Euró Magyar Állampapír (EMÁP): Új deviza alapú állampapír 2023. márciustól

Az Euró Magyar Állampapír, azaz rövidített nevén az EMÁP váltja az Államadósság Kezelő Központ Zrt. (ÁKK) által 2022. júniusban kibocsátott Prémium Euró Magyar Állampapír (PEMÁP) konstrukciót 2023. március 17-től. A 400 millió euró összegben meghirdetett PEMÁP 2023. március 16-án elfogyott, újabb sorozatot pedig már nem hirdettek meg ebben a konstrukcióban.

Az ÁKK a kivezetés közlésével 2023. március 9-én egyidejűleg közzétette azt is, hogy az új euró alapú lakossági állampapírját, az EMÁP-ot 250 millió eurós keretösszegben bocsátja ki. A papír a 3 hónapos Euriborhoz kötött kamatot fizeti, negyedéves kamatfizetéssel, jelenleg évi 3,940 százalékos induló kamattal. Az EMÁP-ot kizárólag a Magyar Államkincstárnál vásárolhatod meg lakossági ügyfélként.

Az elmúlt években a legtöbb banki betét alig fizetett valamit. 2022-ben megjelentek pár banknál azok a lekötött betétek, amikkel már érdemes összehasonlítani az állampapírokat. Banki betétbe akár 3-6 hónapra is érdemes berakni pénzt, a legtöbb állampapírt nem ilyen lekötési távra találták ki.

Nézzük meg hogy melyek a vonzó lekötött betétek, hogy utána jobb befektetési döntést hozhass!

A Reuters egy zárt honlapot üzemeltet, melyhez csak az érdekelt bankoknak és a számítást végzőnek van hozzáférése. Minden bank közép-európai idő szerint 10:45 és 11:00 között módosíthatja az aktuális kamatlábait, ha ennek szükségét látja.

Pontban 11:00 órakor elvégzik a számításokat: a legalacsonyabb és a legmagasabb kamatlábak 15 százalékát figyelmen kívül hagyva egyszerű számtani átlagot számolnak a többi adatból, és három tizedesjegyig kerekítik. A számítás elvégzése után azonnal közzéteszik az EURIBOR új értékét és a számításhoz felhasznált kamatlábakat.

Az Euribort az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg, és a frankfurti bankközi piacon jegyzik. Ezt a kamatlábat a bankok közötti műveletekben alkalmazzák az eurózónán belül azokban az esetekben, mikor Európa első osztályú bankjai nyújtanak egymásnak hitelt. Az Euribor értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábai alapján számolják ki. Az Euribort először 1998. december 30-án publikálták, 1999. január negyedikére vonatkozó értékkel.

Az Euribor az angol Euro Interbank Offered Rate rövidítése. A jelentése magyarul: Európai irányadó bankközi kamatláb.

Mielőtt ismertetnénk a részleteket, pár szót hadd szóljunk arról, hogy miért érdemes devizában befektetni.

Az Európai Unió pénze az euró, melynek értéke Európa, elsősorban az eurózóna pénzügyi-gazdasági állapotától függ. Az eurózónán belül azonban nincs értékkülönbsége (tehát le- vagy felértékelése) a pénznek az egyes országok között, azok pénzügyi-gazdasági helyzetétől függően, hiszen mindenhol ugyanaz az euró a hivatalos fizetőeszköz.

Magyarországon azonban nem euró a hivatalos fizetőeszköz, így a forintunk értéke változhat a gazdasági térségünk fő pénzneméhez képest: fel is értékelődhet és le is értékelődhet.

Ha nem bízol abban, hogy a forint az euróhoz vagy általában, a vezető devizákhoz képest megőrzi az értékét, hanem arra számítasz, hogy a befektetés időpontjában érvényes euró-forint árfolyamhoz képest erősödik a forint az euróval szemben, akkor kevésbé éri meg euróba fektetni, hiszen az kevesebb forintot fog érni.

Annak, aki euróban kapja a jövedelmét vagy már eleve abban van a megtakarítása, az könnyebben dönt az euró alapú befektetés mellett, de aki a devizabefektetésben hisz, annak még a forint megtakarítását is érdemes lehet devizára váltania.

Ez magyarázhatja azt, hogy Magyarországon, a magyar állam, magyar befektetőknek miért nyújt euró alapú befektetési lehetőséget.

Az euró alapú megtakarításokról készítettünk egy külön útmutatót, melyet itt olvashatsz el.

Az EMÁP futamideje 3 év.

Az éves kamat a kamatperiódus fordulónapját megelőző 5. munkanapra vonatkozóan, a kamatperiódus fordulónapját megelőző 3. munkanapon, a European Money Market Institute (EMMI) által közzétett 3 havi EURIBOR százalékos mértékével egyenlő. Ezen a honlapon az EURIBOR értéke késleltetéssel jelenik meg. A megtekintéshez regisztráció szükséges.

Ha a 3 havi EURIBOR értéke nulla vagy negatív, úgy az EMÁP kamata 0,001 százalék.

Az EMÁP az egyes kamatperiódusokra utólag fizet kamatot. A kamatperiódus – az első kamatperiódus kivételével - 3 hónapos, kezdetei a futamidő minden egyes naptári évében március 23., június 23., szeptember 23. és december 23. napjai. Minden kamatperiódus a következő kamatperiódus kezdetének napja előtti napon ér véget.

Kamatfizetés a következő kamatperiódus első napjain történik, az előző 3 havi kamatperiódus szempontjából, utólag. Az első kamatperiódus 2023. március 20-tól 2023. június 22-ig tartott.

Az EMÁP névértéke 1 euró. Ez azt jelenti, hogy 1 eurótól felfelé bármennyi egész eurónyi összeget befektethetsz az EMÁP-ba, figyelembe véve az adott állampapír-sorozatra meghatározott maximális megvásárolható mennyiséget, melyet egy természetes személynek értékesítenek.

Az EMÁP kamata - mint ahogy minden, 2019. június 1-jét követően értékesített állampapíré - kamatadó-mentes, azaz nem kell megfizetni a kamat után a 15 százalékos személyi jövedelemadót, más néven kamatadót. Ugyanúgy a veszélyhelyzet ideje alatt nem kell megfizetni a 13 százalékos szociális hozzájárulási adót sem. Ez a két kedvezmény egyébként csak az állampapírokra vonatkozik, a lekötött bankbetétekre vagy a banki folyószámlákra nem.

A pénzügyi tranzakciós illetéket megtakaríthatod, ha a Magyar Államkincstárhoz utalod a befektetendő pénzed és ott befektetsz állampapírba. A jogszabály az államkincstári állampapíros befektetéseket és a pénz lakossági oda-vissza utalását az állampapír-vásárlási számlára ugyanis mentesíti a pénzügyi tranzakciós illeték alól.

Ezért lehet érdemes az állampapírt választani, kiváltképp, ha még a kamat is valóban megfelel neked.

Az EMÁP-ot belföldi és külföldi magánszemélyek (devizabelföldi és devizakülföldi természetes személyek) vásárolhatják meg.

Az EMÁP kétféle kockázatot hordoz magában:

Sem a devizakockázat, sem pedig a kamatkockázat nem látható előre és nem is lehet tervezni.

Az EMÁP megvásárolható a Magyar Államkincstár Állampénztári Irodáiban, valamint a WebKincstáron és a MobilKincstáron keresztül. (A WebKincstár a Magyar Államkincstár ügyfeleinek szóló, alapvetően internetbank-szerű felülete, a MobilKincstár pedig egy okostelefonon futó mobilalkalmazás.)

Az Állampapír.hu oldalon térképes és listás felsorolás is található a Prémium Euró Magyar Állampapír forgalmazóhelyeiről.

Ezeken a helyeken tudsz tehát vásárolni ilyen értékpapírt.

2023. december 11. óta azonnal megnyitható az állampapír vásárlásához szükséges értékpapírszámla a Magyar Államkincstárnál. Mindössze egy ügyfélkapus hozzáférés szükséges csak hozzá, és pár perc alatt megnyitható a kincstári értékpapírszámla a Magyarorszag.hu weboldalon, sőt rögtön lehet állampapír-vásárlásra is használni. Korábban csak online igénylésre volt lehetőség, amely után az ügyfélhitelesítést a Magyar Államkincstár valamelyik kirendeltségében kellett végrehajtanod. A kincstári értékpapírszámlát bármelyik magyar magánszemély megnyithatja, aki rendelkezik Ügyfélkapuval.

Van egy útmutatónk, ahol részletesen bemutatjuk az állampapír-vásárlás folyamatát képekkel, érdemes megnézned, mielőtt belevágsz.

Ne feledd, hogy az állampapír vásárlására vonatkozó pénzügyi tranzakciós illetékmentesség csak akkor érvényes, ha a befektetési szolgáltatást a Magyar Államkincstár vagy a Posta Elszámoló Központot működtető intézmény nyújtja.

A Magyar Államkincstár meghatározott feltételek mellett napi vételi árfolyamot jegyez az Euró Magyar Állampapír sorozataira, így azok a lejáratot megelőzően visszaválthatóak. A napi vételi árfolyam innen tudható meg.

Az EMÁP váltotta fel a Prémium euró Magyar Állampapír (PEMÁP) konstrukciót konstrukciót 2023. március 17-től. A PEMÁP 400 millió eurós mennyiségével szemben az EMÁP keretösszege 250 millió euró.

A futamideje is 3 évre rövidült, a kamata pedig már csupán a 3 hónapos Euriborhoz kötött negyedéves kamatfizetéssel egyezik meg. A jelenlegi, 2023. december 23-tól 2024. március 22-ig terjedő kamatfizetési időszakban ez a kamat évi 3,938 százalékos.

Az EMÁP nem fizet kamatprémiumot.

Az EMÁP-ban megtestesített adósság az államadósság része. Az EMÁP-on alapuló követelés a magyar állammal szemben nem évül el. Ez korlátlan összegre vonatkozik, így a bankbetétekkel ellentétben bármekkora befektetési összeg visszafizetését garantálja az állam. Az állampapírba fektetett pénz csak államcsőd esetén hordoz kockázatot.

Alábbi tájékoztatás a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény vonatkozó rendelkezései alapján kereskedelmi kommunikációnak minősül, és nem tekinthető ajánlattételnek, teljes körű tájékoztatásnak, befektetési vagy adótanácsadásnak. Az egyes állampapírok forgalomba hozatalának és forgalmazásának általános feltételei (így különösen a kamatszámításra vonatkozó részletes szabályok) a vonatkozó ismertetőben és a nyilvános ajánlattételben szerepelnek az adott állampapír termékoldalán, a Részletek gombra kattintva. A BiztosDöntés.hu felhívja a befektetők figyelmét, hogy valamennyi befektetési kockázatot és lehetőséget a befektetőnek kell felmérnie és mérlegelnie!