kevesebbet).

Ezt követően a fenti kamatmeghatározás lép életbe. 2022. december 30-tól 2022. március 29-ig terjedő első ilyen időszakban a kamat évi 14,6 százalékos a kamatprémiummal együtt.

Kamatfizetés háromhavonta történik, illetve majd a futamidő végén a kamatot a tőkével együtt írják jóvá a számládon.

A pontos kamatmegállapítások évente négy alkalommal, a kamatperiódus kezdő időpontját megelőző negyedik munkanapon történnek a következő kamatperiódusra vonatkozóan, amit az ÁKK Zrt. a honlapján (www.akk.hu és www.allampapir.hu) tesz közzé, legkésőbb a kamatmegállapítás napját követő munkanapon.

A második kamatperiódustól, azaz 2022. december 30-tól az eredeti feltételekkel, azaz az ezt megelőzően tartott összesen négy eredményes, 3 hónapos hátralévő futamidejű Diszkont Kincstárjegy aukción kialakult átlaghozamok adott aukción elfogadott mennyiségekkel súlyozott számtani átlagával számított kamatot fizeti a Bónusz Magyar Állampapír. Ennek mértéke 2022. december 30-tól 2022. március 29-ig évi 14,6 százalék, a kamatprémiummal együtt.

Fontos tudni, hogy mivel a BMÁP 2019. június 1. előtt is forgalomban volt, a 2019. június 1. előtt kibocsátott 4, 6 és 10 éves futamidejű Bónusz Magyar Állampapír sorozatok is a piacon vannak még.

Ezek a kamatmérték meghatározásának időpontját megelőző négy eredményes, 12 hónapos DKJ aukción kialakult átlaghozamok, adott aukción elfogadott mennyiségekkel súlyozott számtani átlagával megegyező kamatbázis felett biztosítanak változó kamatprémiumot. Ezen sorozatok kamatfizetése évente történik.

A 2019. június 1-jét megelőzően vásárolt Bónusz Magyar Állampapírok utáni kamatbevétel adóköteles, kamatjövedelem után az adó mértéke 15 százalék.

A Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) alapcímlete 1 forint. Ez azt jelenti, hogy a befektetésed során annyi Bónusz Magyar Állampapírt vásárolsz meg, amennyi forintot befektetsz.

A Bónusz Magyar Állampapír futamideje 3 év, a 2023. február 21-től pedig 3 év és 8 hónap. A kamatperiódusok ezen belül 2022. december 30-tól, negyedévente minden év március 30., június 30., szeptember 30. és december 30. napjai között, azaz 3 havonta alakulnak, egészen 2025. szeptember 30-ig. A 2023. február 21-től kibocsátott sorozatban negyedévente minden év január 21., április 21., július 21. és október 21. napjai között, azaz 3 havonta alakulnak, egészen 2026. október 21-ig.

A pontos kamatot napi kamatszámítással számolják (az éves kamat 360-ad részével naponta), a névérték visszafizetése a lejáratkor egy összegben történik.

A Bónusz Magyar Állampapírokat a forgalomba hozatal során (elsődleges piacon) devizabelföldinek és devizakülföldinek minősülő természetes személyek vásárolhatják meg.

Előfordul viszont, hogy a 3 éves lejáratnál hamarabb szükség van a pénzre. Nézzük meg, hogy ilyenkor mi a teendő és hogy van-e ennek költsége!

Ha Bónusz Magyar Állampapírban ketyeg a pénzed, de a 3 éves futamidő alatt szükséged lenne a pénzedre vagy annak egy részére, akkor elegendő annyit visszaváltani belőlük, amely fedezi a szükségletedet, hiszen a névértékük 1 forint. A többi BMÁP értékpapírod változatlan feltételekkel kamatozik tovább.

A Bónusz Magyar Állampapírt a Magyar Államkincstár napi vételi árfolyamon vásárolja vissza tőled, melyről itt találsz információt. Itt a Vételi Nettó Árfolyam feliratú oszlopból tájékozódhatsz a megvásárolt sorozatszámú állampapírjaid visszavásárlási árfolyamáról. Ha ott 99,00 százalékot látsz, akkor a befektetett névérték 99 százalékát kapod vissza, plusz rá az időarányos kamatot.

2022.09.28-án beszéltem erről a témáról Binder Istvánnal a Karc FM-ben. Hasznos tanácsokat adunk és abban is segítünk, hogy a Bónusz állampapír megjelenésével és a Prémium Magyar Állampapír feltuningolásával mi lehet a legjobb lekötési stratégia.

Az Állampapír.hu oldalon térképes és listás felsorolás is található a Magyar Állampapír Plusz forgalmazóhelyeiről. Külön kérdezheted le a nyomdai változat forgalmazóhelyeit, mert az csak a postákon kapható. Van egy útmutatónk ahol részletesen bemutatjuk az állampapír vásárlás folyamatát képekkel, érdemes megnézned.

Ezeken a helyeken tudsz tehát vásárolni ilyen értékpapírt, de ne feledd, hogy az állampapír vásárlására vonatkozó illetékmentesség csak akkor érvényes, ha a befektetési szolgáltatást a Magyar Államkincstár vagy a Posta Elszámoló Központot működtető intézmény nyújtja.

Itt találkozhatsz az állampapírok statisztikáival.

A Diszkont Kincstárjegy, amihez a Bónusz Magyar Állampapír hozamát kötik, egy másik állampapír.

Az állampapírok között létezik fix és változó kamatozású változat. A Diszkont Kincstárjegynél azonban nincs is kamat, hanem hozamról beszélhetünk csak. Ezt az állampapírt ugyanis a névérték alatt vásárolhatod meg, kedvezménnyel (innen a diszkont kifejezés) és amikor lejár, akkor fizetik ki a névértékét.

A két időszak közötti értékváltozás adja a hozamot, ami nem kamat, hanem árfolyamváltozás, ugyanis a futamidő alatt folyamatosan emelkedik az árfolyama.

Ebből részesül a Bónusz Magyar Állampapír is, 3 havonta alkalmazkodva ehhez az árfolyamszinthez.

A Diszkont Kincstárjegyet a névértékéhez képest olyan alacsony árfolyamon bocsátják ki, hogy a vele elérhető hozam mostanában nagyságrendileg egybeesik a kibocsátáskori jegybanki alapkamattal. A Diszkont Kincstárjegyek 3, 6 és 12 hónapos lejáratúak, tehát az árfolyamváltozás - azaz a hozam - vizsgálatához egy olyan sorozatot kell kiválasztanod az alábbi oldalról, amely mostanában lett kibocsátva.

Például, ha itt egy 1 év múlva lejáró papírnál most 89,38 százalékos nettó vételi árfolyamot látsz, akkor ebből könnyen kiszámíthatod, hogy a lejáratkori 100 százalékos érték (névérték) eléréséhez további 10,62 százalékos emelkedésre van szükség. Vagyis a hozamod 10,62/89,38 = 11,88 százalékos lesz, ha most vásárolod meg.

A Diszkont Kincstárjegy árfolyama az idővel arányosan változik a kezdeti értéktől a névértékig.

A Bónusz Magyar Állampapír azonban nem a Diszkont Kincstárjegyek időarányos hozama, hanem a legutóbbi eredményes, négy 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy aukciókon kialakult átlaghozamok alapján áll össze, megsúlyozva az adott aukción elfogadott mennyiségek számtani átlagával.

A Bónusz Magyar Állampapírok hozama ezért előre kiszámíthatatlan, de az biztos, hogy a megállapítása a piaci viszonyok alapján történik és erre kapsz még évi 1 százalékos kamatprémiumot.

A BMÁP hozama a fentiek alapján tehát 3 havonta változik.

Az alábbi tájékoztatás a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény vonatkozó rendelkezései alapján kereskedelmi kommunikációnak minősül, és nem tekinthető ajánlattételnek, teljes körű tájékoztatásnak, befektetési vagy adótanácsadásnak. Az egyes állampapírok forgalomba hozatalának és forgalmazásának általános feltételei (így különösen a kamatszámításra vonatkozó részletes szabályok) a vonatkozó ismertetőben és a nyilvános ajánlattételben szerepelnek az adott állampapír termékoldalán, a Részletek gombra kattintva. A BiztosDöntés.hu felhívja a befektetők figyelmét, hogy valamennyi befektetési kockázatot és lehetőséget a befektetőnek kell felmérnie és mérlegelnie!