Mi a kamat? - Minden amit tudni akarsz róla 2024-ben

Ha szeretnéd tudni mi a kamat, miért kapod, és mit von el belőle az állam, akkor jó helyen jársz! 

Mit mond szakértőnk?Bezár

Ha szeretnéd tudni mi a kamat, miért kapod, és mit von el belőle az állam, akkor jó helyen jársz! 

A kamat és a hozam megértése fontos, ha befektetésekkel foglalkozol vagy pénzügyi ajánlatok között választasz. Mindkét fogalom fontos szerepet játszik a befektetésed értékének növekedésében, netán csökkenésében.

A kamat lényegében a kölcsönadott pénzed használatáért fizetett díj, melyet általában előre meghatározott időszakonként kapsz.

A hozam viszont a befektetett pénzednek, pontosabban azoknak az eszközöknek a jövedelme – esetleg vesztesége – amelybe a pénzed fektetted. A hozam mutatja meg a pontos jövedelmet egy adott időszak alatt, mely a befektetett tőkéd értékével arányos.

A kamat és a hozam között olyasmi kapcsolat van, mint a rovar és a bogár között: a kamatokat is a hozamok közé soroljuk, de nem minden hozam kamat, hiszen az csak egy közülük, ráadásul hatnak rá az állami adók is.

Fontos még az infláció kapcsolata a hozammal, kamattal: a te célod az lesz a befektetéseddel, hogy meghaladd, vagy legalábbis csillapítsd vele az általános pénzromlást, amit inflációnak hívnak.

  • Írta: Homa Péter
  • frissítve: 2024. június 22.
  • promóció

A kamat és a hozam közötti különbségeket fontos ismerned, ha befektetésekkel foglalkozol. A kamat is hozam, ezért a kettőt gyakran összekeverik az emberek, pedig nem ugyanazt jelentik. Ebből az útmutatóból megtudhatod, hogy mi után kaphatsz kamatot, mekkorát, és mennyi adót kell fizetned utána. Azt is elmondjuk hogyan válassz befektetést, hogy jól járj vele, és hogyan csökkentheted a kockázatot. Vágjunk is bele!

Mi a kamat jelentése?

A kamat az a pénz, amit a befektetésedért cserébe kapsz. Ezt lényegében azért kapod, mert a pénzed kölcsönadtad, és azt más használja helyetted. A kamat a hozam egyik fajtája.

A kamat általában a kölcsönadott pénzed százalékában, ritkábban fix összegben fejezhető ki, és az idővel arányosan nő. Tehát minél tovább tartod kölcsönadva a pénzed, összegszerűen annál több pénzed lesz.

Kamatot általában bankok, vagy kötvénykibocsátó cégek, vállalatok szoktak kínálni. A kamatok mértékét, más néven a kamatlábakat a pénzpiaci körülmények szabják meg, különös tekintettel a központi bankok (Magyarországon ez a Magyar Nemzeti Bank, rövidítve MNB) kamatainak figyelembe vételével. Magyarországon ez a kamat a jegybanki alapkamat.

Kamat: erre figyelj, hogy minél magasabb kamatot érj el

A kamatra hat még az infláció, azaz az éves pénzromlás mértéke is.

Ezek fényében a kamatot az egyes befektetések kezelői szabadon állapítják meg, ezzel egy verseny van a piacon a befektetők pénzéért. Minél inkább szeretne egy pénzügyi intézmény vagy egy kötvénykibocsátó pénzhez jutni, annál magasabb kamatot kínál, és ez fordítva is igaz.

A kamatok jelentősége azért nagy, mert befolyásolják a te megtakarítási hajlandóságodat. Fordított esetben, amikor neked adnak pénzt, tehát hitelt veszel fel, mindkét irányban hatnak a gazdasági növekedésre és az inflációra is, főleg a cégek hitelezése esetében.

Kamatot viszont általában olyan befektetésre kínálnak, amely gyakorlatilag kockázatmentesnek tekinthetők. Ez be is határolja, hogy milyen mértékű lehet a kamat: nem szokta meghaladni, főképp nem szokta jelentősen meghaladni a jegybanki alapkamat és az infláció mértékét.

Ez egy fontos összefüggés. Ha ennél magasabb jövedelmet szeretnél a pénzedért, akkor ugyan többet kockáztatsz, de olyan pénzügyi befektetések világában kell elmélyedned, melyek árfolyamkülönbségen alapuló hozamot termelnek, nem pedig kamatot.

Aktuális banki lekötött betét kamatok

Itt megnézheted, hogy milyen kamatot ajánlanak a lekötött betétedért a bankok. A kalkulátor alatt az útmutató folytatódik, érdemes maradnod.

Bezár
Mekkora összeget szeretnél lekötni?
További beállítások
Bezár

Csak ilyen futamidejű betéteket szeretnék látni:

Csak ezektől a szolgáltatóktól szeretnék betéteket látni:

Csak ilyen kamatozású betéteket szeretnék látni:


					
Bezár

Azon dolgozunk, hogy a rengeteg betét közül megtalálhasd a legjobbat.

Most kalkuláljuk a(z)
    betéteit...
    Rendezés:
    • Standard betét
      Nettó kamat 360 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,10% Kamat 0,10%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • CIB Elektronikus akciós betét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,03% Kamat 0,03%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • CIB Classic akciós betét
      Nettó kamat 108 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,03% Kamat 0,03%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Változó kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 36 Ft Változó kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Fix kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 36 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Változó kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 36 Ft Változó kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Fix kamatozású lekötött betét
      Nettó kamat 36 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Sztenderd lekötött forintbetét
      Nettó kamat 36 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • Lekötött forintbetét
      Nettó kamat 36 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • K&H lakossági lekötött betét
      Nettó kamat 36 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán
    • CIB Classic betét
      Nettó kamat 36 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,01% Kamat 0,01%
      Futamidő 6 hónap
      Megnézem Részletek
      a bank oldalán

    Ezeket a termékeket jelenleg nem tudod rajtunk keresztül igényelni

    • PRIZMA FORINT BETÉT
      Nettó kamat 18 009 Ft Fix kamatozás
      EBKM 5,00% Kamat 5,03%
      Futamidő 6 hónap

      Jelenleg nálunk nem igényelhető

    • Hello Betét forintban
      Nettó kamat 16 111 Ft Fix kamatozás
      EBKM 4,48% Kamat 4,50%
      Futamidő 6 hónap

      Jelenleg nálunk nem igényelhető

    • Standard betét
      Nettó kamat 358 Ft Fix kamatozás
      EBKM 0,10% Kamat 0,10%
      Futamidő 6 hónap

      Jelenleg nálunk nem igényelhető

    A megjelenített adatok nem minősülnek ajánlatnak vagy ajánlattételnek és nem jelentenek teljes körű tájékoztatást, azok kizárólag informatív jellegűek, szerződéskötési kötelezettséget nem jelentenek. Felhívjuk figyelmét, hogy a kalkulátorban szereplő banki ajánlatok nem feltétlenül objektív összehasonlítás alapján jelennek meg. A banki ajánlatok sorrendjét befolyásolhatja a kattintások gyakorisága, a bankokkal kötött promóciós szerződés tartalma (így különösen: a promóciós díj összege, illetve a megrendelt kattintási szám mennyisége), valamint az ajánlatok megjelenésének időben történő egyenletes eloszlása miatti egyedi ütemezési célú informatikai megoldások. Az EBKM számítása az aktuálisan meghirdetett kamatokkal történt, amelyeket a hitelintézetek módosíthatnak. A kiválasztott hitelintézet által adott ajánlat eltérhet a fent megadott adatoktól, amely vonatkozásában felelősségünket kizárjuk. További részletek az Ügyféltájékoztatónkban (ITT), valamint a hitelintézetek weboldalán vagy azok ügyfélszolgálatain tekinthetők meg.
    Ezeknek a bankoknak a termékeit nem jelenítjük meg a kalkulátorainkban: Magyar Cetelem Bank, Duna Takarék Bank, KDB Bank, Oberbank, Polgári Bank, Bank of China.

    További szöveg megjelenítése

    Mi ezzel szemben a hozam?

    Hozamnak számít a kamat is, de nem teljesen szinonimái egymásnak, mivel a hozam egy sokkal tágabb merítést jelent a pénzügyi befektetésekben. Gyakorlatilag minden olyan befektetési eszköz ide tartozik, mely potenciális jövedelmet termelhet a számodra.

    Tehát nem csak a kamatot kínáló bankbetétek, megtakarítási számlák vagy kötvények, köztük az államkötvények – más néven állampapírok – tartoznak ide, hanem a befektetési alapok és a részvények is.

    Minden olyan hozam, mely nem kamatból áll össze, jellemzően olyan befektetési eszközzel érhető el, amely nem kockázatmentes, mivel árfolyama van.

    A bankbetétek, kötvények, állampapírok lényegében kockázatmentes befektetésnek számítanak. Itt csak szélsőséges esetekben veszítheted el a pénzed.

    Ezzel szemben a befektetési alapok – befektetési jegyek – és a részvények bizony el is vihetik a pénzed, nem csak hozhatnak, ezért ezek az eszközök már nem számítanak kockázatmentesnek.

    Létezik tehát egy olyan összefüggés, hogy ha valamilyen befektetésnek kamata van, azzal szerényebb, de biztosabb jövedelmet érhetsz el.

    Ezzel szemben a hozammal ennél akár lényegesen magasabb jövedelmet is elérhetsz, de sokkal több a kockázati tényező, ezért nem annyira biztos, hogy tényleg el is éred. Sőt, még akár veszíthetsz is a betett pénzedből, ha netán rosszul sülnek el a dolgok.

    Elérhető az infláció feletti kamat?

    Az infláció, a jövőre nézve pedig a várható infláció számbavétele nélkül a hozam csak egy szám, mely önmagában még nem jelent valós értéket a te szempontodból.

    Valós értéket akkor fog jelenteni, ha összeméred az inflációval. Mindig azzal az inflációval kell összemérni, amikor a hozam megtermelődött, azaz a múltbelieket a múltbeli inflációval, a jövőbeni hozamot pedig a tervezett, vagy várt inflációval.

    A pénzed évről évre romlik kisebb-nagyobb mértékben. Ezt leginkább az emelkedő árakon és az emelkedő jövedelmeden érheted tetten, melyek erodálják a pénzed értékét.

    Világos, hogy ha a megtakarításodat készpénzben tartod, az egyre kevesebbet ér, hiszen az inflációt semmi sem kompenzálja. Vagyis ugyanannyi készpénzből évről évre egyre kevesebb árut tudsz megvásárolni.

    Azért érdemes befektetni ezt a pénzt, hogy ezzel kompenzáld a pénzed romlását, azaz az inflációt. De ha csak annyi hozamot termelsz, mint az infláció, még mindig csak a pénzednél vagy, tehát nem növelted annak értékét.

    Ezért érdemes infláció feletti hozamot keresni. Ez általában a csúcskamatot kínáló bankbetétekkel érthető el, és az állampapírokkal, ha a kockázatmentes befektetések közül szeretnél választani. De ezek legfeljebb csak nagyon szerény mértékben haladják meg az infláció mértékét.

    Infláció feletti hozam kötvényekkel, részvényekkel érhető el, ezek viszont már kockázatosabbak, melyek ugyan a magas hozam ígéretével kecsegtetnek, de ugyanakkor rosszabb esetben el is vihetik a pénzed értékét részben vagy egészben.

    Ezért a nem kamat jellegű, árfolyamváltozásból jövedelmet termelő hozamok felé akkor fordulj, ha már érted ezek működését, és ezek mentén tudsz választani közülük. Vagy kérd befektetési tanácsadó véleményét.

    Fontold meg a diverzifikációt is, melynek lényege, hogy elosztod a kockázatot több befektetés között, és az egyik nyeresége kompenzálja a másik esetleges veszteségét. Ha csak egyetlen eszközbe fektetsz, és az éppen veszteséges lesz, akkor buktad a pénzed egy részét, miközben egy másik befektetéssel, ami nyereséges lett, kompenzálhattad volna ezt a veszteséget.

    Elérhető az infláció feletti kamat

    Hogyan válasszak befektetést a kamat alapján?

    Az első és legfontosabb, hogy felmérd, hogy mekkora hozamot szeretnél elérni és azért hajlandó vagy-e kockáztatni. A kockázatosabb hozamok bizonytalanok, a kamat jellegű hozamok viszont biztosabbak, de alacsonyabbak.

    A hozamnál azt is mérlegelned kell, hogy a várható inflációnál várhatóan magasabb hozamot érj el, mert csak így nem romlik a pénzed értéke, illetve valójában csak így kereshetsz többet a pénzed mindenkori, inflációval növelt értékénél. Az infláció mértékéig terjedő, kamat jellegű hozammal ezt nagy valószínűséggel nem érheted el.

    Figyelj tehát arra a szabályra, hogy minél nagyobb hozammal kecsegtet egy befektetési lehetőség, annál bizonytalanabb a hozam elérhetősége, és annál jobban kockáztatod a befektetett pénzed részbeni vagy egészében történő elvesztését.

    A biztonságosabb kamatok viszont az infláció várható nagysága körüli felső határnál véget érnek, vagy a jegybanki alapkamat szintjétől függően csak minimális mértékben haladják azt meg. Mivel a kamatokat jelentős állami elvonások terhelik a kamatadó és a szocho miatt, ezért elég nehéz manapság egy kamat jellegű jövedelemmel meghaladni az infláció mértékét.

    Mi az a kamatos kamat?

    A kamatos kamat az eredeti tőkédre, azaz a befektetett pénzedre vonatkozó kamatokkal úgy számol, hogy azokat a kifizetéskor hozzácsapja a pénzedhez, azaz tőkésíti. Ezt követően már ez a nagyobb összeg lesz a tőkéd, vagyis a további kamatszámítás alapja.

    Ez gyorsabban biztosítja a befektetett pénzed növekedését, hiszen egy idő után a kamat maga is kamatozik, és ez a hatás a további kamatfizetések során még erősebb lesz.

    Ezzel a kamatos kamat hatás közelebb viszi a befektetésedet a hozam jellegű, árfolyamkülönbséggel elért jövedelemhez, különösen hosszú távon, tehát évtizeden túl.

    Mennyi a kamatadó és mikor kell fizetnem?

    A kamatra jelenleg kétféle adó vonatkozik.

    1. A kamatra 15 százalékos személyi jövedelemadó, népszerűbb nevén kamatadó vonatkozik. Ez nagyon régóta így van és várhatóan meg is marad.
    2. E mellett 2023. július 1. óta a kamatra 13 százalékos szociális hozzájárulási adó – rövidítve szocho – is vonatkozik, mely eleinte csak a kormány által kihirdetett veszélyhelyzet végéig szólt, de 2024. augusztus 1-től már véglegesen meg kell fizetni, azaz a veszélyhelyzettől függetlenül is, állandóan..

    A kettő együtt 28 százalékos elvonást jelent.

    Ez azt jelenti, hogy ha például 10 százalékos kamatot kapsz a pénzedért, akkor abból valójában csak 7,2 százalékos kamatot kapsz kézhez, mely felett már szabadon rendelkezhetsz.

    A kamatadó feletti rész marad a zsebedben

    Hogyan tudsz adót spórolni?

    Van néhány kivétel, mellyel kamatadót vagy szochót tudsz spórolni.

    Kamatadót és szochót egyszerre tudsz spórolni az alábbi konstrukciókkal:

    • Állampapír, melyet 2019. június 1-je után a lakosságnak bocsátottak ki,
    • Tartós befektetési számla (tbsz) akkor, ha a befektetett pénzhez 5 évig nem nyúltál, vagy 3 év után 10 százalékos az adó 15 százalék helyett.

    A fentiek mellett a kamatadótól függetlenül szochót tudsz spórolni még az alábbi konstrukciókkal is, mivel ezeknél nem kell szochót fizetni:

    • Tartós befektetési számlán 5 év alatti pénzkivétel esetén,
    • Az ingatlanalap befektetési jegyéből származó kamatjövedelemnél,
    • Minden állampapírral, melyet 2019. június 1-je előtt bocsátottak ki,
    • Azokkal a lekötött betétekkel, melyek (első) futamideje még 2023. július 1-jét megelőzően indult, bármeddig tartson is a futamidő,
    • A 2023. július 1-jét megelőzően vásárolt értékpapír kamata,
    • Kriptovaluta ügylet utáni jövedelem,
    • Az Európai Gazdasági Térség (EGT) bármely tagállamában működő, a tőkepiacról szóló törvény szerint elismert (szabályozott) piacnak minősülő tőzsdén bevezetett értékpapír osztaléka,
    • Külföldi hozamjövedelem után, ha a kettős adózás elkerüléséről szóló egyezmény engedi a 15 százalékos adó levonását a külföldi országban.

    A tőkejövedelmek, tehát a nem kamat jellegű hozamjövedelmek utáni szocho a minimálbér összegének 24-szeresében korlátozott, amibe beleértendő az önálló, nem önálló és egyéb összevonás alá eső jövedelmed is, nem csak a tőkejövedelmed. A kamatra eső szochónál viszont nincs ilyen felső határ.

    További részletek a hozam jellegű jövedelmek adózásáról a Magyar Könyvvizsgálói Kamara Oktatási Központ Kft. honlapján olvashatók.

    Van kockázatmentes hozam?

    Igen, a kamatok tekinthetők ilyennek.

    Azonban a kamatok sem teljesen kockázatmentesek. A banki lekötött betéteknél és megtakarítási számláknál 100 000 euró, azaz mintegy 40 millió forint feletti betétekre már nem vonatkozik az Országos Betétbiztosítási Alap (OBA) betétbiztosítási garanciája.

    A befektetésedet úgy lehet leginkább kockázatmentessé tenni, hogy a várt kamattal együtt 100 000 euró feletti pénzed elosztod több bank között úgy, hogy 100 000 eurónál több pénzed egyik helyen se legyen. Ebbe számold bele a várható kamatot és az ott tartott egyéb pénzed (pl. folyószámla) is.

    Az állampapírok sem teljesen kockázatmentesek, hiszen egy esetleges államcsőd gondot okozhat a kifizetésben. Ha hosszú időre, több évekre fektetsz be, sosem tudhatod teljes bizonyossággal, hogy előáll-e egy ilyen helyzet. Természetesen egy államcsőd, ha nem is lehetetlen, de igen ritka esemény, és az országok mindenképpen igyekeznek elkerülni.

    A Wikipédia szerint Magyarországon a Habsburg Birodalommal közösen 1796-ban, 1802-ben, 1805-ben, 1811-ben, később, az Osztrák–Magyar Monarchiában 1868-ban és 1916-ban, majd a király nélküli alkotmányos magyar királyságban 1932-ben és 1941-ben volt államcsőd.

    1941 óta nem volt államcsőd, de többször volt az ország államcsőd felé vezető úton, melyet aztán sikeresen visszafordítottak. Mivel az államcsőd nagyon rossz üzenet, és csak a rossz gazdasági teljesítményt nyújtó vagy szegény országokra jellemző, ezért arra számíthatsz, hogy Magyarország jó eséllyel meg fog úszni minden, államcsőd közelébe vezető helyzetet.

    Kockázatmentes hozam is elérhető

    Mi az az EBKM?

    Az EBKM az egységesített betéti kamatláb mutató, melyet a bankbetétek összehasonlíthatóságára fejlesztettek ki. Erre azért volt szükség, mert több bank trükközött a kamattal, vagy egyedi költségekkel terhelte a meghirdetett kamatot.

    Az EBKM a lekötött betét vagy a folyószámlán tartott betét utáni olyan kamatot mutatja meg, melyet bruttó kamatként kapsz. Vagyis a várható kamatot éves szinten mutatja meg, akkor is, ha a tényleges futamidő ennél rövidebb (vagy hosszabb).

    A bruttó kamat azt jelenti, hogy abból még le kell vonni az állami elvonásokat, hogy a pénzt kézhez kaphasd. Az állami elvonások lehetnek a 15 százalékos kamatadó és a 13 százalékos szocho. Ezek csak a kamatra vonatkoznak, a betett pénzedet nem érintik.

    Mi az az EHM?

    Az EHM hasonló az EBKM-hez, de nem a bankbetétekre, hanem az értékpapírokra vonatkozik. Teljes neve egységesített hozammutató. Az értékpapírok hozamának összehasonlítását ugyanúgy segíti, mint az EBKM a bankbetétekét.

    A futamidő végéig fizetendő évesített hozamot, vagyis a ténylegesen jóváírt hozamot mutatja meg, és az EBKM-hez hasonlóan a kamatadót és a szochót nem tartalmazza.

    Az EHM előre természetesen csak ott értelmezhető, ahol kamatot kínálnak, hiszen a tőzsdei, változó árfolyamot előre nem lehet kiszámítani.

    Miért nem jelent semmit a múltbeli hozam a jövőre nézve?

    A vállalati kötvények, de leginkább a részvények kínálnak olyan befektetési lehetőséget, amelyek magas hozammal kecsegtetnek ugyan, de kockázatosabbak a kamatozást nyújtó befektetési lehetőségeknél.

    Ez közelebbről azt jelenti, hogy az egyes befektetési lehetőségek hozamai szórhatnak, ingadozhatnak az idő függvényében.

    Ha visszanézed a múltat, akkor láthatod, hogy ez az ingadozás ott is előfordult.

    Épp ezért láthatod azt is, hogy ha bármelyik korábbi dátumnál meghúzod a vonalat, mintha az lenne a mai nap, az utána következő árfolyamok máig nézve ingadoznak. Olyan értékpapírok is vannak, melyek árfolyama, vagyis értéke csökkent a kiválasztott dátumtól máig nézve, vagyis veszteséges volt.

    Olyan is lehet, hogy egy ingadozás legmagasabb pontján szállsz be, ami után esik az árfolyam, így csak akkor beszélhetsz nyereségről, ha előbb a belépéskori árfolyamot visszanyeri az adott értékpapír, sőt fölé is megy.

    Ha ugyanennek az ingadozásnak a legmélyebb pontján szállsz be, akkor viszont nyilvánvaló, hogy amint elindul az árfolyam felfelé, már nyereséget realizálhatsz.

    Tehát az, hogy a jövőben milyen hozamot érsz el egy adott értékpapírral, attól is függ, a belépéskor (megvásárláskor) éppen milyen helyzetben van az árfolyam. De függ attól is, hogy milyen pénzpiaci helyzet, illetve ezzel összefüggő hatás következik be általánosan, az adott ország gazdaságában, illetve a részvény mögötti vállalat életében milyen döntések, és azoknak milyen eredményei születnek.

    Egy részvény vagy kötvény árfolyam ezért tud akár nagyon magasra is emelkedni, vagy akár nagyon mélyre is süllyedni. Ez pedig nagyon kihat arra a hozamra, amit a belépésedhez képest egy adott későbbi időpontban nyereségként vagy akár veszteségként realizálhatsz az árfolyamkülönbségből.

    Alapesetben egy részvény árfolyama hosszabb távon várhatóan nyereséget termel, így érdemes lehet megtartani a részvényt a veszteséges időszakban is, főleg, ha vannak kilátások az árfolyamának növekedésére.

    Mindezek együttes hatása az, hogy egyáltalán nem jelent semmit a jövőre nézve, hogy a belépésedkor (vásárlásodkor) az adott részvény vagy kötvény múltja milyen volt.

    Tehát ne csak a múltbeli árfolyamváltozásokra hagyatkozz, amikor egy részvény mellett döntesz, és alkalmazz diverzifikációt, mellyel elosztod egy részvény kockázatát más részvényekkel.

    Hosszabb távon, ha a gazdasági környezet és a pénzpiac nem romlik le látványosan a részvény országában vagy a világpiacon, akkor nem valószínű, hogy a jól diverzifikált portfóliódból mindegyik részvény veszteséggel vagy az inflációnál csekélyebb nyereséggel zár majd.

    A diverzifikáció akkor lehet optimális, ha minél többféle szempontból (országok, iparágak, várakozások, stb.) kiegyenlített portfóliót állítasz össze.

    Ebbe a döntésbe bevonhatsz befektetési tanácsadót is, de dönthetsz úgy is, hogy olyan befektetési alapba fektetsz, amely részvényekbe fektet. Ebben az esetben a részvény portfóliót hozzáértő szakemberek kezelik. Viszont egy ilyen befektetési alappal sem érhetsz el jellemzően nagyobb hozamot évente, mint 10 százalék körüli érték.

    A kamat és a hozam előnyei és hátrányai

    • a kamat előnye a kiszámíthatóság, a nem kamatból álló hozam előnye ugyanakkor az átlagos kamatszinteknél magasabb jövedelem lehetősége
    • világos, egységes, előre kiszámítható adózás, melyet automatikusan le is von a kifizető magyar pénzügyi szolgáltató
    • a kamat és hozam jellegű jövedelmek utáni, a kifizető által levont, tehát már megfizetett adót nem kell bevallani
    • bizonyos befektetések utáni adózás kedvezményes, vagy akár adómentes is lehet
    • nem lehet figyelembe venni semmilyen levonást a kamat és a szocho alól, vagy csak ritka esetekben
    • a kötvényeknél a kamat megszerzése csekély kockázattal jár, míg a bankbetéteknél vagy állampapíroknál nincs ilyen kockázat a kamat esetében
    • a nem kamat jellegű, hanem árfolyamkülönbségből eredő hozamoknál fennáll a tőkéd részleges vagy akár teljes elvesztésének a kockázata
    • a kamatadó mellett szocho is terheli a hozamjövedelmeket, ami együttesen már jelentős állami elvonásnak számít (összesen 28 százalék)

    Maradtak kérdéseid?

    • Ha kamatot kapok a pénzemért, akkor érhet veszteség?

      Ha a pénzed után kamatot kapsz, annak előjele csak pozitív lehet, tehát a befektetett tőkédet nem veszítheted el.
    • Van-e olyan jövedelem a befektetett pénzre, ami nem hozam?

      Nincs. A hozam szót minden befektetés jövedelmére használjuk. A kamatra is.

    • Azt írtátok, a magasabb hozamért el kell hagynom a kamatozást nyújtó befektetéseket. De vajon lehet-e kisebb hozam ilyenkor, mint az általános kamatszint vagy az infláció?

      A nem kamatot fizető, árfolyamkülönbségből jövedelmet termelő befektetéseknél sajnos igen. Sőt, a befektetett tőkédből is veszíthetsz. Ezért is fontos, hogy körültekintően válassz a befektetési lehetőségek közül, és valamelyest érts is hozzá.

    • Mi a helyzet a külföldön történt befektetés során szerzett hozamok adózásával?

      Ha külföldi befektetést magyarországi pénzügyi szolgáltatón keresztül valósítasz meg, például külföldi részvényt vásárolsz, akkor nincs semmilyen teendőd. Ha viszont a pénzügyi szolgáltató nem Magyarországon tevékenykedik, akkor ugyanúgy meg kell fizetned az adót a hozamjövedelmed után, mintha Magyarországon működő pénzügyi szolgáltatónál szerezted volna.

    • Mi a helyzet a kriptovaluta kereskedésből származó jövedelem adózásával?

      A tőkepiaci ügyletben, tbsz számlán és kriptoeszközzel végrehajtott ügyletből származó jövedelmeknél nem kell szochót fizetni, csak kamatadót, hivatalos nevén személyi jövedelemadót (szja), melynek a mértéke most 15 százalék.

    Homa Péter
    Homa Péter bankszámlaszakértő
    Linkedin
    Homa Péter bankszámlaszakértő

    Kisgyerekkoromban a golyós számológépen szocializálódva fogtam bele a pénzügyekbe, amiből végül merő véletlenségből egy közgazdász diploma lett. Közben rájöttem, hogy a bankkártya nem csak levélbontásra alkalmas, hanem ha ATM-be dugjuk, az el is nyelheti. Ebből a felismerésből született meg több ezer szakmai cikk többféle pénzügyi-gazdasági portálon, immáron harmadik évtizede. Eretnek nézeteim tálalására végre megtaláltam végleges helyemet a BiztosDöntésnél, ahol célom, hogy közérthetően hozzam el neked mindazt, amivel megtalálod a helyed a napi pénzügyekben.

    Legfrissebb útmutatóink lekötött betét témában

    • A megtakarításunk után kamat jár
      Lekötött betét

      Mi a kamat? - Minden amit tudni akarsz róla 2024-ben

      A kamat és a hozam közötti különbségeket fontos ismerned, ha befektetésekkel foglalkozol. A kamat is hozam, ezért a kettőt gyakran összekeverik az emberek, pedig nem ugyanazt jelentik. Ebből az útmutatóból megtudhatod, hogy mi után kaphatsz kamatot, mekkorát, és mennyi adót kell fizetned utána. Azt is elmondjuk hogyan válassz befektetést, hogy jól járj vele, és hogyan csökkentheted a kockázatot. Vágjunk is bele!

      frissítve: 2024. június 22.
    • A megtakarítások ilyen szépen tudnak gyűlni
      Lekötött betét

      Merrefelé fordul a lakossági befektetők érdeklődése?

      A befektetők étvágya a nagyobb kamatozást nyújtó, de még viszonylag biztonságos befektetések felé fordult a készpénz és az állampapír rovására, ami a járványhelyzet elmúltának egyértelmű következménye. A cikkben elolvashatod, hogy milyen befektetések lehetnek a jövő húzóerői és mindezt alá is támasztjuk a megtakarítási szektorok harmadik éve töretlen trendjeivel.

      frissítve: 2024. április 18.
    • A jegybank határozza meg az alapkamatot és bocsát ki pénzt
      Lekötött betét

      Jegybanki alapkamat - minden amit tudni akarsz róla 2024-ben

      Az utóbbi időben, egész pontosan mióta az infláció jelentős emelkedésnek indult, sokkal többen hallottunk az inflációról és a jegybanki alapkamatról is. A gazdaság szereplői feszülten várták, hogy az MNB (Magyar Nemzeti Bank) vajon mikor és mennyivel emeli, vagy épp csökkenti a jegybanki alapkamatot. Figyeltük az árakat és a hitelkamatokat is, de vajon mi köze van ezekhez az alapkamatnak? Ebben az útmutatóban elmagyarázzuk.

      frissítve: 2024. február 27.